Önde gelen bankacılık grubu BAWAG Group (BAWAG), 2024 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Grup, 178 milyon Avro net kâr, 2,25 Avro hisse başına kazanç (EPS) ve %24’lük güçlü bir maddi özkaynak kârlılığı (ROTE) bildirdi. Hisse başına maddi defter değeri yıllık bazda %16 artarak 38,48 Avro’ya ulaştı.
Avrupa Merkez Bankası’nın Knab’ın satın alınmasını onaylamasının ardından BAWAG, Knab’ın iki aylık katkısını da dahil ederek tam yıl vergi öncesi kâr hedefini 950 milyon Avro’nun üzerine yükseltti. Şirket ayrıca CET1 oranı hedefini %12,5’e çıkardı ve yıl sonuna kadar %14’ün üzerinde bir pro forma CET1 oranı öngörüyor.
Önemli Noktalar
- BAWAG Group, üçüncü çeyrekte 178 milyon Avro net kâr, 2,25 Avro EPS ve %24 ROTE bildirdi.
- AMB’nin Knab’ın satın alınmasını onaylaması, tam yıl vergi öncesi kâr hedefinin 950 milyon Avro’nun üzerine çıkarılmasına yol açtı.
- CET1 hedefi %12,5’e yükseltildi, yıl sonuna kadar %14’ün üzerinde bir pro forma CET1 oranı bekleniyor.
- Net faiz geliri %1 azalarak 304 milyon Avro’ya geriledi, net komisyon geliri ise %1 arttı.
- ABD ofis portföyü %30 azaldı, varlık geri kazanımı ve stratejik yönetime odaklanıldı.
Şirket Görünümü
- BAWAG, artan faiz oranları karşısında temkinli bir görünüm sergiliyor ancak sağlam operasyonel performanstan kazanç artışı bekliyor.
- 4 Mart 2025 tarihinde potansiyel sermaye dağıtımları ve stratejik gelişmeleri tartışmak için bir Yatırımcı Günü planlanıyor.
- Şirket, küçük NIM daralmasına rağmen 2023’ün geri kalanı ve 2025’e kadar net faiz gelirinde büyüme öngörüyor.
Olumsuz Noktalar
- Perakende ve KOBİ segmentinin net kârı yıllık bazda %4 azaldı.
- Kurumsal, Gayrimenkul ve Kamu Sektörü segmentinin net kârı da %6 düştü.
- Net faiz geliri, düşük iş hacimleri ve artan mevduat betaları nedeniyle hafif bir düşüş yaşadı.
Olumlu Noktalar
- Karşılık öncesi kârlar 265 milyon Avro’ya ulaştı, maliyet-gelir oranı %32 oldu.
- Toplam risk maliyetleri 25 milyon Avro ile düşük seyretti, risk maliyet oranı 25 baz puan olarak gerçekleşti.
- Şirket, 46,2 milyar Avro müşteri fonlaması ve 15,6 milyar Avro nakit ile istikrarlı bir likidite pozisyonuna sahip.
Beklentilerin Altında Kalan Noktalar
- Şirket, düşük iş hacimleri ve mevduat betalarının %32’den %35’e yükselmesi nedeniyle net faiz gelirinde hafif bir düşüş bildirdi.
Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar
- Yönetim, gelecekteki kredi fırsatlarını, muhafazakar kredi yaklaşımını sürdürmeyi ve kurumsal ve kamu sektörü segmentlerindeki güçlü iş hattını tartıştı.
- Yöneticiler, istikrarlı nakit akışları ve ABD ofis piyasasının toparlanması konusunda güven ifade ettiler.
- Enver Sirucic, AMB faiz indirimlerinin etkisini ve şirketin M&A faaliyetleri öngörüsüyle önemli nakit pozisyonunu ele aldı.
- Goldman Sachs’tan Chris Hallam, betalardaki artış hakkında sordu, bunun müşteri getirilerinden ziyade referans oranlarından kaynaklandığı açıklandı.
Sonuç olarak, BAWAG Group’un üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, varlıklarını ihtiyatlı bir şekilde yönetirken stratejik büyüme fırsatlarını takip eden bir şirketi yansıttı. Knab satın almasının onaylanması ve geleceğe yönelik temkinli ancak iyimser bir görünümle BAWAG, bankacılık sektöründe sürekli başarı için kendini konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
