Clean Harbors, Inc. (NYSE: CLH) 30 Ekim’deki kazanç konferans görüşmesinde 2024’ün üçüncü çeyreği için karışık bir finansal performans bildirdi. Şirket, Çevre Hizmetleri (ES) ve Safety-Kleen Sürdürülebilirlik Çözümleri (SKSS) segmentlerinde sağlam bir büyüme görse de, özellikle Eylül ayında elverişsiz fiyatlandırma koşulları nedeniyle beklentilerin gerisinde kaldı. Bu zorluklara rağmen Clean Harbors, geleceği konusunda iyimser ve 2024 sonuna kadar atık bertaraf tesislerinde ve hizmet tekliflerinde güçlü bir ivme bekliyor.
Önemli Noktalar
- Yıllık bazda gelir %12 arttı, düzeltilmiş FAVÖK ise yaklaşık 47 milyon $ yükseldi.
- ES segmenti %13’lük gelir artışı ve %15’lik düzeltilmiş FAVÖK artışı yaşadı.
- SKSS segment geliri %6 arttı, ancak beklentilere karşı 11 milyon $’lık bir açık bildirildi.
- Şirket Q3’ü 595 milyon $ nakit parayla tamamladı, satın almalar ve hisse geri alımları yapmayı planlıyor.
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 1,11 milyar $ orta noktasına revize edildi.
- Nebraska’daki Kimbell yakma tesisinin Kasım 2024’te faaliyete geçmesi bekleniyor.
- Yönetim, faturalama sistemi entegrasyon zorluklarını ele alıyor ve 2025’e kadar çözmeyi bekliyor.
Şirket Görünümü
- Clean Harbors, 2025 için orta haneli organik gelir büyümesi ve orta ila yüksek haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi öngörüyor.
- Kimball tesisinin şirketin performansına olumlu katkı sağlaması bekleniyor.
- Şirket, SKSS segmentini stabilize etmeye odaklanıyor ve 2025’e girerken karlı büyüme bekliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, özellikle Eylül 2024’te daha az elverişli bir fiyatlandırma ortamıyla karşı karşıya kaldı.
- Q3 sonlarında zayıf talep ve fiyatlandırma, SKSS segmentinde zorluklara yol açtı.
- Endüstriyel Hizmetler sektörü, öncelikle rafineri dikey sektöründe zorluklarla karşılaştı ve bu durum marjların düşmesine neden oldu.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Atık bertaraf ve geri dönüşüm hizmetlerine olan güçlü talep, ES segmentinde büyümeyi sağladı.
- Şirket, atık bertaraf hizmetleri genelinde başarılı bir fiyat artış stratejisi uyguladı.
- HEPACO satın alması, sinerji gerçekleştirme açısından programın önünde ilerliyor.
Eksikler
- SKSS segmenti, zayıf talep ve fiyatlandırma nedeniyle beklentilere karşı 11 milyon $’lık bir açıkla karşılaştı.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentileri, daha yüksek stoklar ve gecikmiş nakit üretimi nedeniyle 280 milyon $ ile 320 milyon $ aralığına düşürüldü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Mike Battles, sektör zorluklarını ve Kaliforniya yeniden rafine tesisinin rölantiye alınmasını tartıştı.
- Eric Gerstenberg, yeni kapasiteler ve müşteri tutma konusunda içgörüler sağladı, düşük kayıp oranı ve güçlü talebi vurguladı.
- Yaklaşan yatırımcı etkinlikleri arasında Stifel ve Baird tarafından düzenlenenler yer alıyor.
Clean Harbors, üçüncü çeyrekteki aksaklıklara rağmen büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Yaklaşan Kimbell yakma tesisinin lansmanı ve SKSS segmentini stabilize etmeye odaklanmasıyla şirket, gelecek yıl için karlı büyüme ve gelişmiş finansal performans için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Clean Harbors’ın karışık 2024 Q3 performansı, son InvestingPro verilerinde ve ipuçlarında yansıtılıyor. Şirketin iyimser görünümüne rağmen, hisse senedi son haftada önemli bir darbe aldı ve fiyat toplam getirisinde %7,96’lık bir düşüş yaşadı. Bu kısa vadeli düşüş, şirketin geçen yıl %53,02’lik fiyat toplam getirisiyle kanıtlanan güçlü uzun vadeli performansıyla keskin bir tezat oluşturuyor.
Şirketin 2024 Q2’deki %11,08’lik gelir büyümesi, yönetimin bildirdiği yıllık %12’lik artışla uyumlu. Bununla birlikte, Clean Harbors 32,45’lik bir F/K oranıyla yüksek bir kazanç çarpanında işlem görüyor, bu da yatırımcıların son zorluklara rağmen gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Clean Harbors’ın orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor. Bu finansal istikrar, kazanç görüşmesinde belirtildiği gibi şirketin satın alma ve hisse geri alım planlarını destekleyebilir.
Şirketin son on iki aydaki karlılığı ve analistlerin bu yıl için karlılık tahminleri, özellikle SKSS segmenti ve Endüstriyel Hizmetler sektöründe karşılaşılan zorluklar göz önüne alındığında olumlu göstergelerdir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Clean Harbors için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
