Waste Connections Inc. (WCN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı ve gelir ile düzeltilmiş FAVÖK’te geçen yıla göre önemli bir artış kaydetti. Şirketin Başkanı ve CEO’su Ronald J. Mittelstaedt, bu başarıyı etkili operasyonel uygulamalar, stratejik satın almalar ve çalışan bağlılığına odaklanmaya bağladı. Waste Connections ayrıca 2024 tam yıl görünümünü yükselterek daha yüksek gelir ve düzeltilmiş FAVÖK öngördü ve üç aylık nakit temettüsünde artış açıkladı.
Önemli Noktalar
- 2024 3. çeyrek geliri 2,338 milyar $ olarak gerçekleşti, bu geçen yıla göre %13,3’lük bir artış.
- 3. çeyrek düzeltilmiş FAVÖK 787,4 milyon $ oldu, geçen yıla göre %17,3 artış gösterdi.
- Tam yıl gelir beklentisi yaklaşık 8,9 milyar $’a yükseltildi, düzeltilmiş FAVÖK’ün yaklaşık 2,91 milyar $ olması bekleniyor.
- Üç aylık nakit temettü %10,5 artırıldı, çift haneli artış trendi devam ediyor.
- Atık hacimleri %10 azalırken, çöp gazı satışları ve geri dönüştürülmüş emtia gelirleri artış gösterdi.
- Şirket, tam yıl düzeltilmiş serbest nakit akışı projeksiyonunda 1,2 milyar $ hedefine doğru ilerliyor.
- 2025 için orta ila yüksek tek haneli gelir ve FAVÖK büyümesi öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- 2024 4. çeyrek gelirinin yaklaşık 2,24 milyar $, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise yaklaşık 740 milyon $ olması bekleniyor.
- 2024 tam yıl gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentileri sırasıyla 8,9 milyar $ ve 2,91 milyar $’a yükseltildi.
- 2025 için yüksek tek haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve orta ila yüksek tek haneli gelir büyümesi bekleniyor.
- Waste Connections, 2025’te orta tek haneli fiyatlandırma büyümesi konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- 3. çeyrekte atık hacimleri ile inşaat ve yıkım tonajlarında düşüş yaşandı.
- Sözleşme yenilenmemelerinden kaynaklanan negatif hacimler şirketi etkilemeye devam edecek.
Olumlu Noktalar
- 3. çeyrekte çöp gazı satışları %15, geri dönüştürülmüş emtia gelirleri ise geçen yıla göre %55 arttı.
- E&P işi, Permian Havzası’ndaki güçlü performans sayesinde geçen yıla göre %10’luk bir artış kaydetti.
- Şirket, satın almaların tipik aralığı aşması beklenirken, sürekli M&A faaliyeti için iyi bir konumda.
Eksikler
- Genel olarak güçlü performansa rağmen, şirket 3. çeyrekte atık hacimlerinde %10 ve inşaat ve yıkım tonajlarında %6’lık bir düşüşle karşılaştı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, Kuzeydoğu’dan atık yönlendirmesi konusundaki endişeleri ele aldı ve çöp sahası fiyatlandırması üzerindeki etkinin minimal olduğunu belirtti.
- Özellikle New York’taki gelişmelerle birlikte Kuzeydoğu’daki marj artırma fırsatları tartışıldı.
- Şirket, potansiyel düzenleyici değişiklikleri yönetme konusunda kendine güveniyor ve hem artan hem de azalan düzenlemeleri büyüme fırsatları olarak görüyor.
Waste Connections Inc., 2024’ün 3. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi; şirketin stratejik girişimleri ve operasyonel verimliliği, artan gelirler ve düzeltilmiş FAVÖK’e yol açtı. Şirketin çalışan bağlılığına odaklanması ve New York City’deki Royal Waste Services dahil stratejik satın almalar, başarısında kilit faktörler oldu. Atık hacimleri ve inşaat ve yıkım segmentindeki zorluklara rağmen, şirketin çeşitlendirilmiş hizmetleri ve çöp gazı tesislerine yaptığı yatırımlar olumlu finansal sonuçlara katkıda bulundu. Güçlü bir M&A görünümü ve sürdürülebilirliğe olan bağlılığıyla Waste Connections, önümüzdeki yıl için sürekli büyümeye hazır durumda.
InvestingPro Öngörüleri
Waste Connections Inc.’in (WCN) 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Şirketin 2024 3. çeyreğindeki %13,26’lık gelir büyümesi, makalede belirtilen %13,3’lük artışla yakından örtüşüyor. Bu büyüme trendi, InvestingPro verilerine göre son on iki ayda %10,68’lik bir gelir artışının parçası.
Şirketin kârlılığı, WCN’nin son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor; %41,78’lik brüt kâr marjı ve %17,43’lük faaliyet geliri marjı mevcut. Bu rakamlar, kazanç raporunda belirtilen şirketin operasyonel verimliliğini yansıtıyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Waste Connections’ın 8 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, şirketin üç aylık nakit temettüsünde %10,5’lik bir artış açıklamasıyla tutarlı ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Mevcut temettü getirisi %0,64 olup, son on iki ayda %11,76’lık dikkat çekici bir temettü büyümesi kaydedildi.
Şirketin finansal performansı güçlü olsa da, WCN’nin yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir. 2024 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 53,61’lik F/K oranı ve 47,23’lük düzeltilmiş F/K oranı, yatırımcıların yüksek büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu, şirketin 2025 için öngördüğü orta ila yüksek tek haneli gelir ve FAVÖK büyümesi dahil olmak üzere iyimser görünümüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Waste Connections Inc. için 13 ek ipucu daha sunuyor. Bu ek ipuçları, şirketin pazar konumunu ve gelecekteki beklentilerini anlamak için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
