Son kazanç açıklamasında, BP (NYSE: BP) 2024’ün üçüncü çeyreğinde 2,3 milyar dolar temel kâr elde ettiğini bildirdi. Şirket, yılbaşından bu yana upstream üretiminde yaklaşık %3 ve sıvı üretiminde %5 artış olduğunu açıkladı. BP ayrıca %95’in üzerinde upstream tesis güvenilirliği ve %96 rafineri kullanılabilirliği ile operasyonel verimliliğini vurguladı.
Bu çeyrekte BP’nin elektrikli araç (EV) şarj işi önemli bir büyüme kaydetti ve satışlar 1 teravat saate ulaşarak yıllık bazda %80 artış gösterdi. Ek olarak, BP 1,75 milyar dolar değerinde hisse geri alımı ve hisse başına 0,08 dolar temettü dağıtımı açıkladı.
Önemli Noktalar
- BP’nin upstream üretimi yılbaşından bu yana yaklaşık %3 arttı, sıvı üretimi ise %5 yükseldi.
- Şirket, %95’in üzerinde upstream tesis güvenilirliği ve %96 rafineri kullanılabilirliği elde etti.
- BP’nin EV şarj işi yıllık bazda %80 büyüyerek 1 teravat saatlik satışa ulaştı.
- Çeyrek için 2,3 milyar dolar temel kâr rapor edildi.
- BP, 1,75 milyar dolarlık hisse geri alımı ve hisse başına 0,08 dolar temettü açıkladı.
- Şirket, şu ana kadar yaklaşık 20 milyar doları tamamlayarak, 2025 yılına kadar 25 milyar dolarlık elden çıkarma hedefine ulaşma yolunda ilerliyor.
Şirket Görünümü
- BP, Şubat 2025’te orta vadeli stratejisini güncelleyecek ve nakit akışı oluşturmaya ve organik satın alma fırsatlarını araştırmaya odaklanacak.
- Şirket, 24 projeyi askıya alarak portföyünü rafine etmeye devam ediyor ve 2025 ve 2026 yıllarına kadar önemli maliyet tasarrufları hedefliyor.
- Önemli gelişmeler arasında Kaskida projesinin ilerletilmesi ve Irak, Azerbaycan ve Abu Dabi’de yeni fırsatların takip edilmesi yer alıyor.
Olumsuz Noktalar
- BP, portföy rafine etme çalışmaları kapsamında 24 projeyi askıya aldı.
- Ürünler işi, özellikle Avrupa’daki zorlu piyasa koşulları nedeniyle rafinaj sektöründe 0,5 milyar dolar zarar bildirdi.
Olumlu Noktalar
- BP’nin EV şarj işi önemli bir büyüme yaşadı ve şirket bu yatırımda önemli bir potansiyel görüyor.
- Şirket, Fitch ve Moody’s tarafından A+ olarak derecelendirilen güçlü bir bilançoya sahip.
- BP, yenilenebilir enerji ve hidrojen CCS projelerindeki büyüme için bilanço dışı finansmandan yararlanıyor.
Eksikler
- Genel başarıya rağmen, BP’nin ürünler işi rafinaj sektöründe zarar etti.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, sermaye yapısı ve nakit akışı oluşturmaya odaklanan BP’nin finansal stratejisini tartıştı.
- Şirketin CapEx rehberliği hakkında sorular oldu, yıl için yaklaşık 16 milyar dolar seviyesinde kalıyor.
- Şirketin rakiplerine kıyasla sermaye yoğunluğu ve sermaye tahsisinin önceliklendirilmesi hakkında sorular yöneltildi.
- Geçiş büyüme motorları hakkında güncellemeler istendi, özellikle EV şarjı ve Archaea’nın performansı konusunda.
- Yönetim, satın alma stratejilerinin Amerikalı rakiplerinden daha düşük olduğunu doğruladı ve büyüme için bilanço dışı finansmanı kullanmaya vurgu yaptı.
BP’nin yöneticileri, şirketin büyüme yörüngesi ve stratejik finansal yönetimi konusunda güven ifade etti ve hem geleneksel hem de geçiş sektörlerinde getirilere odaklanan disiplinli bir sermaye tahsisi yaklaşımı benimsedi. Şirket, hisse geri alım programına bağlı kalmaya devam ediyor ve 2025’e kadar finansal durumu ve operasyonel büyümesi konusunda iyimser.
InvestingPro Öngörüleri
BP’nin son kazanç raporu, InvestingPro’dan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin 1,75 milyar dolarlık hisse geri alımı ve hisse başına 0,08 dolar temettü açıklaması, hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor. Bu, BP’nin “33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ve şu anda %6,47’lik önemli bir temettü getirisi sunduğunu gösteriyor.
Şirketin artan upstream üretimi ve yüksek tesis güvenilirliği dahil olmak üzere güçlü operasyonel performansı, finansal metriklerine yansıyor. InvestingPro Verilerine göre, BP’nin 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 193,8 milyar dolar, brüt kârı ise 51,76 milyar dolar. Bu etkileyici rakamlara rağmen, aynı dönemde gelir büyümesinin %14,26 düştüğünü belirtmek gerekir ki bu da şirketin kazanç çağrısında bahsedilen maliyet tasarruflarına ve portföy rafine etmeye odaklanmasını açıklayabilir.
BP’nin yıllık bazda %80 büyüme gösteren elektrikli araç şarjına yönelik stratejik değişimi, BP’nin “Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önde gelen bir oyuncu” olduğunu belirten başka bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu çeşitlendirme stratejisi, şirketin enerji geçişini yönetirken kritik öneme sahip olabilir.
Şirketin 15,44’lük düzeltilmiş F/K oranı, BP hissesinin özellikle geçiş sürecindeki bir endüstride büyük bir oyuncu olduğu düşünüldüğünde makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu değerleme metriği, hissenin “52 haftalık düşüğe yakın işlem gördüğünü” belirten InvestingPro İpucu ile birlikte, enerji sektöründe potansiyel fırsatlar arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro BP için 9 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
