Küresel bir iklim yenilikçisi olan Trane Technologies PLC (TT), 25 Ekim 2023 tarihindeki üçüncü çeyrek kazanç çağrısında güçlü finansal sonuçlar rapor etti. Şirket, %11’lik organik gelir büyümesi, düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) kayda değer bir artış ve siparişler ile birikmiş siparişlerde güçlü bir artış olduğunu vurguladı. Trane Technologies, devam eden büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtarak tam yıl organik gelir ve düzeltilmiş EPS rehberliğini yükseltti.
Önemli Noktalar
- Trane Technologies %11 organik gelir büyümesi ve düzeltilmiş FAVÖK marjında 120 baz puanlık artış yaşadı.
- Düzeltilmiş EPS %21 arttı, kurumsal organik siparişler 5,2 milyar $ ve birikmiş siparişler 7,2 milyar $ oldu.
- Tam yıl organik gelir rehberliği yüksek tek haneli rakamlara yükseltildi, düzeltilmiş EPS rehberliği yaklaşık 11,10 $’a çıkarıldı.
- Amerika ticari HVAC segmenti geliri üç yıllık bir periyotta %50’nin üzerinde büyüdü.
- Şirket, döviz kuru dalgalanmalarından 1 puandan daha az negatif etki bekliyor.
Şirket Görünümü
- Trane Technologies, 4. çeyrek için yaklaşık %7 organik gelir büyümesi ve yaklaşık 2,50 $ düzeltilmiş EPS öngörüyor.
- Şirket, üst üste dördüncü yıl %20’nin üzerinde düzeltilmiş EPS büyümesi hedefliyor.
- Çin’deki zorluklara rağmen Amerika ve EMEA bölgelerinde güçlü performans bekleniyor.
Düşüş Beklenen Noktalar
- Çin’in konut dışı piyasalarındaki zorluklar, sıkılaştırılmış kredi politikalarına yol açtı.
- 2024 yılı için nakliye piyasasında bir düşüş öngörülüyor.
- Son borç refinansman faaliyetleri nedeniyle faiz giderlerinde hafif artışlar olası.
Yükseliş Beklenen Noktalar
- Amerika’daki ticari HVAC siparişleri bu yıl yaklaşık %20 arttı, neredeyse tüm dikey sektörlerde güçlü performans gösterdi.
- Şirketin çözümleri, özellikle okul projeleri için ESSER fonlaması gibi politikalardan yararlanmaya iyi konumlanmış durumda.
- Servis segmenti ortalama yüksek tek haneli büyüme kaydetti, gelir yakalamayı artırmak için daha fazla yatırım planlanıyor.
Eksikler
- Çin alacaklarıyla ilgili önemli değer düşüklükleri veya artan karşılıklar rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, mevcut piyasa zorluklarına rağmen Çin’deki uzun vadeli performans konusunda güven ifade etti.
- Şirket, elverişli hava koşulları ve envanter normalleşmesinin yardımıyla konut HVAC piyasasının büyümesi konusunda iyimser.
- Trane Technologies, güçlü bir bilanço sürdürmeye ve zamanla fazla nakdi dağıtmaya odaklanmaya devam ediyor.
Trane Technologies’in güçlü üçüncü çeyrek performansı, şirketin dayanıklılığını ve büyüme alanlarına stratejik odaklanmasını vurguluyor. 2025’e girerken yükseltilmiş tam yıl görünümü ve güçlü bir faaliyet hattı ile Trane Technologies, piyasa zorluklarını aşmak ve ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmak için iyi konumlanmış görünüyor. Şirketin sermaye tahsisi ve temel işine yatırım yapma konusundaki dengeli yaklaşımı, sürdürülebilir büyüme stratejisinin temel taşı olmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Trane Technologies’in güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 88,14 milyar $ seviyesinde, bu da yatırımcıların büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtıyor. Bu durum, şirketin rapor ettiği %11’lik organik gelir büyümesi ve artırılan tam yıl rehberliği ile uyumlu.
InvestingPro verileri, Trane Technologies’in son on iki ayda %11,97’lik dikkat çekici bir gelir büyümesi elde ettiğini, 2024 yılının 2. çeyreğinde ise %12,81’lik çeyreklik gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu tutarlı büyüme modeli, şirketin iyimser görünümünü ve tam yıl için yükseltilen rehberliğini destekliyor.
Ayrıca, Trane Technologies son on iki ayda %34,65’lik brüt kar marjı ve %16,97’lik faaliyet geliri marjı ile güçlü bir karlılık profiline sahip. Bu rakamlar, şirketin özellikle Çin gibi bölgelerdeki piyasa zorluklarına rağmen güçlü marjları koruma yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro İpuçları, Trane Technologies’in 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor ve yönetimin sermaye tahsisi ile temel iş alanlarına yatırım yapma konusundaki odağıyla uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, 11 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini belirtiyor. Bu, şirketin iyimser görünümünü ve tam yıl için yükseltilen EPS rehberliğini doğruluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Trane Technologies için 14 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
