UBS Group AG (UBS), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 1,4 milyar $ net kâr ve 2,4 milyar $ temel vergi öncesi kâr (PBT) ile güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirketin yılbaşından bu yana PBT’si 7,1 milyar $’a ulaştı ve CET1 sermayesi getirisi %9,2 oldu. UBS’in temel gelirleri yıllık bazda %9 artarken, yatırım yapılan varlıklarda %15’lik dikkat çekici bir artış kaydedildi ve toplam 6,2 trilyon $’a ulaştı. Firmanın CET1 sermaye oranı, geçici sermaye düzeltmelerinin hızlandırılmış bir şekilde aşamalı olarak kaldırılmasının ardından %14,3 olarak gerçekleşti. UBS, küresel makroekonomik zorluklara rağmen uzun vadeli büyüme hedeflerine odaklanmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- UBS, 2024 yılının 3. çeyreğinde 1,4 milyar $ net kâr ve 2,4 milyar $ temel PBT elde etti.
- Yılbaşından bu yana PBT 7,1 milyar $ olurken, CET1 sermayesi getirisi %9,2 oldu.
- Yatırım yapılan varlıklar %15 artarak 6,2 trilyon $’a yükseldi.
- CET1 sermaye oranı %14,3 ile güçlü bir seviyede.
- Lüksemburg ve Hong Kong’daki müşteri hesap taşımaları tamamlandı, Singapur, Japonya ve İsviçre için daha fazlası planlanıyor.
- UBS, Microsoft Copilot ve yapay zeka asistanı Red gibi teknolojilere yatırım yapıyor.
- Çalışan memnuniyeti yüksek, çalışanların %84’ü UBS’de çalışmaktan gurur duyuyor.
- Şirket, 2023 yılı sonuna kadar 7,5 milyar $ yıllık brüt maliyet tasarrufu öngörüyor.
Şirket Görünümü
- UBS, düzenleyici değerlendirmelere bağlı olarak 2026 yılına kadar satın alma öncesi sermaye getirilerini aşmayı hedefliyor.
- Firma, küresel makroekonomik faktörlere rağmen uzun vadeli büyüme hedeflerine ulaşma konusunda kendine güveniyor.
- Devam eden entegrasyon çalışmalarına vurgu yapılıyor, müşteri memnuniyeti ve operasyonel verimlilik için tam kadro ekipler kritik öneme sahip.
- 2025 beklentilerine ilişkin daha fazla bilgi bir sonraki çeyrek sonuçlarında verilecek.
Olumsuz Noktalar
- Artan değişken ücretler, döviz kuru olumsuzlukları ve satın alma sonrası ılımlı maliyet azaltma ilerlemesi nedeniyle bu çeyrekte daha düşük maliyet tasarrufu.
- CET1 sermaye oranının önümüzdeki raporda %13,3’e düşmesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Kârlarda ve yatırım yapılan varlıklarda önemli artışlarla güçlü finansal performans.
- Müşteri deneyimini ve operasyonel verimliliği artıran müşteri hesap taşımalarının başarıyla tamamlanması.
- Güçlü sermaye pozisyonu ve devam eden hisse geri alımlarıyla olumlu görünüm.
Eksikler
- Kişisel ve Kurumsal Bankacılık’ta vergi öncesi kâr, daha düşük İsviçre frangı faiz oranları nedeniyle %7 düştü.
- Daha düşük ABD doları faiz oranı varsayımları nedeniyle 2025 için net faiz geliri üzerindeki öngörülen etkiler azaldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, daha düşük İsviçre frangı faiz oranlarının kredi fırsatları ve net faiz geliri üzerindeki etkisini tartıştı.
- ABD servet yönetimi sektöründe satın almaların yeni danışmanlar işe almaya kıyasla fizibilitesi sorgulandı.
- Investment Bank’ın üstün performansı güçlü bir ekibe ve olumlu piyasa koşullarına bağlandı.
- 2025 ve 2026 planlarına ilişkin güncellemeler Şubat ayındaki kazanç güncellemesinde verilecek.
UBS Group AG, özellikle Credit Suisse’in entegrasyonunda finansal dayanıklılığını ve stratejik ilerlemeyi göstermeye devam ediyor. Firmanın sağlam sermaye pozisyonu ve zorlu küresel koşullara rağmen büyümeye olan bağlılığı, gelecek için olumlu bir yörüngeye işaret ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
UBS Group AG’nin 2024 yılı 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerinden de destek buluyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 100,45 milyar $ seviyesinde, bu da Sermaye Piyasaları sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu durum, UBS’in rapor ettiği yatırım yapılan varlıklardaki artış ve güçlü net kâr ile uyumlu.
InvestingPro verileri, UBS’in gelir büyümesinin önemli olduğunu gösteriyor; 2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %38,37’lik bir artış kaydedildi. Bu büyüme trendi, şirketin rapor ettiği yıllık %9’luk temel gelir artışıyla tutarlı. Aynı dönem için firmanın %19,95’lik faaliyet geliri marjı, verimli operasyonları gösteriyor ve UBS’in küresel zorluklara rağmen güçlü kârlar üretme yeteneğini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, UBS’in 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin Credit Suisse’i yakın zamanda satın alması ve devam eden entegrasyon çalışmaları göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Mevcut temettü getirisi %1,76 olup, yatırımcılara istikrarlı bir gelir akışı sunuyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, UBS’in 42,49’luk bir F/K oranıyla yüksek bir kazanç katında işlem gördüğünü ortaya koyuyor. Ancak, 2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltildiğinde, bu oran 14,06’ya düşüyor, bu da hisse senedinin son kazançlar dikkate alındığında daha makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, UBS’in güçlü finansal performansını ve büyüme beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için ilgi çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, UBS için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
