2024 yılı 3. çeyrek kazanç çağrısında, BASF (BAS.DE) CEO’su Markus Kamieth ve CFO’su Dirk Elvermann, geçen yılın aynı çeyreğine denk gelen 15,7 milyar Avro’luk istikrarlı bir satış performansı rapor etti. Şirket, değerli ve baz metaller hariç tutulduğunda hacimlerde %7’lik bir artış ve özel kalemler öncesi FAVÖK’te %5’lik bir yükseliş ile 1,6 milyar Avro’ya ulaştı.
Kimyasallar, Malzemeler ve Beslenme & Bakım segmentlerindeki güçlü performans bu büyümeye katkıda bulunurken, Yüzey Teknolojileri otomotiv üretimindeki düşüş ortamında zorlandı. Piyasa zorluklarına rağmen BASF, 2024 yılı için FAVÖK görünümünü koruyarak, tahmin aralığının alt sınırına ulaşmayı bekliyor.
Önemli Noktalar
- BASF’nin 3. çeyrek satışları 15,7 milyar Avro’da sabit kalırken, özel kalemler öncesi FAVÖK %5 artışla 1,6 milyar Avro’ya yükseldi.
- Şirket, küresel hafif araç üretimi için 2024 tahminini revize ederek %2,5’e varan bir düşüş öngörüyor.
- BASF’nin maliyet tasarrufu programı, 2026 yılına kadar yıllık 2,1 milyar Avro tasarruf sağlamak üzere ilerliyor ve şimdiden 800 milyon Avro gerçekleştirildi.
- Net borç hafifçe artarak 19,7 milyar Avro’ya yükseldi, ancak şirket %45,4’lük sağlam bir özkaynak oranını koruyor.
- 2024 yılı denetlenmemiş tam yıl sonuçları 28 Şubat 2025’te yayınlanacak, denetlenmiş rapor ise 21 Mart 2025’te takip edecek.
- Yıllık Hissedarlar Toplantısı 2 Mayıs 2025 tarihinde sanal olarak gerçekleştirilecek.
- Çin’deki yeni tesis operasyonlarının 2024’te düşük üç haneli milyon Avro maliyetlere neden olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- BASF, 2024 FAVÖK tahmin aralığının alt sınırına ulaşmayı bekliyor.
- Şirket, özellikle tarım sektöründe 4. çeyrek performansı konusunda iyimser.
- 2025’in ilk yarısı için tarım ürünlerine yönelik sağlam bir strateji mevcut.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Otomotiv ve tarım sektörleri, Güney Amerika’daki döviz kuru zorluklarını da içeren zorluklarla karşı karşıya.
- Çin’in Zhanjiang kentindeki yeni tesisin artan sabit maliyetleri, 2025’te çeyrek başına yaklaşık 100 milyon Avro ile kazançları etkileyecek.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Kimya işinde olumlu kazanç ivmesi ve marj genişlemeleri gözlemleniyor.
- Kuzey Amerika’da glufosinate ammonium için yeni onaylar tarım ürünleri görünümünü güçlendiriyor.
- Şirket, 2023 için 800 milyon Avro’luk ilk tasarruf hedefini aştı.
Eksikler
- Gecikmiş vitamin üretimi artışının kazançları 300 milyon Avro’nun altında etkilemesi bekleniyor.
- Sektörler genelinde zayıf talep devam ediyor, 2024 büyüme beklentilerini sınırlıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Markus Kamieth, olası ciddi tarife değişikliklerine rağmen şirketin piyasa ve tedarik zinciri kurulumuna güvenini ifade etti.
- CFO Dirk Elvermann, önceki tahminlerin faydalı olduğunu ancak mevcut verilerin o kadar ilgili olmayabileceğini vurguladı.
- Şirket, yatırımcıları ve analistleri 21 Kasım’da Londra’da BASF Yönetim Kurulu Üyeleri ile bir akşam yemeğine davet etti.
BASF’nin 2024 3. çeyreğindeki istikrarlı performansı, temel segmentlerdeki direnci yansıtırken, şirket ekonomik belirsizlikler arasında yol alıyor ve gelecekteki zorluklara hazırlanıyor. Odak noktası, dinamik bir piyasa ortamında sürdürülebilir değer yaratımını sağlamak için maliyet tasarrufları ve stratejik konumlandırma üzerinde kalıyor.
InvestingPro Öngörüleri
BASF’nin 2024 3. çeyreğindeki istikrarlı performansı, kazanç çağrısında rapor edildiği gibi, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 43,15 milyar $’dır ve bu, kimya endüstrisindeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçlarından biri, BASF’nin bu yıl kârlılığa dönmesinin beklendiğini vurguluyor; bu da şirketin 4. çeyrek için iyimser görünümü ve 2024 FAVÖK tahmin aralığının alt sınırına ulaşma beklentisiyle örtüşüyor. Bu potansiyel dönüş, başka bir InvestingPro İpucunun gösterdiği gibi, BASF’nin son on iki ayda kârlı olmadığı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 69,92 milyar $ olup, brüt kâr marjı %24,71’dir. Bu rakamlar, 2024 3. çeyreği için rapor edilen 15,7 milyar Avro’luk istikrarlı satış performansına bağlam sağlıyor. Ancak, son on iki ay için gelir büyümesinin -%16,92 ile negatif olduğunu belirtmek önemlidir; bu durum, kazanç çağrısında bahsedilen sektörler genelinde zayıf talep gibi zorluklarla uyumludur.
BASF’nin %5,39’luk temettü getirisi, şirketin hissedarlara önemli bir temettü ödediğini belirten InvestingPro İpucunu vurguluyor. Bu, BASF’nin 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü göz önüne alındığında özellikle etkileyicidir ve zorlu ekonomik ortamlarda bile hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı göstermektedir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro BASF’nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. InvestingPro ürünü, BASF için 8 ipucu daha içeriyor ve bu, bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
