Kuzey Amerika’nın önde gelen ticari araç bayi ağlarından Rush Enterprises Inc. (NASDAQ: RUSHA, RUSHB), sektör genelindeki zorluklara rağmen 2024’ün üçüncü çeyreğinde dayanıklılık gösterdi. Şirket 1,9 milyar dolar gelir ve 79,1 milyon dolar net kâr veya seyreltilmiş hisse başına 0,97 dolar kazanç bildirdi.
Helene Kasırgası ile ilgili bir kerelik vergi öncesi masraf düzeltildiğinde, hisse başına kazanç (EPS) 1,00 dolar olacaktı. Hem A Sınıfı hem de B Sınıfı adi hisseler için hisse başına 0,18 dolar nakit temettü açıklandı. Şirketin Sınıf 8 ve Sınıf 4-7 kamyon satışları güçlü kalmaya devam etti ve ABD’de önemli pazar payları elde etti, satış sonrası satışlar ise istikrar belirtileri gösterdi.
Önemli Noktalar
- Üçüncü çeyrek gelirleri 1,9 milyar dolar, net kâr 79,1 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,97 dolar oldu.
- Helene Kasırgası nedeniyle bir kerelik masraf hariç tutulduğunda düzeltilmiş EPS 1,00 dolar olacaktı.
- Rush Enterprises hem A Sınıfı hem de B Sınıfı adi hisseler için hisse başına 0,18 dolar temettü açıkladı.
- Şirket 3.604 adet yeni Sınıf 8 kamyon ve 3.379 adet Sınıf 4-7 kamyon satarak sırasıyla ABD pazarının %5,3 ve %5’ini ele geçirdi.
- Satış sonrası satışlar 633 milyon dolara ulaştı, bu yıllık bazda hafif bir düşüş ancak önceki çeyreğe göre bir iyileşme gösterdi.
- 2025’in başlarında piyasa koşullarının kademeli olarak normale dönmesi bekleniyor, 2024’ün dördüncü çeyreğinde Sınıf 8 kamyon satışlarında hafif bir artış öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Rush, 2025’in başlarında piyasa koşullarının kademeli olarak normalleşmesini bekliyor.
- Kiralama gelirlerindeki büyümenin 2025’e girerken olumlu bir etken olması bekleniyor.
- Jason Wilder, Mike McRoberts’ın ayrılmasının ardından 1 Aralık’ta yeni COO olacak.
Olumsuz Noktalar
- Sektör şu anda düşük navlun oranları ve yüksek faiz oranlarıyla karşı karşıya.
- Satış sonrası satışlar yıllık bazda %1,6 oranında hafif bir düşüş gösterdi.
- Dördüncü çeyrekte mevsimsel zayıflığın performansta ılımlı bir düşüşe yol açması bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Sınıf 8 mesleki ve kamu sektörü segmentlerindeki satışlar dayanıklılık gösterdi.
- Şirket, piyasa zorluklarıyla etkili bir şekilde başa çıkmak için müşteri tabanını çeşitlendirdi.
- Mesleki kamyon pazarındaki güçlü talep, devletin altyapı harcamalarından kaynaklanıyor.
- Satış sonrası satışların 2024 ortasından itibaren kademeli olarak toparlanması bekleniyor.
Eksikler
- Tedarik sıkıntıları mesleki ürünleri etkiledi.
- Şirket, yazın beklenen mevsimsel gelir artışının gerçekleşmemesi nedeniyle yedek parça ve servis brüt kârlarında sabit bir performans yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Rusty Rush, yeni teknolojiler ve yaklaşan EPA düzenlemeleri konusundaki belirsizliği tartıştı.
- Uzun yol müşteri segmenti zorlanıyor, ancak 2024’ün ikinci yarısı ve 2026’ya doğru satışlarda iyileşme umudu var.
- Rush, Nebraska’da yakın zamanda yapılan küçük bir satın almadan ve sektör 2027 EPA düzenlemelerine yaklaşırken artan M&A faaliyeti potansiyelinden bahsetti.
- Giriş seviyesindeki teknisyenlerin işe alınmasında zorluklar kabul edildi, teknik okullardan işe alım ve elde tutma çabalarının artırılması planlanıyor.
Rush Enterprises’ın üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin karmaşık bir sektör ortamında stratejik girişimlerle ve geleceğe yönelik iyimser bir bakış açısıyla yol aldığını ortaya koydu. Şirket yönetimi, mevcut zorluklara rağmen iş modellerinin esnekliğine ve büyüme potansiyeline olan güvenini koruyor. Bir sonraki kazanç açıklaması Şubat ayında planlanırken, yatırımcılar ve paydaşlar Rush Enterprises’ın değişen piyasada uyum sağlamaya ve gelişmeye devam etmesini yakından izleyecekler.
InvestingPro Öngörüleri
Rush Enterprises’ın son performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin sektör zorluklarına karşı gösterdiği dayanıklılık, güçlü finansal göstergelerinde yansımasını buluyor. InvestingPro verilerine göre, Rush Enterprises 4,21 milyar dolar piyasa değeriyle ticari araç bayi sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin 15,32’lik F/K oranı, mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında kazançlarına göre makul bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 14,63’lük düzeltilmiş F/K oranıyla destekleniyor ve hisse senedinin kazanç potansiyeli göz önüne alındığında cazip bir fiyatlandırmaya sahip olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Rush Enterprises’ın 6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da şirketin hem A Sınıfı hem de B Sınıfı adi hisseler için hisse başına 0,18 dolar temettü açıklamasıyla uyumlu. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %1,41’lik mevcut temettü verimiyle birlikte, şirketin zorlu zamanlarda bile hissedarlara değer yaratma taahhüdünü gösteriyor.
Ayrıca, InvestingPro verileri 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 7,82 milyar dolar gelir ve %0,59’luk hafif bir gelir büyümesi gösteriyor. Mütevazı olsa da, bu büyüme kazanç raporunda belirtilen sektör genelindeki zorluklar göz önüne alındığında dikkat çekici. Şirketin zor bir ortamda, küçük de olsa gelir büyümesini sürdürme yeteneği, operasyonel verimliliğini ve piyasa konumlandırmasını gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu ayrıca Rush Enterprises’ın son on iki ayda kârlı olduğuna işaret ediyor, bu da üçüncü çeyrekte bildirilen 79,1 milyon dolarlık net kârla tutarlı. Bu kârlılık, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağı yönündeki tahminleriyle birleştiğinde, piyasa zorluklarına rağmen istikrarlı bir finansal temel olduğunu gösteriyor.
Hisse senedinin performansı özellikle güçlü oldu, InvestingPro verileri son bir yılda %28,13’lük ve son altı ayda %25,71’lik önemli bir fiyat getirisi gösteriyor. Bu, son altı ayda büyük bir fiyat artışına işaret eden InvestingPro İpucu ile uyumlu ve yatırımcıların Rush Enterprises’ın mevcut piyasa zorluklarıyla başa çıkma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda Rush Enterprises için 8 adet daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
