Harmonic (HLIT), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde gelirlerinde önemli bir artış kaydederek, önceki tahminleri aşan %54’lük bir yıllık büyüme ile 195,8 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Genişbant segmenti bu performansın kilit itici gücü oldu ve gelirleri şirketin cOS çözümüne olan güçlü talep sayesinde %92 artarak 145,3 milyon dolara yükseldi.
Video segmenti de yıllık bazda hafif bir düşüş göstermesine rağmen, bir önceki çeyreğe göre %10’luk bir artışla dayanıklılığını korudu. Düzeltilmiş FAVÖK beklentileri aştı ve hisse başına kazanç (EPS) 0,26 dolar olarak gerçekleşti. Bu güçlü sonuçlara rağmen Harmonic, 2025 yılında Birleşik DOCSIS 4.0 teknolojisinin konuşlandırılmasıyla ilgili zorluklar öngörüyor.
Önemli Noktalar
- 2024 yılı üçüncü çeyrek toplam geliri, geçen yıla göre %54 artışla 195,8 milyon dolara ulaştı.
- Genişbant segment geliri %92 artarak 145,3 milyon dolara yükseldi ve cOS çözümü 121 müşteri tarafından kullanıldı.
- Video segment geliri yıllık bazda hafifçe azalarak 50,4 milyon dolara geriledi ancak bir önceki çeyreğe göre %10 arttı.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve EPS beklentileri aştı; FAVÖK 43,4 milyon dolar, EPS ise 0,26 dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, 2024 yılı tam yıl Genişbant gelir tahminini teyit etti ve FAVÖK tahminini yükseltti.
- 584,7 milyon dolarlık sipariş defteri ve 0,9’luk sipariş/faturalama oranı, şirketi gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getiriyor.
- Harmonic, yeni Birleşik DOCSIS 4.0 teknolojisi nedeniyle 2025 yılında potansiyel konuşlandırma zamanlaması zorluklarıyla karşı karşıya.
Şirket Görünümü
- Harmonic, özellikle Genişbant sektöründe büyüme yörüngesine olan güvenini koruyor.
- 2024 mali yılı Genişbant gelir tahmini 477 milyon dolar ile 487 milyon dolar arasında, yıllık %24 büyüme olarak teyit edildi.
- Şirket, potansiyel Birleşik konuşlandırma gecikmeleri nedeniyle 2025 mali yılı için spesifik gelir tahmini vermekte temkinli davranıyor.
Olumsuz Noktalar
- Birleşik DOCSIS 4.0 konuşlandırma planları nedeniyle 2025 mali yılında Genişbant büyümesinde potansiyel bir yavaşlama endişesi.
- Yeni teknolojiye geçiş ve ekosistem bağımlılıkları nedeniyle kısa vadeli zorluklar bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- cOS çözümüne olan güçlü talep nedeniyle Genişbant geliri beklentileri aştı.
- Video segmentinin karlılığı %10’luk düzeltilmiş FAVÖK marjı ile yeniden sağlandı.
- Comcast ve Rogers ile olan kilit ortaklıkların 2025 yılı sonlarında hızlanması bekleniyor.
Eksikler
- Video segment geliri yıllık bazda hafif bir düşüşle 50,4 milyon dolara geriledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, bazı pazarların 2024 ve 2025 başlarındaki konuşlandırmalar için amplifikatörlere ihtiyaç duymayacağını öngörüyor.
- Şirket, makroekonomik zorluklar arasında Video segmentinde yenileme fırsatlarına odaklanıyor.
- Harmonic, mevcut ekosistem zorluklarına rağmen gelecekteki büyüme ve müşteri çeşitlendirmesi konusunda iyimser.
Harmonic’in üçüncü çeyrek performansı, gelir ve kazançlarda önemli bir büyüme ile güçlü bir finansal pozisyon gösteriyor. Şirketin Genişbant segmenti, cOS çözümünün benimsenmesiyle özellikle başarılı oldu. Video segmenti küçük bir gerileme yaşasa da, yeni SaaS teklifleri ve maliyet tasarrufu önlemlerine odaklanarak toparlanma belirtileri gösterdi. İleriye bakıldığında, Harmonic momentumunu koruma konusunda kendine güveniyor, ancak yeni teknolojilerin 2025 yılı konuşlandırma programı üzerindeki etkisi konusunda temkinli davranıyor. Şirketin stratejik ortaklıkları ve çeşitlendirilmiş müşteri tabanının, dinamik telekomünikasyon pazarındaki sürekli başarısını desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Harmonic’in (HLIT) etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan elde edilen kilit metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin güçlü finansal performansı, önemli yatırımcı güvenini gösteren 1,72 milyar dolarlık piyasa değerine yansıyor.
En önemli InvestingPro İpuçlarından biri, 5 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor. Bu durum, Harmonic’in beklenenden iyi gelen üçüncü çeyrek sonuçları ve 2024 mali yılı için teyit edilen rehberlikle uyumlu olup, şirketin kısa vadeli beklentileri hakkında süregelen iyimserliği gösteriyor.
Ek olarak, InvestingPro Verileri, Harmonic’in 2024 yılı ikinci çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 555,1 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Bu, yıllık bazda %12,4’lük bir düşüşü temsil etse de, şirketin son açıkladığı üçüncü çeyrek sonuçlarının gelirde %54’lük yıllık bir artışla 195,8 milyon dolara ulaştığını ve önemli bir toparlanmayı gösterdiğini belirtmek önemlidir.
Bir diğer önemli InvestingPro İpucu, Harmonic’in kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin 2024 yılı ikinci çeyreği itibariyle son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranının 21,57 olmasıyla destekleniyor ve güçlü üçüncü çeyrek performansı ile olumlu analist revizyonları göz önüne alındığında, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
Son olarak, InvestingPro İpuçlarında belirtilen Harmonic’in son üç aydaki güçlü getirisi, InvestingPro Verileri’nde gösterilen aynı dönem için %26,13’lük fiyat toplam getirisiyle doğrulanıyor. Bu performans, şirketin güçlü üçüncü çeyrek sonuçları ve olumlu görünümüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Harmonic’in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
