Centerra Gold Inc. (CG), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek, gelir çağrısında istikrarlı üretim, maliyet rehberliği ve stratejik büyüme üzerine odaklandı. Şirket, güçlü serbest nakit akışı yaratımını ve likiditeyi korumayı vurguladı; Mount Milligan ve Öksüt operasyonlarından önemli katkılar geldi. Düzeltilmiş net kazanç 39 milyon dolar veya hisse başına 0,19 dolar olarak gerçekleşti ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara toplam 65 milyon dolar iade edildi. Şirketin görünümü, devam eden projeler ve hissedar değeri yaratma taahhüdü ile olumlu kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Centerra Gold, 93.000 onstan fazla altın ve 13,7 milyon pound bakır üretti.
- Serbest nakit akışı güçlü kalmaya devam ederek 3. çeyrekte toplam 37 milyon dolar oldu.
- Şirketin nakit ve nakit benzerleri bakiyesi 604 milyon dolar.
- Royal Gold ile yapılan bir anlaşma, Mount Milligan’ın uzun vadeli operasyonlarını değerlendirecek.
- Thompson Creek için sermaye yatırımı 397 milyon dolar olarak tahmin ediliyor ve ilk üretimin 2027’nin ikinci yarısında başlaması bekleniyor.
- Düzeltilmiş net kazanç 39 milyon dolar oldu ve 2024’te hissedarlara 65 milyon dolar iade edildi.
- Gelecekteki sermaye iadeleri, piyasa koşulları ve proje yatırımlarından etkilenecek.
Şirket Görünümü
- Centerra Gold, 4. çeyrekte sermayeleştirilmiş sıyırma, mobil ekipman yenileme ve tesis yenileme mühendisliğine odaklanmayı planlıyor.
- Şirket, Mount Milligan’da altın geri kazanımını optimize ediyor.
- 2024’ün başlarında Goldfield projesi için bir kaynak güncellemesi gelecek.
- Serbest nakit akışının, devam eden hisse geri alımları ve temettülerin yanı sıra Thompson Creek gelişimini finanse etmesi bekleniyor.
Düşüş Yönlü Öne Çıkanlar
- Molibden segmenti, yeniden başlatma giderleri ve işletme sermayesi yatırımları nedeniyle 45 milyon dolarlık nakit açığıyla karşı karşıya kaldı.
- Türkiye’deki enflasyon endişeleri, gelecek yıl Öksüt projesindeki maliyetleri etkileyebilir.
Yükseliş Yönlü Öne Çıkanlar
- Mount Milligan ve Öksüt operasyonları önemli nakit akışı üreterek güçlü bir likidite pozisyonuna katkıda bulundu.
- Şirket, varlık portföyü genelinde gelecekteki değer ve büyümeyi sağlamaya kararlı kalmaya devam ediyor.
Eksikler
- Çağrı sırasında önemli bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, önemli sermaye yatırımları olmadan geri kazanım oranlarını %60’ların üst sınırında tutmayı bekliyor.
- Centerra Gold, devam eden serbest nakit akışı ile finanse edilen hisse geri alım programını ve temettülerini sürdürmeyi bekliyor.
- Yüksek altın fiyatlarına rağmen Türkiye’de royalti oranlarını yeniden gözden geçirmek için hükümet baskısına dair bir işaret olmadı.
Centerra Gold Inc. (CG), 2024’ün üçüncü çeyreğinde dayanıklılığını ve stratejik odağını sergileyerek, üretim ve maliyet rehberliğini korurken güçlü serbest nakit akışı yarattı. Şirketin sağlam finansal performansı ve Thompson Creek ve Mount Milligan gibi projelere yaptığı stratejik yatırımlar, sürdürülebilir büyüme ve hissedar getirileri için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Türkiye’deki potansiyel enflasyonist baskılara rağmen, şirketin genel görünümü operasyonel verimlilik ve değer yaratmaya net bir odaklanma ile olumlu kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Centerra Gold’un (CGAU) 2024 3. çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin güçlü serbest nakit akışı yaratımı ve hissedar getirilerine olan bağlılığı, birkaç InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Dikkat çeken bir InvestingPro İpucu, “Yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor” şeklinde, bu da şirketin temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 65 milyon dolar iade ettiği raporuyla örtüşüyor. Bu, Centerra’nın finansal pozisyonuna olan güvenini ve yatırımcılara değer sağlama taahhüdünü gösteriyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Centerra’nın “Bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu” vurguluyor. Bu, şirketin rapor edilen 604 milyon dolarlık nakit ve nakit benzerleri bakiyesi ile uyumlu olup, güçlü likidite pozisyonunu ve Thompson Creek gelişimi gibi gelecekteki projeleri finanse etme yeteneğini pekiştiriyor.
Şirketin finansal sağlığı, çekici değerleme metrikleriyle daha da vurgulanıyor. 10,78’lik bir Fiyat / Kazanç Oranı ve 0,83’lük bir Fiyat / Defter Değeri oranı ile Centerra, kazançlarına ve defter değerine göre makul bir değerlemede işlem görüyor gibi görünüyor. Bu, şirketin olumlu görünümü ve devam eden stratejik girişimleri göz önüne alındığında, yatırımcılar için potansiyel bir yükseliş olabileceğini gösterebilir.
Ek olarak, Centerra’nın gelir büyümesi etkileyici; 2024 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %59,33’lük bir artış gösterdi. Bu büyüme, %44,22’lik sağlam bir brüt kar marjı ile birleştiğinde, şirketin operasyonlarını etkili bir şekilde paraya çevirme ve karlılığı sürdürme yeteneğini gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Centerra Gold için 9 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
