2024’ün üçüncü çeyreğinde, HelloFresh (OTC:HLFFF) SE (HFG.DE) mütevazı bir gelir artışı ve yüksek değerli müşterilere yönelik stratejik bir değişim gösterdi. CEO Dominik Richter, gelirde yıllık bazda %2’lik bir artışla 1,8 milyar€’ya ulaşıldığını ve ortalama sipariş değerinde önemli bir yükseliş olduğunu bildirdi. Şirketin pazarlama verimliliğine odaklanması, giderlerin azalmasına yol açtı ve sağlam bir FAVÖK performansına katkıda bulundu. Zorluklara rağmen, HelloFresh önümüzdeki yıl için iyileştirilmiş kârlılık ve nakit akışı öngörüyor ve ayrıntılı tahminlerin Mart 2025’te açıklanacağını belirtiyor.
Önemli Noktalar
- HelloFresh SE, 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %2’lik gelir artışıyla 1,8 milyar€’nın üzerine çıktığını bildirdi.
- Ortalama sipariş değeri, yüksek değerli müşterilere odaklanan pazarlama stratejisi sayesinde %3,8 artarak 66,2€’ya yükseldi.
- Pazarlama giderleri, özellikle yemek kiti segmentinde, mutlak değer olarak ve gelirin yüzdesi olarak düştü.
- Hazır yemek segmenti, yıllık bazda yaklaşık %40’lık bir büyüme yaşadı.
- Üçüncü çeyrek FAVÖK’ü 72 milyon€ olarak gerçekleşti; yemek kitleri ve hazır yemek segmentleri sırasıyla %8,5 ve %1,3 marj kaydetti.
- Yılbaşından bu yana serbest nakit akışı, üçüncü çeyrekteki negatif serbest nakit akışına rağmen yaklaşık 30 milyon€ oldu.
- 2024 için gelir büyüme beklentileri %1 ile %1,7 arasına revize edildi.
Şirket Görünümü
- HelloFresh SE, 2025’te Hello Fresh PLUS sadakat programını başlatarak müşteri sadakatini ve memnuniyetini artırmayı planlıyor.
- Şirket, pazarlama verimliliğini artırarak ve genel ve idari giderleri azaltarak kârlılığı ve nakit akışını iyileştirmeyi hedefliyor.
- 2025 için ayrıntılı sayısal görünüm, 13 Mart 2025’te tam yıl sonuçlarıyla birlikte sunulacak.
Olumsuz Noktalar
- Yemek kiti segmenti satışlarda %9’luk bir düşüş yaşadı.
- Artan amortisman nedeniyle düzeltilmiş FVÖK yaklaşık 7 milyon€’ya düştü.
- Yılbaşından bu yana serbest nakit akışı, geçen yıla göre yaklaşık 50 milyon€ daha düşük.
- 2024 için gelir büyüme tahminleri, zayıf ABD doları ve disiplinli pazarlama harcamaları nedeniyle düşürüldü.
Olumlu Noktalar
- Hazır yemek segmentinin yıllık bazda yaklaşık %40 büyümeyle güçlü performansı.
- Yemek kitleri için FAVÖK marjları %8,5 gibi yüksek bir seviyede kaldı ve %9’luk bir marjı koruma çabaları devam ediyor.
- Şirket, üçüncü çeyrekte 72 milyon€ düzeltilmiş FAVÖK bildirdi, bu rakam geçen yılın rakamlarını biraz aştı.
Hedef Altı Performanslar
- Üçüncü çeyrekte serbest nakit akışı 20 milyon€ negatif oldu.
- 2024 için sermaye harcamaları, önceki 230 milyon€ ile 240 milyon€ arasındaki tahminlerden düşük 200 milyon€’ya indirildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Christian Gartner, üretkenlik ve pazarlama verimliliğindeki iyileşmelerin 2025’te yemek kiti marjlarında iyileşmeye yol açabileceğini vurguladı.
- Şirket, sadık müşteri tabanının büyüklüğünü açıklamıyor ancak müşteri tabanının artan olgunluğunu kabul ediyor.
- Dördüncü çeyrek FAVÖK’ünün, önceki tahminlerle uyumlu olarak 125 milyon€ ile 165 milyon€ arasında olması bekleniyor.
HelloFresh SE, yemek kiti pazarının uzun vadeli potansiyeli konusunda ihtiyatlı bir iyimserliğini koruyor ve yüksek değerli müşterileri kazanma ve elde tutma konusunda stratejik bir odaklanma sergiliyor. Şirket, dinamik bir pazar ortamında yoluna devam ederken, sürdürülebilir büyüme ve kârlılığı sağlamak için stratejilerini sürekli olarak ayarlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
HelloFresh SE’nin son finansal performansı ve stratejik değişimleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüye yansıyor. Kazanç raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, şirketin geleceği için bazı olumlu göstergeler mevcut.
InvestingPro verilerine göre, HelloFresh’in piyasa değeri 1,77 milyar USD olup, bu rakam şirketin yemek kiti ve hazır yemek pazarındaki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 8,59 milyar USD olup, yıllık bazda %1,31’lik mütevazı bir büyüme gösteriyor ve bu, kazanç çağrısında bildirilen %2’lik büyüme ile uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, HelloFresh’in net gelirinin bu yıl artması beklendiğini ortaya koyuyor, bu da şirketin kârlılığı konusunda endişeli yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir. Bu beklenti, yönetimin önümüzdeki yıl için iyileştirilmiş kârlılık öngörüsü ile uyumlu.
Başka bir InvestingPro İpucu, HelloFresh’in etkileyici brüt kâr marjlarını vurguluyor. Veriler, 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için %62,74’lük bir brüt kâr marjı gösteriyor ve bu, şirketin pazar zorluklarına rağmen güçlü marjları koruma yeteneğini vurguluyor. Bu sağlam marj, HelloFresh’e büyüme girişimlerine yatırım yapma ve pazar dalgalanmalarını yönetme konusunda bir tampon sağlıyor.
HelloFresh’in son üç ayda %68,2’lik bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri gördüğünü belirtmek gerekir. Bu son hisse senedi performansı, şirketin stratejik yönüne ve gelecekteki büyüme potansiyeline yönelik artan yatırımcı güvenini yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro HelloFresh’in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, InvestingPro HelloFresh için 13 ek ipucu listeliyor ve bu ipuçları şirket hakkında bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
