SiteOne Landscape Supply, Inc. (NYSE:SITE), emtia fiyatlarındaki deflasyon ve Helene Kasırgası’nın etkisi gibi önemli zorluklarla karşılaşmasına rağmen, 2024’ün üçüncü çeyreğinde net satışlarında %6’lık bir artışla 1,21 milyar dolara ulaştığını bildirdi. CFO John Guthrie ve CEO Doug Black, kazanç çağrısı sırasında şirketin performansını ve gelecek stratejilerini tartıştı.
Fiyat düşüşleri nedeniyle organik günlük satışlarda hafif bir düşüş yaşanırken, şirket satış hacmi ve satın almalardaki büyümeden fayda sağladı. Düzeltilmiş FAVÖK, büyük ölçüde Pioneer gibi son satın almaların düşük performansı nedeniyle %4 azalarak 114,8 milyon dolara geriledi. Bununla birlikte SiteOne, operasyonel verimlilik ve önemli bir artış gösteren dijital satışlara odaklanarak gelecekteki büyüme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- 2024’ün 3. çeyreğinde net satışlar %6 artarak 1,21 milyar dolara yükseldi.
- Organik günlük satışlar %1 düştü, %3’lük fiyat düşüşü %2’lik satış hacmi büyümesiyle dengelendi.
- Brüt kâr %6 arttı, brüt marj %34’e hafif bir iyileşme gösterdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %4 azalarak 114,8 milyon dolara geriledi.
- Dijital satışlar yılbaşından bu yana %170’in üzerinde arttı.
- Şirket, 2024’ün 4. çeyreğinde düşük performans gösteren 16 şubeyi kapatmayı veya birleştirmeyi planlıyor.
- 2024 için tam yıl düzeltilmiş FAVÖK’ün, duyurulmamış satın almalar hariç 370 milyon dolar ile 380 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- SiteOne, 2025 yılına kadar daha istikrarlı bir fiyatlandırma ortamı öngörüyor.
- Şirket, son satın almaları entegre etmeyi ve operasyonel verimliliği artırmayı hedefliyor.
- Devam eden değerlendirmeler, 16 stratejik kapanış dahil olmak üzere şube ağını optimize edecek.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Özellikle emtia ürünlerinde fiyat deflasyonunun 2024 boyunca devam etmesi bekleniyor.
- Brüt marjın 2023’e kıyasla hafif düşmesi öngörülüyor.
- Düşük organik satışlar ve satın almalardan kaynaklanan seyreltme nedeniyle SG&A’nın satışlara oranı artıyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Satın almalar, son 12 ayda yaklaşık 155 milyon dolar satış katkısı sağladı.
- Şirket, 25 milyar dolarlık toptan peyzaj ürünleri piyasasındaki pazar payını genişletmeyi hedefleyerek 2014’ten bu yana 96 satın alma gerçekleştirdi.
- Durağan inşaat piyasasına rağmen, ticari girişimler sayesinde organik hacim büyümesi %2 oldu.
Hedef Altı Performanslar
- 3. çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK %4 azalarak 114,8 milyon dolara geriledi, marj %9,5 oldu.
- Yılbaşından bu yana organik günlük satışlarda %3’lük fiyat düşüşünün etkisiyle %2’lik bir düşüş kaydedildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- CEO Doug Black, satışları korurken operasyonları optimize etmeyi amaçlayan şube birleştirmelerini tartıştı.
- Pioneer’ın entegrasyonunun özellikle Arizona ve Colorado’da ivme kazanması bekleniyor.
- Black, faiz oranları ve tedarikçi fiyatlandırmasındaki belirsizliği vurgulayarak 2025 piyasa koşulları için temkinli iyimserliğini ifade etti.
- Yenileme ve bakım piyasası trendleri, yüksek faiz oranları nedeniyle orta segmentte zayıf talep gösteriyor, ancak birikmiş talep ve istikrarlı bakım hacimleri mevcut.
SiteOne Landscape Supply, Inc. piyasa koşullarının getirdiği zorluklarla mücadele ederken büyüme ve verimliliğe odaklanmaya devam ediyor. Şirketin şube birleştirmeleri ve dijital satışların genişletilmesi gibi stratejik hamleleri, rekabetçi peyzaj tedariki sektöründeki konumunu güçlendirmek için tasarlanmıştır. Mevcut ekonomik zorluklara rağmen, SiteOne’ın liderliği, değişen piyasa ortamına uyum sağlama ve başarılı olma yeteneklerine güven duymaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
SiteOne Landscape Supply’ın kazanç çağrısında tartışılan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. Şirketin piyasa değeri 6,45 milyar dolar olup, peyzaj tedariki sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
Kazanç raporunda bahsedilen emtia fiyatlarındaki deflasyon ve Helene Kasırgası’nın etkisi gibi zorluklara rağmen, SiteOne kârlılığını korumuştur. Bu durum, şirketin son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile doğrulanmaktadır. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda kaydedilen 4,43 milyar dolarlık gelir, şirketin piyasadaki önemli varlığını göstermektedir.
Kazanç çağrısı, fiyat düşüşleri nedeniyle organik günlük satışlarda hafif bir düşüşe dikkat çekti, bu da son on iki aydaki %5,86’lık mütevazı gelir büyümesinde yansıtılmaktadır. Bu büyüme, olumlu olmakla birlikte, şirketin fiyatlandırma ve piyasa koşulları konusundaki temkinli görünümüyle uyumludur.
SiteOne’ın operasyonel verimlilik ve dijital satış büyümesine odaklanması, mevcut değerleme metrikleri göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 42,92’lik bir F/K oranıyla yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü belirtmektedir. Bu yüksek değerleme, şirketin büyümeyi artırmak ve kârlılığı iyileştirmek için stratejik girişimlerinin önemini vurgulamaktadır.
Şirketin zorlu piyasa koşullarında yol alma yeteneği, SiteOne’ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteren başka bir InvestingPro İpucu ile desteklenmektedir. Bu finansal istikrar, şirket şube optimizasyonu ve satın alma entegrasyonu stratejilerini uygularken bir tampon sağlamaktadır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunmaktadır. Aslında, SiteOne Landscape Supply için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
