First Citizens Bancshares (FCNCA), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. CEO Frank Holding ve CFO Craig Nix, hisse başına 45,87₺ düzeltilmiş kazanç ve %3,53 oranında dirençli net faiz marjı açıkladı. Mevduatlarda hafif bir artış ve kredilerde bir düşüş olmasına rağmen, banka geleceğe dair iyimser bir tablo çiziyor ve sağlam bir sermaye oranını koruma ve hisse geri alımlarına devam etme planlarını açıkladı.
Önemli Noktalar
- First Citizens Bancshares, 2024’ün 3. çeyreği için hisse başına 45,87₺ düzeltilmiş kazanç açıkladı.
- Bankanın net faiz marjı, azalan tahakkuk gelirine rağmen %3,53 seviyesinde dirençli kaldı.
- Mevduatlar %0,3 oranında marjinal olarak artarken, krediler 646 milyon₺ azaldı, bu düşüş ağırlıklı olarak Global Fund Banking portföyündeki azalmadan kaynaklandı.
- Çeyrek boyunca yaklaşık 700 milyon₺ değerinde 350.000’den fazla A sınıfı adi hisse senedi geri alındı.
- CET1 sermaye oranı %13,24 olarak açıklandı ve 2025 yılı sonuna kadar %10,5 ile %11 arasında tutulması hedefleniyor.
- 2024’ün 4. çeyreğinde düz veya düşük tek haneli kredi büyümesi öngörülüyor, yıl sonu kredilerinin 138 milyar₺ ile 140 milyar₺ aralığında, mevduatların ise 150 milyar₺ ile 153 milyar₺ aralığında olması bekleniyor.
- Olası Fed faiz indirimleri nedeniyle net faiz gelirinin tüm yıl için 7,1 milyar₺ ile 7,2 milyar₺ arasına düşmesi tahmin ediliyor.
Şirket Görünümü
- 2024’ün 4. çeyreği için iş ve ticari kredilerin etkisiyle düz veya düşük tek haneli kredi büyümesi bekleniyor.
- Mevduat büyümesinin 150 milyar₺ ile 153 milyar₺ arasında olması öngörülüyor, 4. çeyrekte hafif bir düşüş bekleniyor.
- 2025 boyunca, özellikle ticari gayrimenkul ve yatırımcı bağımlı portföylerde yüksek kredi kayıpları bekleniyor.
- Tüm yıl için düzeltilmiş faiz dışı gelir ve giderlerin sırasıyla 1,89 milyar₺ ile 1,91 milyar₺ ve 4,76 milyar₺ ile 4,79 milyar₺ arasında olması öngörülüyor.
- Hem 4. çeyrek hem de tüm yıl için efektif vergi oranının %27 ile %28 arasında olması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Kredi portföyü 646 milyon₺ azaldı, Global Fund Banking portföyünde önemli düşüşler yaşandı.
- Son Fed faiz indirimleri nedeniyle net faiz gelirinde düşüş bekleniyor.
- 2025 boyunca yüksek kredi kayıpları öngörülüyor.
Olumlu Noktalar
- Tahakkuk gelirindeki düşüşlere rağmen %3,53 güçlü net faiz marjı.
- 54 milyon₺’lik artışı yansıtan istikrarlı mevduatlarla olumlu müşteri kazanım eğilimleri.
- Yönetimin yatırım ortamı ve girişim alanındaki önemli yatırım yapılmamış sermaye konusundaki iyimserliği.
Eksikler
- Net zarar yazma oranı 42 baz puana yükseldi, zarar yazmaların çoğu genel ofis portföyünde yoğunlaştı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, faiz indirimlerinin net faiz geliri ve marjı üzerindeki potansiyel etkilerini tartıştı.
- 2025’in 1. çeyreğinde yeni bir sermaye planı sunma planları, ek hisse geri alım yetkisine yol açabilir.
- Şirket, yeniden konumlandırma esnekliği ile 7 milyar₺ ile 10 milyar₺ arasında fazla likidite tutuyor.
First Citizens Bancshares, iş performansı ve hisse geri alımları ile ihtiyatlı büyüme dahil stratejik girişimleri konusunda güvenini koruyor. Yönetimin görünümü, sermaye tahsisi ve güçlü bir bilanço korumaya odaklanırken, ekonomik zorluklara rağmen iyimser. Girişim alanında önemli miktarda yatırım yapılmamış sermaye ve istikrarlı bir mevduat tabanı ile banka, mevcut ekonomik ortamda yol almaya ve gelecekteki piyasa iyileşmelerinden yararlanmaya hazır durumda. Yatırımcılar, banka finansal stratejisini uygulamaya devam ederken daha fazla bilgi almaya davet ediliyor.
InvestingPro Öngörüleri
First Citizens Bancshares (FCNCA), son performansı ve InvestingPro verileriyle kanıtlandığı üzere finansal direncini göstermeye devam ediyor. Şirketin piyasa değeri 27,42 milyar₺ olup, bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. 10,42’lik F/K oranı ile FCNCA, sektör emsallerine kıyasla nispeten cazip bir değerlemeyle işlem görüyor gibi görünüyor.
InvestingPro verileri, FCNCA’nın son on iki ayda %44,74’lük etkileyici bir gelir büyümesi kaydettiğini ortaya koyuyor, bu da şirketin rapor edilen güçlü finansal performansıyla uyumlu. Bu büyüme trendi, yönetimin iyimser görünümünü ve stratejik girişimlerini destekliyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, FCNCA’nın 8 yıl üst üste temettü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, şirketin son on iki aydaki %118,67’lik temettü büyümesiyle daha da güçleniyor, ancak mevcut temettü getirisi mütevazı bir şekilde %0,35 seviyesinde.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, FCNCA’nın 39 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor, bu da uzun vadeli finansal istikrarı ortaya koyuyor. Bu tutarlılık, bankanın rapor edilen güçlü sermaye oranı ve devam eden hisse geri alım programıyla iyi bir uyum gösteriyor.
InvestingPro’nun FCNCA için 10 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek önemli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
FCNCA için InvestingPro Adil Değeri 2.503,97₺ olarak tahmin ediliyor, bu da önceki kapanış fiyatı olan 2.082,60₺’den potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor. Bu değerleme, şirketin güçlü performansı ve stratejik görünümüyle birlikte, hisse senedinin gelecekteki beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için ilgi çekici olabilir.
Şirketin son performansı güçlü olsa da, InvestingPro İpuçlarına göre 7 analist, önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Bu durum, şirketin görünümünde belirtildiği gibi, olası Fed faiz indirimleri nedeniyle net faiz gelirinde beklenen düşüşle ilgili olabilir.
InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, detaylı finansal raporu tamamlayarak, yatırımcılara First Citizens Bancshares’in piyasa konumunu ve gelecek potansiyelini değerlendirirken ek bağlam sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
