24 Ekim 2024 tarihinde GSI Technology (NASDAQ: GSIT), 2025 mali yılının ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirketin gelirleri 4,6 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam şirketin öngörüleriyle uyumlu olsa da, geçen yılın aynı döneminde bildirilen 5,7 milyon dolarlık gelire göre düşüş gösterdi. Şirket, SRAM işinde bir canlanma yaşıyor ve yapay zeka ve büyük dil modeli uygulamaları için Gemini-II L ve Plato dahil olmak üzere ürün geliştirmelerinde ilerleme kaydediyor.
Bu ilerlemelere rağmen, GSI Technology 5,4 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,21 dolar net zarar yaşadı ve değişen ürün karması ve kıdem tazminatı maliyetlerine bağlı olarak brüt marjda düşüş yaşandı. Şirket ayrıca önceki mali yılda bir gayrimenkul işleminden kaynaklanan bir defalık kazanç elde ettiğini belirtti ve şu anda Needham & Company ile stratejik bir inceleme sürecinden geçiyor.
Önemli Noktalar
- GSI Technology’nin 2025 mali yılı Q2 geliri 4,6 milyon dolar oldu, geçen yıla göre 5,7 milyon dolardan düşüş gösterdi.
- SRAM işi, müşteri envanterinin tükenmesi ve yeni yapay zeka çip tasarımı talebi nedeniyle toparlanma belirtileri gösteriyor.
- CEO Lee-Lean Shu, SBIR sözleşmeleri ve Gemini-II L ve Plato ürünleri dahil olmak üzere APU geliştirmelerinde ilerleme kaydedildiğini doğruladı.
- Brüt marj %38,6’ya geriledi ve şirket 5,4 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,21 dolar net zarar bildirdi.
- Maliyet kesme önlemlerinin yıllık 3,5 milyon dolar tasarruf sağlaması bekleniyor.
- Şirketin nakit ve nakit benzerleri 18,4 milyon dolara yükseldi, işletme sermayesi 21,1 milyon dolara çıktı.
- GSI Technology, Needham & Company ile stratejik bir inceleme yürütüyor.
Şirket Görünümü
- GSI Technology, SRAM işi ve Gemini-II L ve Plato dahil olmak üzere ürün hattı konusunda iyimser.
- Şirket, 2025’in 1. çeyreğine kadar ABD Hava Kuvvetleri’ne yazılım algoritmaları teslim etmeyi bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- Yıllık bazda gelir düşüşü ve önemli net zarar, mevcut finansal zorlukları gösteriyor.
- Brüt marj, ürün karması değişiklikleri ve kıdem tazminatı maliyetleri nedeniyle önemli bir düşüş yaşadı.
Olumlu Noktalar
- SRAM işinde canlanma ve yeni yapay zeka çip tasarımı talebi olumlu göstergeler.
- Şirketin stratejik incelemesi potansiyel olarak faydalı yeniden yapılanma veya ortaklıklara yol açabilir.
Eksikler
- GSI Technology’nin net zararı geçen yılın aynı çeyreğine göre artış gösterdi.
- Brüt marj önceki yıla göre önemli ölçüde düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Tartışma, satışların %10’unu aşması beklenen yeni bir SRAM fırsatını içerdi.
- Yönetim, yaklaşan 2025 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçları konusunda güven ifade etti.
GSI Technology, stratejik bir inceleme sürecinden geçerken ve ürün tekliflerini geliştirirken hem zorluklar hem de fırsatlarla dolu bir dönemden geçiyor. Şirketin finansalları piyasadaki zorlukları yansıtıyor, ancak SRAM ve yapay zeka ile ilgili ürünlerdeki gelişmeler gelecekteki büyüme için zemin hazırlayabilir. Yönetim, bir sonraki mali çeyreğe hazırlanırken maliyet tasarrufu girişimlerine ve ürün inovasyonuna odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
GSI Technology’nin son kazanç raporu, şirketin finansal sağlığının karmaşık bir resmini çiziyor ve bu resim InvestingPro verilerinden daha da aydınlanıyor. Bildirilen gelir düşüşü ve net zarara rağmen, InvestingPro verileri GSIT’in 86,52 milyon dolar piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor, bu da yatırımcıların şirketin potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, GSI Technology’nin “bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu” vurguluyor, bu da şirketin nakit ve nakit benzerlerinin 18,4 milyon dolara yükseldiğini bildiren raporla uyumlu. Bu güçlü likidite pozisyonu, şirketin mevcut zorluklarla başa çıkması ve ürün geliştirmeye yatırım yapması açısından çok önemli.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, GSIT’in “son üç ayda güçlü bir getiri” gördüğünü, %20,77’lik bir fiyat toplam getirisi elde ettiğini gösteriyor. Bu olumlu piyasa performansı, yatırımcıların şirketin stratejik incelemesi ve yapay zeka uygulamaları için Gemini-II L ve Plato dahil olmak üzere ürün hattı konusunda iyimser olabileceğini gösteriyor.
Ancak, InvestingPro verilerinin son on iki ayda %20,93’lük bir gelir düşüşü gösterdiğini, şirketin bildirdiği yıllık gelir düşüşünü doğruladığını belirtmek önemli. Ayrıca, faaliyet geliri marjı %-100,68 olarak gerçekleşti, bu da GSIT’in kârlılığa ulaşmada karşılaştığı önemli zorlukları yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, GSI Technology’nin finansal durumu ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 5 ek ipucu sunuyor. Bu ek ipuçları ve gerçek zamanlı metrikler, dinamik yarı iletken endüstrisinde bilinçli yatırım kararları almak için paha biçilmez olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
