Stanley Black & Decker (SWK), üçüncü çeyrek gelirinde geçen yıla göre %5’lik bir düşüşle toplam 3,8 milyar dolar gelir bildirdi ve organik gelir %2 azaldı. Gelirdeki düşüşe rağmen, şirket DEWALT aletlerinde güçlü büyüme ve brüt marjlarda iyileşme yaşadı. Düzeltilmiş brüt marj geçen yıla göre artarak %30,5’e yükseldi ve şirket, küresel maliyet azaltma programı aracılığıyla önemli maliyet tasarrufları elde etme yolunda ilerliyor. Stanley Black & Decker, tam yıl düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) rehberliğini daralttı ve serbest nakit akışı tahminini korudu.
Önemli Noktalar
- Üçüncü çeyrek geliri 3,8 milyar dolara düşerek geçen yıla göre %5 azaldı.
- Organik gelir %2 düştü, DEWALT aletleri güçlü büyüme göstermeye devam etti.
- Düzeltilmiş brüt marj %30,5’e yükselerek geçen yıla göre 290 baz puan arttı.
- Şirket, 2024 sonuna kadar 1,5 milyar dolarlık maliyet tasarrufu hedefine doğru ilerliyor.
- Q3 için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 1,22 dolar olarak rapor edildi, tam yıl rehberliği 3,90 ile 4,30 dolar arasına daraltıldı.
- Yöneticiler, faiz oranı indirimlerinin de yardımıyla 2025’te piyasada toparlanma bekliyor.
Şirket Görünümü
- Stanley Black & Decker, 2025’te piyasada toparlanma konusunda iyimser.
- Şirket, özellikle DEWALT ürün hatlarında büyüme girişimlerine yatırım yapıyor.
- 2027’ye kadar 30 milyon dolarlık bir taahhüt, vasıflı esnafları desteklemek için belirlendi.
- Yaklaşan Sermaye Piyasaları Günü’nde gelecek stratejiler ve operasyonel değişiklikler tartışılacak.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Üçüncü çeyrekte gelir, öncelikle altyapı işinin elden çıkarılması nedeniyle önemli ölçüde düştü.
- Organik gelir ve otomotiv hacimleri düşüş gösterdi, ancak havacılık sektörü ve genel endüstriyel bağlantı elemanları büyüme yaşadı.
- Tam yıl organik gelirin %1 düşmesi bekleniyor, Aletler & Açık Hava segmentinin %1 düşmesi öngörülüyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Şirket, Q3’te 105 milyon dolar vergi öncesi çalışma oranı maliyet tasarrufu sağladı.
- Serbest nakit akışı yaklaşık 200 milyon dolar ile güçlü kaldı.
- Endüstriyel düzeltilmiş segment marjı, fiyat gerçekleşmesi ve maliyet kontrolü sayesinde yükseldi.
Eksikler
- Şirketin geliri, elden çıkarma nedeniyle üçüncü çeyrekte geçen yıla göre %80 düştü.
- Aletler & Açık Hava segmentinin tam yıl için sabit fiyatlandırmaya sahip olması bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, maliyet azaltmaya odaklanıyor ve %35’in üzerinde FAVÖK büyümesi elde etme konusunda güvenli.
- Olası bir Trump seçim zaferinin tarifeler ve tedarik zinciri stratejileri üzerindeki etkisi tartışıldı.
- Brüt marj beklentileri yılın ilk yarısı için yaklaşık %31 civarında.
Stanley Black & Decker’ın üçüncü çeyrek performansı, zorlu piyasa koşullarında stratejik büyüme ve maliyet yönetimine odaklanırken ilerleyen bir şirketi yansıtıyor. Gözlerini piyasa toparlanmasına ve gelecekteki karlılığa dikmiş olan şirket, temel markalarına ve vasıflı meslekleri destekleme girişimlerine yatırım yapmaya devam ediyor. Bir sonraki detaylı rehberlik 2024 sonunda verilecek ve Stanley Black & Decker’ın önündeki yol hakkında daha fazla bilgi sunacak.
InvestingPro Öngörüleri
Stanley Black & Decker’ın makalede detaylandırılan son finansal performansı, InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Şirketin piyasa değeri 14,55 milyar dolar olup, Makine sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Bildirilen gelir düşüşüne rağmen, InvestingPro verileri son on iki ayda 15,38 milyar dolarlık gelir gösteriyor ve %30,17’lik brüt kar marjı, kazanç raporunda belirtilen iyileştirilmiş düzeltilmiş brüt marj olan %30,5 ile yakından uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Stanley Black & Decker’ın son zorluklara rağmen hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık göstererek 54 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, şirketin mevcut %3,49’luk temettü verimi göz önüne alındığında, özellikle gelir odaklı yatırımcıları çekebilir. Ek olarak, net gelirin bu yıl artması beklendiğini gösteren ipucu, makalede tartışılan şirketin gelecekteki karlılık için iyimser görünümüyle uyumludur.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, hisse senedinin RSI’sının aşırı satım bölgesinde olabileceğini gösteriyor. Bu teknik gösterge, hisse senedinin son haftada önemli bir darbe alması (1 haftalık fiyat toplam getirisi -%9,1) gerçeğiyle birlikte, özellikle şirketin uzun vadeli büyüme girişimleri ve 2025’te beklenen piyasa toparlanması göz önüne alındığında, potansiyel giriş noktaları arayan yatırımcılar için ilgi çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Stanley Black & Decker için 10 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
