Düşük güçlü, küçük boyutlu FPGA çözümlerinde lider olan Lattice Semiconductor Corporation (LSCC), 2024 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, rehberlikle uyumlu olan ancak önceki yıla göre %34 düşüş gösteren 127,1 milyon dolar hasılat bildirdi. Bu düşüş, öncelikle envanter normalleşmesinden kaynaklanıyor.
Düşüşe rağmen, Lattice %69’luk brüt marjını korudu ve 2025 için U şeklinde bir toparlanma ve düşük tek haneli hasılat büyümesi elde etmeyi hedefleyen stratejik planlar açıkladı.
Şirket ayrıca, ürün bütünlüğünden ödün vermeden verimliliği artırmak için işgücünde ve faaliyet giderlerinde %14’lük bir azaltma uyguladı. CEO Ford Tamer, şirketin mevcut yol haritasını uygulamaya, düşük güçlü yeniliklerle öncülük etmeye ve 1 milyar dolar hasılat hedefine ulaşmak için kilit ürün hatlarını hedeflemeye odaklandığını vurguladı.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek hasılatı 127,1 milyon dolar oldu, yıllık bazda %34 düşüş gösterdi ancak rehberlikle uyumluydu.
- Brüt marj %69 seviyesinde sabit kaldı.
- İletişim ve bilgi işlem segmentleri ardışık olarak %12 büyürken, endüstriyel ve otomotiv %7 geriledi.
- 4. çeyrek hasılatının 112 milyon dolar ile 122 milyon dolar arasında olması ve brüt marjın yaklaşık %68 olması bekleniyor.
- Verimliliği artırmak için çalışan sayısında ve faaliyet giderlerinde %14’lük bir azaltma duyuruldu.
- Şirket, Edge AI ve düşük güçlü FPGA çözümlerine odaklanarak 1 milyar dolar hasılat hedefliyor.
- Faaliyet nakit akışları ardışık olarak iki katına çıktı ve hisse geri alımları 3. çeyrekte 17 milyon dolar ile devam etti.
- 10-11 Aralık tarihlerinde San Jose’de bir Geliştiriciler Konferansı planlandı.
Şirket Görünümü
- Lattice Semiconductor, 2025 için düşük tek haneli büyüme bekliyor ve yaklaşık 525 milyon dolar hasılat öngörüyor.
- Yönetim, envanter seviyelerinin 2025 ortasına kadar normalleşmesini ve U şeklinde bir toparlanmaya yol açmasını bekliyor.
- Şirket, 2024’te stabilizasyon ve 2025’te büyümenin yeniden başlaması beklentisiyle %15 ile %20 arasında uzun vadeli hasılat büyüme hedefini koruyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, envanter normalleşmesi nedeniyle hasılatta yıllık bazda önemli bir düşüş yaşadı.
- Endüstriyel ve otomotiv segmentleri önceki çeyreğe göre %7’lik bir performans düşüşü gösterdi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- İletişim ve bilgi işlem segmentleri ardışık olarak %12 arttı.
- Brüt marjlar %69’da sağlam kaldı, finansal dayanıklılığı yansıtıyor.
- AI hasılatı büyüyor, hem istemci hem de sunucu pazarlarında yüksek katılım fırsatları var.
- GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç, önceki çeyrekteki 0,23 dolardan 0,24 dolara yükseldi.
Eksikler
- Genel hasılat, geçen yılın aynı çeyreğine göre %34 düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Ford Tamer, rekabet dinamiklerini tartıştı ve Lattice’in FPGA pazarında rakiplerine göre üstün performansını vurguladı.
- Şirket, özellikle sunucu raflarında ürünlerine yönelik önemli bir talep görüyor ve bunun 2025’te hasılat büyümesini desteklemesi bekleniyor.
- Tamer, operasyonel maliyet azaltmalarının ürün yol haritasını etkilemeyeceğini, kaynakların daha düşük maliyetli bölgelere yeniden tahsis edileceğini teyit etti.
Lattice Semiconductor’un operasyonları stabilize etme, mevcut ürün yol haritasını uygulama ve düşük güçlü çözümlerde yeniliklerle öncülük etme konusundaki stratejik odağı, şirketi özellikle Edge AI’daki büyüyen fırsatlardan yararlanmak için konumlandırıyor. Şirketin finansal disiplini ve operasyonel ayarlamaları, mevcut pazar zorluklarını aşmak ve gelecekteki büyüme ve karlılık için zemin hazırlamak üzere tasarlanmıştır.
InvestingPro Öngörüleri
Lattice Semiconductor’un son finansal sonuçları ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen öngörülerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Bildirilen %34’lük yıllık hasılat düşüşüne rağmen, InvestingPro verileri LSCC’nin 7,15 milyar dolar piyasa değerini koruduğunu gösteriyor, bu da yatırımcıların şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, Lattice’in “Yüksek kazanç çarpanında işlem gördüğünü” vurguluyor, 38,17’lik bir F/K oranıyla. Bu değerleme, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor ve yönetimin 1 milyar dolar hasılat elde etme ve %15 ile %20 arasındaki uzun vadeli büyüme hedefleriyle uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, “Nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini” gösteriyor, bu da şirketin mevcut stratejik girişimleri ve operasyonel ayarlamaları göz önüne alındığında çok önemli. Bu finansal istikrar, Lattice’in mevcut envanter normalleşme aşamasını yönetme ve Edge AI ve düşük güçlü FPGA çözümleri gibi gelecekteki büyüme alanlarına yatırım yapma kabiliyetini destekliyor.
InvestingPro tarafından bildirilen son on iki ay için şirketin %69,22’lik brüt kar marjı, kazanç raporunda belirtilen sabit %69’luk brüt marjı doğruluyor. Hasılat düşüşü döneminde yüksek marjları koruma konusundaki bu tutarlılık, Lattice’in operasyonel verimliliğini ve ürün tekliflerinin gücünü gösteriyor.
InvestingPro’nun Lattice Semiconductor için 17 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine analiz yapmak isteyen yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
