Hudson Technologies (NASDAQ: HDSN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirinde %19’luk bir düşüş rapor etti. Rakamlar, geçen yılın aynı dönemindeki 76,5 milyon dolardan 61,9 milyon dolara geriledi.
Şirketin Başkanı ve CEO’su Brian Coleman ile CFO Brian Bertaux, bu düşüşü öncelikle daha düşük soğutucu fiyatlarına ve Savunma Logistics Ajansı (DLA) sözleşmesinden elde edilen gelirdeki azalmaya bağladı. Mevcut fiyat baskılarına rağmen Hudson Technologies, HFC aşamalı olarak azaltılırken uzun vadeli büyüme fırsatları konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Hudson Technologies’in 3. çeyrek geliri 61,9 milyon dolara düştü, bu önceki yıla göre %19’luk bir azalma.
- Brüt kar marjı %26’ya geriledi, önceki yılın aynı çeyreğinde bu oran %40’tı.
- Şirket çeyreği 56,5 milyon dolar nakit ve borçsuz olarak tamamladı.
- Hudson, hisse geri alım programını iki yıl içinde 20 milyon dolara yükseltti.
- Tam yıl gelirinin önceki rehberliğin alt sınırında olması, brüt kar marjının ise yaklaşık %28 olması bekleniyor.
- EPA’nın 2029’da yürürlüğe girecek olan Soğutucu Yönetimi kuralının, pazar iyileştirme çabalarına fayda sağlaması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Hudson Technologies, tam yıl gelirinin önceki rehberliğin alt sınırında olmasını bekliyor.
- Şirket, tam yıl için brüt kar marjının yaklaşık %28 olacağını öngörüyor.
- Devam eden HFC aşamalı azaltımı, uzun vadeli büyüme için bir itici güç olarak görülüyor.
- Hudson, geri kazanım çabalarını artırmaya ve yakın zamanda satın alınan USA Refrigerants’ı entegre etmeye odaklanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Gelirler, daha düşük soğutucu fiyatları ve DLA sözleşmesinden elde edilen gelirin azalması nedeniyle düştü.
- HFC fiyatları %20 daha düşerek yaklaşık pound başına 6 dolara indi.
- 3. çeyrek brüt kar marjı yıllık bazda önemli ölçüde azaldı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirketin borcu yok ve güçlü bir nakit pozisyonu koruyor.
- Hisse geri alım programının artırılması, şirketin finansal sağlığına olan güveni gösteriyor.
- Mevcut pazar zorluklarına rağmen uzun vadeli büyüme fırsatları öngörülüyor.
Eksikler
- Faaliyet geliri ve net gelir önceki yıla göre düştü.
- DLA sözleşmesinden elde edilen gelir düştü, bu da genel gelir düşüşüne katkıda bulundu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- HFC soğutucuların gelecekteki fiyat trendleri konusunda belirsizlik ifade edildi.
- %35’lik uzun vadeli brüt kar marjı hedefine ulaşmak daha uzak görünüyor, mevcut marjlar %30 civarında.
- DLA sözleşmesinden elde edilen gelirin 2024 için 30 milyon doların ortalarında olması bekleniyor, bu 2023’teki 50 milyon doların üzerindeki rakamdan bir düşüş.
Sonuç olarak, Hudson Technologies’in 2024’ün üçüncü çeyreği, soğutucu fiyatlarında önemli bir düşüş ve sözleşme gelirinde azalma dahil olmak üzere birkaç zorlukla karşı karşıya kaldı.
Bununla birlikte, şirketin güçlü nakit pozisyonu ve borçsuz durumu, pazar iyileştirme ve büyümeye yönelik stratejik girişimlerle birlikte, ihtiyatlı iyimserlik için bir temel sağlıyor. Yönetim, mevcut zorlukları kabul ediyor ancak uzun vadeli fırsatlara ve çevre düzenlemelerinin sektör üzerindeki olumlu etkisine odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Hudson Technologies’in son kazanç raporunu tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Zorlu çeyreğe rağmen Hudson Technologies, soğutucu endüstrisindeki önemli varlığını yansıtan 345,51 milyon dolarlık bir piyasa değerini koruyor.
Şirketin 9,37’lik F/K oranı, sektör emsallerine kıyasla değerinin düşük olabileceğini gösteriyor ve bu da Hudson’ın “düşük kazanç katında işlem gördüğü” yönündeki InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme metriği, son gelir düşüşü ışığında değer yatırımcıları için özellikle ilginç olabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Hudson’ın “bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu” vurguluyor, bu da şirketin rapor edilen güçlü nakit pozisyonu ve borçsuz durumu ile tutarlı. Bu finansal istikrar, Hudson’a mevcut pazar baskılarını yönetme ve HFC aşamalı azaltımı ilerledikçe gelecekteki fırsatlardan potansiyel olarak yararlanma esnekliği sağlıyor.
InvestingPro’nun Hudson Technologies için 11 ek ipucu belirlediğini belirtmekte fayda var, bu da gelişen soğutucu piyasası ortamında şirketin beklentilerini derinlemesine analiz etmek isteyen yatırımcılara daha fazla içgörü sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
