Alkermes Plc (ALKS), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans rapor etti. Toplam gelirler 378,1 milyon dolara ulaşarak yıllık bazda %18’lik bir artış kaydetti. Bu büyüme, öncelikle şirketin VIVITROL, ARISTADA ve LYBALVI gibi güçlü özel ürün portföyünden kaynaklandı. Alkermes 2025 yılına hazırlanırken, önemli nakit akışı ve karlılık elde etmeye odaklanıyor ve stratejik olarak özel ürünlerine ve ALKS 2680 klinik programının ilerlemesine vurgu yapıyor.
Üretim ve telif gelirlerindeki geçişler nedeniyle FAVÖK’ün yaklaşık 400 milyon dolardan 200 milyon doların üzerine düşmesi beklense de, şirket özellikle bipolar ve şizofreni pazarlarındaki büyüme stratejisi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Alkermes, 2024’ün 3. çeyreğinde toplam gelirlerde yıllık bazda %18 artışla 378,1 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
- Önemli gelir katkıları VIVITROL (113,7 milyon dolar), ARISTADA (84,7 milyon dolar) ve LYBALVI’den (74,7 milyon dolar) geldi.
- Çeyrek için GAAP net geliri 92,8 milyon dolar, GAAP dışı net gelir ise 121,4 milyon dolar oldu.
- Şirket çeyreği 927,8 milyon dolar nakit ve yatırımla kapattı.
- Alkermes, 2025’te özel ürünlere odaklanmayı planlıyor ve 200 milyon doların üzerinde FAVÖK bekliyor.
- Narkolepsi için ALKS 2680 programı, Faz 2 çalışmaları devam ederek ilerliyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl için Alkermes, VIVITROL net satışlarının 410-430 milyon dolar, LYBALVI satışlarının 275-295 milyon dolar ve ARISTADA satışlarının 340-360 milyon dolar olmasını bekliyor.
- 2025’te INVEGA SUSTENNA’dan gelen telif haklarının sona ermesi nedeniyle telif ve üretim gelirlerinde 200 milyon dolarlık bir düşüş bekleniyor.
- Şirket, 2025’te önemli nakit akışı ve karlılık yoluyla hissedar değerini artırmayı hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- Alkermes, FAVÖK’ün bu yıl yaklaşık 400 milyon dolardan gelecek yıl 200 milyon doların üzerine düşmesini bekliyor.
- Şirket, LYBALVI, ARISTADA ve ALKS 2680 programı için Ar-Ge’ye yapılan yatırımlar nedeniyle faaliyet giderlerinde mütevazı artışlar bekliyor.
Olumlu Noktalar
- Alkermes, pazar konumu ve ürün hattı konusunda iyimser olup, karlılığı korumaya ve gelecekteki rekabet baskılarını ele almaya odaklanıyor.
- Şirket, narkolepsi ve idiyopatik hipersomni için ALKS 2680 programını ilerletiyor ve 2025’in ikinci yarısında sonuçlar bekliyor.
Eksikler
- Şirket, görüşme sırasında finansal performansında veya operasyonel hedeflerinde herhangi bir önemli eksiklikten bahsetmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Umer Raffat, FAVÖK düşüşü hakkında sordu, bu düşüş öncelikle telif geliri etkilerine atfedildi.
- Blair Jackson, Satış Gücü genişlemesi nedeniyle SG&A’da mütevazı bir artış olduğunu belirtti ancak disiplinli gider yönetimine vurgu yaptı.
Alkermes Plc’nin üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin özel ürün portföyü aracılığıyla büyüme sağlama ve ALKS 2680 klinik programına stratejik odaklanma konusundaki kararlılığını vurguladı. Beklenen FAVÖK düşüşüne rağmen, şirket güçlü bir nakit pozisyonu ve gelecekteki karlılık ve genişleme için net bir vizyonla değişen pazar dinamiklerini yönetmeye hazır durumda.
InvestingPro Görüşleri
Alkermes Plc’nin (ALKS) 2024’ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan önemli metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 4,59 milyar dolar olup, biyofarmasötik sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Alkermes’in 11,04 olan F/K oranı (2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş), hissenin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu durum şirketin rapor ettiği güçlü finansal sonuçlarla uyumlu.
InvestingPro İpuçlarından biri, Alkermes’in “bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu” vurguluyor. Bu finansal güç, şirketin 3. çeyrek sonunda rapor ettiği 927,8 milyon dolarlık nakit ve yatırım göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Bu sağlam nakit pozisyonu, Alkermes’in 2025 için stratejik odak noktası olarak belirtilen özel ürünlerine yatırım yapma ve ALKS 2680 klinik programını ilerletme kabiliyetini destekliyor.
Bir diğer önemli InvestingPro İpucu, “yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını” gösteriyor. Bu eylem genellikle yönetimin şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenini gösterir ve Alkermes’in 2025’te önemli nakit akışı ve karlılık yoluyla hissedar değerini artırma hedefiyle uyumludur.
Şirketin 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %83,17 olan brüt kar marjı, özellikle VIVITROL, ARISTADA ve LYBALVI’yi içeren özel ürün portföyünde Alkermes’in operasyonlarının verimliliğini vurguluyor. Bu yüksek marj, şirketin ALKS 2680 gibi programları ilerletmek için çok önemli olan araştırma ve geliştirmeye yatırım yapma kabiliyetini destekliyor.
InvestingPro, Alkermes’in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilecek ek ipuçları ve veri noktaları sunuyor. Daha derin bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro platformunda 8 ipucu daha bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
