B&G Foods, Inc. (NYSE: BGS), 5 Kasım’da 2024 yılının üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve zorlu piyasa koşulları altında zorluklar ve stratejik yanıtların bir karışımını ortaya koydu. Şirket, 461,1 milyon $ net satış ve 70,4 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK rapor etti; her iki rakam da beklentilerin altında kaldı.
Sonuçlar, temel iş net satışlarındaki düşüş ve elden çıkarmalardan etkilendi. Bu aksiliklere rağmen, B&G Foods net gelirde bir toparlanma gösterdi ve tam yıl rehberliğini revize etti; bu da 2025’te kademeli bir iyileşme için temkinli ancak iyimser bir görünümü yansıtıyor.
Önemli Noktalar
- Net satışlar 461,1 milyon $’a ulaştı, temel iş net satışlarında yıllık bazda yaklaşık %3’lük bir düşüş yaşandı.
- Düzeltilmiş FAVÖK, 2023’ün 3. çeyreğindeki 80,4 milyon $’dan düşerek 70,4 milyon $ olarak rapor edildi.
- Şirket, önceki yıldaki net zarardan toparlanarak 7,5 milyon $ net gelir elde etti.
- B&G Foods, 2024 mali yılı rehberliğini 1,92 milyar $ ile 1,95 milyar $ arasında net satış olarak revize etti.
- Baharatlar ve Lezzet Çözümleri segmenti %2,6’lık satış artışı görürken, diğer segmentler düşüş yaşadı.
- Ana olmayan varlıkların potansiyel elden çıkarılmasıyla portföy yeniden yapılandırması devam ediyor.
- Şirket, net satışların ve COGS’un yaklaşık %3’ünü kapsayan verimlilik girişimleriyle maliyetleri etkin bir şekilde yönetiyor.
Şirket Görünümü
- B&G Foods, 2025 mali yılında kademeli bir toparlanma bekliyor.
- Şirket, elden çıkarmalar ve nakit akışı yönetimi yoluyla kaldıracı 5,5 katın altına düşürmeye ve portföyünü yeniden şekillendirmeye odaklanıyor.
- Yöneticiler, baharatlar ve lezzet çözümleri, Ortega ve Crisco için satış trendlerinde iyileşmeler bekliyor ve inovasyon ve pazarlamaya odaklanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Rekabet baskıları ve büyük perakendecilerin stok azaltmaları, yemek servisi satışlarında %3’lük bir düşüşe katkıda bulundu.
- Green Giant ABD raf ömrü uzun ürün hattının elden çıkarılması ve Meksika operasyonlarından kaynaklanan döviz kayıpları, düzeltilmiş FAVÖK’ü olumsuz etkiledi.
- Net faiz gideri, daha yüksek faiz oranları ve son finansman ücretleri nedeniyle arttı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Baharatlar ve Lezzet Çözümleri segmenti, %2,6’lık satış artışıyla dayanıklılık gösterdi.
- Net gelir, 2023’ün 3. çeyreğindeki net zarardan önemli bir toparlanma gösterdi.
- Premium yan ürünler ve Ramen bazlı ürünler dahil olmak üzere yeni ürün lansmanlarının iş büyümesini sürüklemesi bekleniyor.
Hedef Altı Kalan Noktalar
- Şirketin net satışları ve düzeltilmiş FAVÖK’ü analist beklentilerinin altında kaldı.
- Brüt kar marjı yıllık bazda %22,6’dan %22,2’ye hafifçe düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Kenneth Keller, devam eden maliyet yönetimi çabaları ve verimlilik girişimlerini tartıştı.
- Bruce Wacha, 3. çeyrek sonunda şirketin kredisinden 40 milyon $’lık çekim yapıldığını ve 4. çeyrekte mütevazı bir stok azalması beklendiğini doğruladı.
- Perakendeci stok dengelemesinin 4. çeyrekte mütevazı bir nakit kaynağı sağlaması bekleniyor.
Özetle, B&G Foods zorlu bir piyasayla karşı karşıya ancak büyümeyi sürdürmeye ve maliyetleri yönetmeye yönelik stratejik girişimlere bağlı kalıyor. Şirketin 2024 mali yılı için revize edilmiş rehberliği ve 2025 için temkinli iyimserliği, sektördeki zorluklara karşı uyum sağlayabilirliğini yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
B&G Foods’un son kazanç raporu, zorlu zamanlardan geçen bir şirketin resmini çiziyor, ancak InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında ek bağlam sunuyor.
Rapor edilen zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, B&G Foods’un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini gösteriyor; bu da şirketin 2025’te kademeli iyileşme için kendi temkinli iyimserliğiyle uyumlu. Bu olumlu görünüm, başka bir InvestingPro İpucu’nun gösterdiği gibi, analistlerin şirketin bu yıl karlılığa döneceği tahminleriyle de destekleniyor.
Şirketin temettü politikası yatırımcılar için parlak bir nokta olmaya devam ediyor. %8,62’lik önemli bir temettü getirisi ve 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ile B&G Foods, zorlu piyasa koşullarında bile hissedarlara değer sağlamaya devam ediyor. Temettülere olan bu bağlılık, şirketin devam eden portföy yeniden yapılandırması ve borç yönetimi çabalarıyla hissedar getirilerini dengeleme stratejisiyle uyumlu.
B&G Foods’un değerleme metrikleri de ilginç bir tablo sunuyor. Şirketin son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş) 14,61’dir; bu, karşılaşılan zorluklar göz önüne alındığında nispeten mütevazı bir orandır. Ek olarak, 0,92’lik Fiyat/Defter Değeri oranı, hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor; bu da değer odaklı yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir giriş noktası sunuyor.
InvestingPro’nun B&G Foods için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmekte fayda var; bu da şirketin beklentilerini daha derinlemesine analiz etmek isteyen yatırımcılara daha kapsamlı içgörüler sağlıyor.
Bu InvestingPro öngörüleri, B&G Foods’un finansal durumu ve piyasa değerlemesi hakkında daha geniş bir bakış açısı sunarak, yatırımcıların şirketin son performansı ve gelecek görünümü ışığında daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olarak kazanç raporunu tamamlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
