Küresel bir yarı iletken lideri olan STMicroelectronics (STM), Üçüncü Çeyrek 2024 Kazanç Çağrısını gerçekleştirdi ve CEO Jean-Marc Chery karışık bir finansal tablo sundu. Şirket, rehberliğiyle tutarlı olan ancak yıllık bazda %26,6’lık önemli bir düşüşü yansıtan 3,25 milyar $ net gelir bildirdi. Brüt kâr marjı da geçen yılki %47,6’dan %37,8’e düşerken, net kâr 351 milyon $’a geriledi. Düşüşe rağmen şirket, silikon yeteneklerini geliştirmeye odaklanarak ve mikrodenetleyici piyasasındaki güçlü konumunu koruyarak aktif bir şekilde yeniden yapılanıyor.
Önemli Noktalar
- 2024 3. çeyrek net gelirleri 3,25 milyar $ oldu, yıllık bazda %26,6 düşüş gösterdi.
- Brüt kâr marjı, bir önceki yılın aynı dönemindeki %47,6’ya kıyasla %37,8’e geriledi.
- 3. çeyrek net kârı 351 milyon $ olarak gerçekleşti.
- 2024 tam yıl gelirlerinin 13,27 milyar $ olması bekleniyor, bu 2023’e göre %23,2’lik bir düşüş anlamına geliyor.
- Şirket, 300mm ve 200mm silikon yeteneklerini geliştirmek için üretimini yeniden yapılandırıyor.
- STMicroelectronics, IoT çözümleri için Qualcomm ile stratejik bir işbirliği duyurdu.
- 2025’in 1. çeyreğinde, daha az takvim günü ve devam eden müşteri sipariş sorunları nedeniyle önemli bir gelir düşüşü bekleniyor.
Şirket Görünümü
- 2024 4. çeyrek gelirlerinin yaklaşık 3,32 milyar $ olması, brüt kâr marjının ise yaklaşık %38 olması bekleniyor.
- 2024 tam yıl gelirlerinin yaklaşık 13,27 milyar $ olması bekleniyor.
- 2025’in 1. çeyreğinde önemli bir gelir düşüşü bekleniyor.
- Şirket, 2027 yılına kadar 800 milyon $ maliyet tasarrufu sağlamak için bir yeniden yapılanma planı uyguluyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Otomotiv sektöründeki zorluklar devam ediyor, 2024’te batarya ile çalışan araç satışlarında %15’lik bir düşüş öngörülüyor.
- Otomobil üreticileri arasındaki stok fazlası 2025’in ilk yarısına kadar devam edebilir.
- Otomotiv sektöründeki fiyat baskısının 2024’te orta haneli rakamlara yükselmesi bekleniyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- 3. çeyrekte mikrodenetleyici topluluğunda yıllık bazda %30’un üzerinde büyüme.
- Yapay zeka gelişmeleri ve Qualcomm ile olan stratejik ortaklık gibi işbirlikleri, şirketi gelecekteki piyasa yükselişleri için iyi bir konuma getiriyor.
- 2030 yılına kadar 5 milyar $’ı aşan silikon karbür geliri elde etme uzun vadeli hedefi hala geçerli.
Hedef Altı Kalan Noktalar
- 2024 için silikon karbür gelir beklentisi 1,3 milyar $’dan 1,15 milyar $ ile 1,2 milyar $ arasına revize edildi.
- 2025 için beklenen gelir, piyasa belirsizlikleri nedeniyle 2 milyar $’dan 1,8 milyar $’a düşürüldü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, toplam 492 milyon $ olan AR-GE harcamalarında yapısal bir değişiklik yaşamıyor.
- STMicroelectronics, organik büyümeye ve tamamlayıcı satın almaları araştırmaya kararlı.
- Bir sonraki Sermaye Piyasaları Günü, daha fazla stratejik güncelleme için 20 Kasım 2023 tarihinde planlanıyor.
Sonuç olarak, STMicroelectronics özellikle otomotiv sektöründe zorlu bir piyasada yol alırken, gelecekteki büyüme için teknolojiye yatırım yapıyor ve yeniden yapılanıyor. Şirketin mikrodenetleyici büyümesindeki direnci ve stratejik işbirlikleri, mevcut sektör zorluklarına rağmen iyimser işaretler olarak görülüyor. Şirketin stratejisi ve finansal görünümü hakkında daha fazla ayrıntı, Kasım 2023’teki Sermaye Piyasaları Günü’nde sunulacak.
InvestingPro Öngörüleri
STMicroelectronics’in 2024 3. çeyrek kazanç çağrısında vurgulanan zorlu piyasa koşullarına rağmen, InvestingPro verileri şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. STM’nin 8,67 olan F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerini göz önünde bulunduran değer yatırımcıları için ilgi çekici olabilir.
Şirketin son on iki aydaki geliri 15,41 milyar $ olurken, brüt kâr marjı %42,72 olarak gerçekleşti. Bu rakamlar mevcut sektör zorluklarını yansıtsa da, aynı zamanda STM’nin zor bir ortamda kârlılığını sürdürme yeteneğini de gösteriyor. Bu durum, STM’nin son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, STM’nin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu ortaya koyuyor, bu da şirketin güçlü finansal durumu hakkındaki açıklamasıyla uyumlu. Bu finansal istikrar, STM’ye mevcut düşüşü atlatmak ve silikon karbür girişimleri ve yapay zeka gelişmeleri gibi gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için ihtiyaç duyduğu esnekliği sağlayabilir.
STM’nin hisse senedinin son altı ayda %30,03’lük bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir düşüş yaşadığını belirtmek gerekir. Bu düşüş, hisse senedinin 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görmesi gerçeğiyle birlikte, şirketin uzun vadeli stratejisine ve piyasa konumuna inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro, STMicroelectronics’in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
