Piper Sandler Companies (NYSE: PIPR), 2024’ün üçüncü çeyreği için net gelir ve hisse başına kazançta (EPS) önemli artışlarla güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Yatırım bankası, 352 milyon dolarlık düzeltilmiş net gelir ve %18,4’lük faaliyet marjı ile 2,57 dolarlık düzeltilmiş EPS’yi vurguladı. Şirket ayrıca hisse başına 0,65 dolar üç aylık nakit temettü açıkladı ve özellikle kurumsal finans ve danışmanlık hizmetlerinde yılın geri kalanı için olumlu bir görünüm sundu.
Önemli Noktalar
- Düzeltilmiş net gelir 352 milyon dolara ulaştı, yılbaşından bu yana toplam 1 milyar dolar ile geçen yıla göre %19 artış kaydetti.
- 3. çeyrek faaliyet marjı %18,4 olurken, yılbaşından bu yana faaliyet geliri 182 milyon dolar oldu.
- Çeyrek için düzeltilmiş EPS 2,57 dolar olarak açıklandı.
- Kurumsal yatırım bankacılığı gelirleri yıllık bazda %7 artarak 206 milyon dolara yükseldi.
- Danışmanlık hizmetleri gelirleri %22 artarak 188 milyon dolara ulaştı, çeyrekte 71 işlem tamamlandı.
- Kamu finansmanı gelirleri %78 artarak 36 milyon dolara yükseldi, bu 2021’den bu yana en yüksek seviye.
- Hisse senedi aracılığı ve sabit gelir gelirleri sırasıyla %4 ve %20 arttı.
- 13 Aralık 2024’te ödenecek hisse başına 0,65 dolar üç aylık nakit temettü açıklandı.
Şirket Görünümü
- Piper Sandler, özellikle hisse senedi piyasaları (ECM) ve borç piyasalarında (DCM) 4. çeyrekte güçlü performansın devam etmesini bekliyor.
- Şirket, ABD Research hizmetlerini uluslararası alanda genişletmeyi planlıyor.
- Sermaye iadesi yerine satın almalara öncelik verildiği, piyasanın potansiyel fırsatlar için uygun olduğu belirtildi.
- Aviditi Advisors’ın entegrasyonu ilerliyor, işe daha fazla yatırım yapılması planlanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, 2025 için öngörülen ücret oranını ve yatırım seviyelerini etkileyebilecek ekonomik ortam konusunda temkinli.
Olumlu Noktalar
- Yönetim, danışmanlık işi konusunda iyimser, mevduat kuruluşlarında daha fazla işlem bekliyor.
- Şirket, piyasanın kademeli toparlanması ve gelecekteki büyüme için konumlanması konusunda iyimser.
Eksikler
- Gelir açıklamasında önemli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Chad Abraham, piyasa koşullarına bağlı olarak 2023 4. çeyrek performansını yakalama konusunda güven ifade etti.
- Deb Schoneman, 2023 4. çeyreğin 3. çeyrek performansını yansıtmasının beklendiğini, sabit gelir işinin 2025’te beklenen normalleşmiş yukarı eğimli getiri eğrisinden potansiyel olarak faydalanabileceğini belirtti.
Piper Sandler’ın üçüncü çeyrek sonuçları, kurumsal yatırım bankacılığı, danışmanlık hizmetleri, kamu finansmanı, hisse senedi aracılığı ve sabit gelir gelirlerinde önemli artışlarla çeşitli sektörlerde güçlü bir performans yansıtıyor. Şirketin satın almalara ve Research hizmetlerinin uluslararası genişlemesine odaklanması, büyüme ve sermaye tahsisine olan bağlılığını vurguluyor. Dördüncü çeyrek ve sonrası için olumlu bir görünümle Piper Sandler, en yüksek sayıdaki yönetici direktör sayısı ve son satın alımların başarılı entegrasyonuyla desteklenen piyasa fırsatlarından yararlanmak için iyi konumlanmış görünüyor. Hissedarlar, şirket değişen ekonomik ortamda yoluna devam ederken Aralık ayında açıklanan temettü ödemesini bekleyebilirler.
InvestingPro Öngörüleri
Piper Sandler’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 4,46 milyar dolar olup, yatırım bankacılığı sektöründeki sağlam konumunu yansıtıyor. Özellikle, Piper Sandler’ın son on iki aydaki %10,24’lük gelir büyümesi, şirketin bildirdiği yılbaşından bu yana gelirlerdeki %19’luk artışla uyumlu olup, istikrarlı büyüme yörüngesini vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, Piper Sandler’ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, PEG oranının 0,6 olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor ve bu durum şirketin 4. çeyrek ve sonrası için iyimser görünümü göz önüne alındığında özellikle çekici olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Piper Sandler’ın son on iki ayda %11,63’lük güçlü bir faaliyet geliri marjı ile kârlı olduğunu gösteriyor. Bu kârlılık, şirketin 2024 3. çeyreği için bildirdiği %18,4’lük faaliyet marjı ile tutarlı olup, sağlıklı kâr seviyelerini koruma yeteneğini gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda Piper Sandler için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
