Küresel bir tıbbi teknoloji şirketi olan LivaNova PLC (LIVN), Üçüncü Çeyrek 2024 Kazanç Konferans Görüşmesinde %11’lik gelir büyümesi bildirdi ve bu, üst üste yedinci çeyrek çift haneli büyüme anlamına geliyor.
CEO Vladimir Makatsaria, kardiyopulmoner ve epilepsi segmentlerinde pazar payı kazanımları, etkili fiyatlandırma stratejileri ve Essenz kalp-akciğer makinesinin başarılı lansmanı gibi temel büyüme faktörlerini vurguladı. Şirket, 2024 için gelir tahminini %8,5-%9,5’e yükseltti ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın 3,30 ila 3,40$ arasında olmasını bekliyor. LivaNova ayrıca yıl için %21-%22 arasında düzeltilmiş efektif vergi oranı öngörüyor.
Önemli Noktalar
- LivaNova’nın Q3 geliri %11 büyüdü, organik gelir yılbaşından bu yana %12 arttı.
- ABD geliri %15 artarken, Avrupa ve diğer bölgeler %9 artış gördü.
- Kardiyopulmoner geliri 172 milyon $ olarak %15 arttı ve epilepsi geliri %9 arttı.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç yıllık bazda 0,73$’dan 0,90$’a yükseldi.
- 30 Eylül 2024 itibariyle nakit bakiyesi 346 milyon $’a ulaştı, toplam borç 626 milyon $ oldu.
- Şirket 2024 gelir tahminini %8,5-%9,5’e ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç tahminini 3,30-3,40$’a yükseltti.
- LivaNova, 2023 sonundan 2024 sonuna kadar üretim çıktısında %10’luk bir artış bekliyor.
- Şirket, operasyonel performans ve pazar payı kazanımlarına odaklanarak 2025’e kadar momentumu sürdürme konusunda iyimser.
Şirket Görünümü
- LivaNova, epilepsi ve kardiyopulmoner sektörlerindeki temel işlerini maksimize etmeyi hedefliyor.
- İnovasyona yatırımı artırmayı ve daha yüksek büyüme alanlarındaki pazar ihtiyaçlarını karşılamayı planlıyor.
- 2025’te marj büyümesinin gelirden daha hızlı olmasını bekliyor, 2024 için hisse başına kazanç büyümesinin %20’nin üzerinde olacağı öngörülüyor.
- Üç yıl içinde Essenz sisteminde %100 penetrasyon hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- 2024 Q4’te AR-GE ve SG&A giderlerinde artış bekliyor.
- Düzeltilmiş efektif vergi oranı %10’dan %23’e yükseldi, 2025 için %24 ile %25 arasında bir oran bekleniyor.
- Dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin özel ihracı nedeniyle toplam borç 587 milyon $’dan 626 milyon $’a yükseldi.
Olumlu Noktalar
- Essenz kalp-akciğer makinesi büyümeye yaklaşık 400 baz puan katkıda bulundu.
- ACS segmenti için düzeltilmiş faaliyet geliri 45 milyon $’dan 64 milyon $’a yükseldi.
- Çeyrek için düzeltilmiş serbest nakit akışı 26 milyon $’dan 47 milyon $’a yükseldi.
Eksikler
- Kazanç görüşmesinde spesifik eksiklikler tartışılmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- LivaNova, oksijenaratör pazarındaki tedarik kısıtlamaları nedeniyle üretim çıktısında %10’luk bir artış bekliyor.
- DTD programı için CMS’ye başvuru, 2025 başlarında deneme sonuçlarının yayınlanmasının ardından ilerleyecek.
- VNS terapisi için Seviye 6 ödemeye ulaşmanın potansiyel etkisi, kullanımı artırabilir ve ekonomik engelleri ele alabilir.
- Kasım ayında OSA teknolojisi için yedi aylık klinik deneme verilerini bekliyor, rekabetçi klinik sonuçlara odaklanıyor.
- 2025’te yeniden yatırım yapılacak 20 milyon $ vergi öncesi maliyet tasarrufu planlanıyor.
LivaNova PLC, dinamik tıbbi teknoloji ortamında güçlü performans ve büyüme potansiyeli göstermeye devam ediyor. Şirketin temel işlere ve inovasyona stratejik odaklanması, etkili fiyatlandırma ve pazar payı kazanımlarıyla birlikte, gelecek için olumlu bir konumda olduğunu gösteriyor. Potansiyel vergi zorlukları ve artan faaliyet giderlerine rağmen, LivaNova’nın liderliği şirketin büyüme yörüngesi ve gelecek yıla momentum taşıma yeteneği konusunda güvenini koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
LivaNova’nın 2024 Q3’teki güçlü performansı, şirketin finansal metriklerine ve pazar konumuna yansıyor. InvestingPro verilerine göre, LivaNova’nın 2024 Q2 itibariyle son on iki aydaki geliri 1,21 milyar $ olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %11,52’lik dikkat çekici bir gelir büyümesi kaydetti. Bu, şirketin Q3’te bildirdiği %11’lik gelir büyümesi ve üst üste yedinci çeyrek çift haneli büyümesiyle uyumlu.
Şirketin 2024 Q2’de sona eren son on iki ay için %67,95’lik brüt kar marjı, zorluklara rağmen karlılığını koruma yeteneğini vurguluyor. Bu güçlü marj, LivaNova’nın şirket görünümünde belirtildiği gibi inovasyona yatırımı artırma ve daha yüksek büyüme alanlarındaki pazar ihtiyaçlarını karşılama stratejisini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, LivaNova’nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında ek bağlam sağlıyor. Bir ipucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini gösteriyor, bu da şirketin 2024 için yükseltilen rehberliği ve beklenen 3,30 ila 3,40$ düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancı ile uyumlu. Başka bir ipucu, LivaNova’nın orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini öne sürüyor, bu da 30 Eylül 2024 itibariyle bildirilen 626 milyon $’lık toplam borçla tutarlı.
LivaNova’nın son on iki ayda karlı olmadığını, ancak analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirtmek önemli. Bu, şirketin olumlu görünümü ve 2024 için beklenen %20’nin üzerindeki hisse başına kazanç büyümesi ile uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro LivaNova’nın finansal durumu ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, InvestingPro platformunda LivaNova için 6 ek ipucu mevcut ve bu ipuçları, tıbbi teknoloji sektörüne yatırım yapmayı düşünenler için değerli perspektifler sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
