F5 Networks, Inc. (FFIV), 2024 mali yılını güçlü bir şekilde tamamladı. 4. çeyrek gelirleri yıllık bazda %6 artarak 747 milyon dolara ulaştı ve beklentileri aştı.
Şirketin yazılım ve güvenliğe odaklanması meyvelerini verdi. Yazılım artık ürün gelirinin %58’ini oluştururken, tekrarlayan gelir 2,1 milyar dolara yükseldi ve toplam gelirin %76’sını temsil etti. F5’in GAAP dışı hisse başına kazancı (EPS) 3,67 dolara ulaştı ve yazılım gelirlerinde %19’luk önemli bir büyümeyi yansıttı. Tüm mali yıl için gelirler, %11’lik yazılım büyümesiyle rehberliğin üst sınırına ulaştı.
F5, 2025 mali yılı için iyimser görünüyor ve güçlü yenileme fırsatları ve sağlam bir iş hattı ile desteklenen %4-5 gelir büyümesi ve %5-7 kazanç büyümesi öngörüyor. Şirket ayrıca yapay zeka alanında kendini aktif olarak konumlandırıyor, yapay zeka uygulamaları için veri alımı ve yük dengelemeye odaklanıyor ve güvenlik tekliflerini geliştiriyor.
Önemli Noktalar
- F5, 4. çeyrekte %6 gelir artışı ile 747 milyon dolar ve 3,67 dolar GAAP dışı EPS bildirdi.
- Yazılım gelirleri %19 büyüdü ve artık ürün gelirinin %58’ini oluşturuyor, tekrarlayan gelir ise 2,1 milyar dolara yükseldi.
- F5’in 2024 mali yılı toplam geliri, %11’lik yazılım büyümesiyle rehberliğin üst sınırına ulaştı.
- Şirket, 2025 mali yılı için %4-5 gelir büyümesi ve %5-7 kazanç büyümesi öngörüyor.
- F5, yapay zeka uygulamaları için veri alımı, yük dengeleme ve güvenlik alanlarında stratejik olarak odaklanıyor.
- 1 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı duyuruldu.
Şirket Görünümü
- F5, 2025 mali yılı için %4-5 gelir büyümesi ve %5-7 kazanç büyümesi bekliyor.
- Yazılım gelirlerinin üst tek haneli oranda büyümesi öngörülüyor.
- GAAP dışı brüt marjların %83-84, faaliyet marjlarının ise yaklaşık %35 olması bekleniyor.
- 2025 mali yılı 1. çeyrek gelirinin 705 milyon dolar ile 725 milyon dolar arasında olması, GAAP dışı EPS’nin ise 3,29 dolar ile 3,41 dolar arasında olması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Yenileme zamanlaması nedeniyle 2025 mali yılının ilk yarısında abonelik gelirlerinin ardışık olarak düşmesi bekleniyor.
- Servis sağlayıcı segmentinin performansı zayıf kalmaya devam ediyor.
Olumlu Noktalar
- Güçlü yenileme fırsatları ve sağlam bir iş hattı, 2025 mali yılı için olumlu görünümü destekliyor.
- Sistem gelirleri, rekabetçi pazar payı kazanımları ve mevcut müşteriler arasında teknoloji yenileme ile destekleniyor.
- F5 müşterilerinin %90’ından fazlası hibrit çoklu bulut ortamlarında faaliyet gösteriyor, bu da F5’in çözümlerine olan talebi artırıyor.
Eksikler
- Kazanç çağrısı özetinde belirtilen özel bir eksiklik bulunmuyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Francois Locoh-Donou, yapay zeka iş yüklerindeki fırsatları ve NVIDIA ile yeni ortaklığı vurguladı.
- Yapay zekadan önemli katkıların 2026 mali yılı ve sonrasında bekleniği belirtildi.
- F5, özellikle dağıtık bulut hizmetlerinde yeni müşterilerden büyüme görüyor, ancak büyümenin çoğu mevcut müşteri genişlemelerinden geliyor.
F5’in stratejik yönü, donanım odaklı bir şirketten yazılım ve güvenlik çözümlerinde lider bir konuma geçiş yaparken net bir şekilde görülüyor. Karmaşık bir BT ortamında müşterilerinin gelişen ihtiyaçlarını karşılama konusundaki güveni, yapay zeka ve çoklu bulut trendlerine odaklanmasıyla birleştiğinde, F5’i gelecek için iyi bir konuma getiriyor. Şirketin uygulama ve API güvenliği, basitleştirme ve otomasyondaki yeteneklerini kullanma yaklaşımı ve NVIDIA ile yeni ortaklığı, büyüyen yapay zeka alanındaki büyüme fırsatlarını yakalama konusundaki kararlılığını vurguluyor. Güçlü bir iş hattı ve sağlam yenileme fırsatlarıyla F5, 2025 mali yılına ivmesini sürdürmeye hazır.
InvestingPro Öngörüleri
F5 Networks’ün güçlü finansal performansı ve yazılım ve güvenlik sektörlerindeki stratejik konumu, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 12,73 milyar dolar olup, bu durum yatırımcıların büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtıyor.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, F5’in etkileyici brüt kar marjlarına sahip olması. Bu, şirketin 2025 mali yılı için öngördüğü %83-84’lük GAAP dışı brüt marjlar projeksiyonu ile mükemmel bir şekilde uyumlu olup, F5’in yazılım ve tekrarlayan gelir akışlarına geçerken karlılığını koruma yeteneğini vurguluyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ortaya koyuyor. Bu, şirketin 1 milyar dolarlık yeni hisse geri alım programı duyurusuyla tutarlı olup, F5’in gelecekteki beklentilerine olan güvenini ve hissedar değeri yaratma taahhüdünü gösteriyor.
Şirketin finansal sağlığı, büyüme görünümü göz önüne alındığında makul bir değerlemeyi gösteren 23,28’lik F/K oranı ile daha da vurgulanıyor. Ek olarak, F5’in son üç aydaki %22,96’lık fiyat toplam getirisi ile güçlü performansı, piyasanın son performansına ve gelecek rehberliğine olumlu tepkisini yansıtıyor.
InvestingPro’nun F5 Networks için 10 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu, yatırımcılara şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir analiz sağlar. Bu öngörüler, gelişen teknoloji ortamında bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
