BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde, akondroplazi tedavisi VOXZOGO’nun satışlarındaki önemli artışın etkisiyle gelirlerinde büyük bir artış bildirdi. CEO Alexander Hardy, yıllık bazda %28’lik bir gelir artışıyla 746 milyon ABD dolarına ulaşıldığını açıkladı. Şirket, verimliliği artırmak için yeni iş birimlerine yeniden yapılanıyor ve İskelet Koşulları franchise’ının geleceği konusunda iyimser. BioMarin, güçlü finansal performansı ve etkili borç yönetimini yansıtarak 2024 için gelir tahminini yükseltti ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç hedefini güncelledi.
Önemli Noktalar
- Yıllık bazda %28 artışla 746 milyon ABD doları rekor gelir.
- VOXZOGO satışları %50 artarak gelir büyümesini sürükledi.
- İskelet koşulları, enzim tedavileri ve ROCTAVIAN için yeni iş birimlerine yeniden yapılanma.
- 2024 gelir tahmini 2,79 milyar ABD doları – 2,825 milyar ABD dolarına yükseltildi.
- GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç hedefi 3,25 ABD doları – 3,35 ABD dolarına güncellendi.
- İşletme nakit akışı %63 artarak 221 milyon ABD dolarına yükseldi.
- Yeni borç çıkarmadan ve hisse seyreltmesinden kaçınarak 495 milyon ABD doları değerinde dönüştürülebilir borç kapatıldı.
- Q3 sonunda toplam nakit ve yatırımlar yaklaşık 1,5 milyar ABD doları.
- VOXZOGO’nun pazar erişimini genişletme ve 2034’e kadar 11 yüksek etkili lansman hedefleme.
Şirket Görünümü
- BioMarin, Enzim Replasman Tedavisi işi için yüksek tek haneli büyüme bekliyor.
- 2027’ye kadar VOXZOGO’yu 20’den fazla ek pazara genişletmeyi hedefliyor.
- 2027’ye kadar 4 milyar ABD doları gelir ve 2026’dan itibaren %40 GAAP dışı faaliyet marjı hedefleniyor.
- 2034’e kadar 11 yüksek etkili ürün lansmanına odaklanılıyor, hipokondroplazide VOXZOGO için önemli verilerin 2026’da bekleniyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Şirket, 2025’te pazara girebilecek potansiyel yeni oral ajanlardan kaynaklanan rekabeti izliyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- VOXZOGO satışlarında güçlü büyüme, dünya çapında 3.800’den fazla çocuk tedavi edildi.
- Beş yıllık ticari liderlik ve VOXZOGO için genişleyen endikasyonlar konusunda iyimserlik.
- Enzim Tedavileri portföyü hakkında olumlu görünüm, Q3’te %27 gelir artışı.
- ABD’de PALYNZIQ satışlarından ve tanı ve hasta uyumu girişimlerinden önemli büyüme bekleniyor.
Eksikler
- VOXZOGO’nun önemli Faz 3 denemesinden son yetişkin boyu hakkında spesifik veriler açıklanmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- BMN 333’ün etkinliği ve VOXZOGO’ya kıyasla gelişmiş maruz kalma potansiyeli tartışması.
- BMN 333 için klinik testler 2024 başında başlayacak, sonuçlar yıl ortasında bekleniyor.
BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve ürün hattı ve pazar genişleme planlarına stratejik bir odaklanma gösterdi. Şirketin yeni iş birimlerine yeniden yapılanması ve inovasyon ve büyümeye olan bağlılığı, gelecekteki başarı için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. BioMarin’in borç ve nakit akışı yönetimindeki çabaları, iyimser gelir ve kazanç projeksiyonlarıyla birlikte, yatırımcıların yakından izlemeye devam edeceği güçlü bir operasyonel stratejiyi yansıtıyor.
InvestingPro Görüşleri
BioMarin Pharmaceutical Inc.’in (BMRN) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan önemli finansal metrikler ve görüşlerle daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %19,14’lük gelir büyümesi, 2024’ün üçüncü çeyreğinde bildirilen yıllık %28’lik artışla uyumlu olup, tutarlı bir yukarı yönlü eğilimi vurguluyor. Bu büyüme, BioMarin’in 52 haftalık düşüğüne yakın işlem görmesi göz önüne alındığında, yatırımcılar için potansiyel bir değer fırsatı sunarak özellikle etkileyici.
InvestingPro İpuçları, BioMarin’in kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 0,34’lük bir PEG oranına sahip olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin 2024 için yükseltilen gelir tahmini ve güncellenen hisse başına kazanç hedefi göz önüne alındığında, büyüme beklentileri dikkate alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Ayrıca, InvestingPro Verileri, BioMarin’in finansal sağlığının sağlam göründüğünü, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını gösteriyor. Bu güçlü likidite pozisyonu, şirketin stratejik planlarında belirtildiği gibi, ürün hattına yatırım yapma ve VOXZOGO gibi ilaçlar için pazar erişimini genişletme yeteneğini destekliyor.
BioMarin’in orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini, ancak nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini belirtmek önemlidir. Bu, şirketin bildirdiği etkili borç yönetimi ve artan işletme nakit akışı ile uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, BioMarin için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve pazar potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
