Bakım, onarım ve işletme ürünlerinin önde gelen geniş hatlı tedarikçisi W.W. Grainger, Inc. (GWW), 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesinde toplam satışlarda %4,3’lük bir artış ve seyreltilmiş hisse başına kazançta %4,7’lik bir artışla 9,87$ olduğunu bildirdi. Şirketin faaliyet marjı %15,6 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşirken, işletme nakit akışı 611 milyon $ oldu. Grainger ayrıca temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 328 milyon $ iade etti.
Yüksek Temaslı Çözümler segmenti %3,3’lük bir satış artışı görürken, Zoro ve MonotaRO’yu içeren Sonsuz Çeşitlilik segmenti %8,1’lik bir satış artışı bildirdi. Şirket, 2024 tam yılı için kazanç rehberliğini daralttı ve günlük organik sabit kur satış büyümesinin %4,5 ile %5,25 arasında, seyreltilmiş düzeltilmiş hisse başına kazancın ise 38,65$ ile 39,35$ arasında olacağını öngördü.
Önemli Noktalar
- W.W. Grainger, toplam raporlanan satışlarda %4,3’lük bir artış ve seyreltilmiş hisse başına kazançta %4,7’lik bir artışla 9,87$ olduğunu bildirdi.
- Faaliyet marjları %15,6 ile güçlü bir seviyede gerçekleşirken, işletme nakit akışı 611 milyon $’a ulaştı.
- Şirket, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 328 milyon $ iade etti.
- Yüksek Temaslı Çözümler segmentindeki satışlar, güçlü veri kullanımı ve müşteri deneyimi odağı ile desteklenerek %3,3 arttı.
- Zoro ve MonotaRO’yu içeren Sonsuz Çeşitlilik segmenti %8,1’lik bir satış artışı yaşadı.
- 2024 tam yılı kazanç rehberliği daraltıldı, günlük organik sabit kur satış büyümesinin %4,5 ile %5,25 arasında ve seyreltilmiş düzeltilmiş hisse başına kazancın 38,65$ ile 39,35$ arasında olacağı öngörüldü.
- Ekim ayı ön büyüme oranı, kasırga ile ilgili satışların etkisiyle yaklaşık %6,5 olarak gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- Şirket, stratejik girişimlerini uygulamak ve mali yılın sonunda paydaş hedeflerini karşılamak konusunda güven duyuyor.
- Grainger, yavaş seyreden makro ortama rağmen piyasanın 400 ila 500 baz puan üzerinde büyümeyi hedefliyor.
- Bilanço güçlü kalmaya devam ediyor ve fazla nakdin hissedarlara iade edilmesine odaklanılıyor.
- Yıl beklentiler doğrultusunda ilerledi ve güçlü bir şekilde tamamlanması bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yıl boyunca zayıf talep ortamı tutarlı bir tema oldu.
- Şirket, güçlü fiyat artışları konusundaki endişelerle 2025 görünümü hakkında temkinli.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Grainger, çalışan gelişimine olan bağlılığını vurgulayarak American Opportunity Index’te en üst sırada yer alan şirket olarak tanındı.
- Şirket, son çeyrekte MonotaRO’da %12,4 ve Zoro’da %4,3 ile güçlü marjlar bildirdi.
- İşletme nakit akışı görünümü 150 milyon $ artırıldı ve tam yıl vergi oranı varsayımı yaklaşık %23,2’ye düşürüldü.
Eksikler
- Sağlanan kazanç görüşmesi özetinde belirtilen özel bir eksiklik yoktu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Donald Macpherson, 2023 3. çeyrekteki pazar kazanımlarının muhtemelen doğru olduğunu, ancak mevcut hesaplamaların piyasa gerçeklerini tam olarak yansıtmayabileceğini belirtti.
- Deidra Merriwether, fiyatlandırmanın dirençli olduğunu, hacim trendlerinin düze daha yakın olduğunu, ancak ABD’de pozitif hacim büyümesi olduğunu belirtti.
- Brüt marjların, tedarikçi indirimlerinin etkisiyle 2024 3. çeyrekten 4. çeyreğe ardışık olarak genişlemesi bekleniyor.
Özetle, W.W. Grainger zorlu bir talep ortamında dayanıklılık gösterdi, sağlam satış büyümesi ve hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık sergiledi. Şirket, stratejik girişimleri ve paydaşlara değer sunma yeteneği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Görüşleri
W.W. Grainger’ın 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli metrikler ve görüşlerle daha da vurgulanıyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 54,34 milyar $’a ulaşarak, Ticaret Şirketleri ve Distribütörler sektöründeki güçlü konumunu yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Grainger’ın 2024 2. çeyrek itibarıyla son on iki aylık gelirinin 16,75 milyar $’a ulaştığını ve %4,59’luk bir büyüme oranı kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin 2024 3. çeyrek için bildirdiği %4,3’lük toplam satış artışıyla yakından uyumlu ve tutarlı bir büyüme momentumunu işaret ediyor. Şirketin kârlılığı, aynı dönem için %39,28’lik brüt kâr marjı ve %15,44’lük faaliyet geliri marjında görülüyor ki bu, kazanç görüşmesinde bildirilen %15,6’lık güçlü faaliyet marjını destekliyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, Grainger’ın “31 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor ki bu, şirketin son zamanlarda temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 328 milyon $ iade etmesi göz önüne alındığında özellikle önemli. Hissedar değerine olan bu bağlılık, Grainger’ın “54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten başka bir ipucu ile daha da pekiştiriliyor.
Şirketin güçlü finansal pozisyonu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” belirten InvestingPro İpucunda da görülüyor ki bu, şirketin bildirdiği güçlü bilanço ve fazla nakdi hissedarlara iade etme odağı ile uyumlu.
Yatırımcılar, Grainger’ın en son verilere göre %53,29’luk önemli bir “1 Yıllık Toplam Fiyat Getirisi” ile “52 haftalık yüksek seviyeye yakın işlem gördüğünü” not etmelidir. Bu performans, şirketin olumlu görünümü ve daraltılmış 2024 tam yıl kazanç rehberliği ile tutarlıdır.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro, W.W. Grainger için 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
