Brezilyalı havayolu şirketi Azul, tahvil sahipleriyle ek finansman sağlamak için başarılı bir anlaşma yaptı. Şirket bugün yaptığı açıklamada, bu hamlenin borç durumuna ilişkin piyasa endişelerini hafifletmesini beklediğini duyurdu. Azul, Brezilya’nın havacılık sektöründe LATAM ve Gol ile pazarı paylaşan önemli bir oyuncu. Havayolu, COVID-19 pandemisi sırasında bazı rakipleri iflas ile karşı karşıya kalırken ayakta kalmayı başardı.
Yeni sermaye, uçak kiralama şirketleriyle yapılan son anlaşmanın bir parçası olarak geliyor. Azul, kiralama şirketlerine şirkette yaklaşık %20’lik bir hisse vermek karşılığında 550 milyon dolara yakın borcu iptal etmeyi kabul etti. Analistler, bu hisse anlaşmasının Azul’un nakit rezervlerini güçlendirmek için çok önemli olduğuna inanıyor.
Bir menkul kıymetler bildirimine göre, Azul bu hafta 150 milyon dolar ve yıl sonuna kadar ek 250 milyon dolar alacak. Bu 400 milyon dolarlık yeni borç, havayolunun toplamayı hedeflediği miktarla uyumlu. Ayrıca, tahvil sahipleriyle yapılan anlaşma, 100 milyon dolara kadar daha fazla finansman ve 800 milyon dolara kadar değerlenebilecek olası bir borç-hisse takası içerecek şekilde genişleyebilir. Bu, Azul’un yıllık yaklaşık 100 milyon dolar tasarruf ederek nakit akışını artırma yeteneğine bağlı.
Azul’un CEO’su John Rodgerson, havayolunun bu anlaşma sayesinde kaldıracını hızla azaltma yeteneğine güvendiğini ifade etti. Rodgerson, “Bu, Azul’un hızlı bir şekilde borç oranını azaltmasını sağlayacak,” dedi. Maliyet düşürme önlemlerinin kiralama şirketleri ve Embraer, Airbus, GE ve RTX’in bir bölümü olan Pratt & Whitney gibi üreticiler dahil olmak üzere çeşitli ortaklarla yapılacak görüşmeleri içerebileceğini belirtti.
Anlaşmaların mevcut hisseleri seyrelteceğini kabul eden Rodgerson, daha güçlü bir şirkette pay sahibi olmanın faydasını vurgulayarak endişeleri önemsizleştirdi. “Elbette bir seyreltme olacak, ancak çok daha güçlü bir şirketin seyreltmesi olacak. Çok daha büyük bir pastanın küçük bir dilimini almak daha iyidir,” diye belirtti.
İlave olarak, Azul önümüzdeki 18 ay içinde kiralama şirketlerine ve ekipman üreticilerine olan yükümlülüklerini azaltarak nakit akışını 150 milyon dolar iyileştirmeyi taahhüt etti.
Bu duyuru, geçen hafta Azul’un mevcut tahvil sahipleri ve kredi veren Jefferies dahil olmak üzere çeşitli taraflarla borç finansmanı yoluyla 400 milyon dolarlık yeni sermaye toplamak için görüşmeler yaptığına dair raporların ardından geldi. Bu görüşmeler şimdi bugün açıklanan nihai anlaşmayla sonuçlandı.
Reuters bu makaleye katkıda bulundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
