Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) 2024 yılı üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve doğal gaz piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle üretimde düşüş yaşanmasına rağmen tutarlı bir dağıtımı sürdürdü. Şirketin net geliri 92,7 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK’ü ise 86,4 milyon dolar olarak gerçekleşti. Black Stone Minerals, maden satın alma stratejisini sürdürerek çeyrek boyunca 15 milyon dolarlık varlık ekledi ve daha fazla karlı fırsat kovalamayı planladığını belirtti. Kazanç çağrısında ayrıca Doğu Teksas ve Louisiana’daki başarılı kuyu geliştirmeleri vurgulandı ve bu bölgelerde daha fazla faaliyet ve geliştirme beklentisi dile getirildi.
Önemli Noktalar
- Black Stone Minerals, üretimde düşüş yaşanmasına rağmen çeyreklik dağıtımını birim başına 0,375 dolar seviyesinde tuttu.
- 3. çeyrek net geliri 92,7 milyon dolar; düzeltilmiş FAVÖK 86,4 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket çeyrek boyunca 15 milyon dolarlık maden ve telif hakkı varlığı ekledi.
- Doğu Teksas ve Louisiana’da başarılı kuyu geliştirmeleri gerçekleştirildi, ilk üretim oranları günde 25 milyon kübik fite kadar ulaştı.
- Şirketin kredi imkanı 580 milyon dolar olarak yeniden onaylandı ve rotatif kredide herhangi bir borç bulunmuyor.
Şirket Görünümü
- Black Stone Minerals, arazi pozisyonuna güvenini sürdürüyor ve hedefli satın almalar yoluyla geliştirme fırsatlarını artırmaya odaklanıyor.
- Şirket 2023’ün 4. çeyreğinden bu yana yaklaşık 80 milyon dolarlık maden ve telif hakkı satın aldı.
- Uzun vadeli hissedar değerini artırmak için karlı fırsatları kovalamaya devam etmeyi planlıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Doğal gaz piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle üretim hacimleri bir önceki çeyreğe göre azaldı.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Black Stone Minerals dağıtımını sürdürerek finansal gücüne ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıttı.
- Şirket, güçlü bir bilançoya ve bol likiditeye sahip, bu da dinamik piyasa döngülerinde esneklik sağlıyor.
- 2024’ün geri kalanı için beklenen gaz ve petrol hacimlerinin %60’ından fazlası hedge edilmiş durumda, bu da yakın vadeli fiyat dalgalanmalarına karşı koruma sağlıyor.
Hedef Altı Kalan Noktalar
- Maden ve telif hakkı üretimi günlük 35.300 varil petrol eşdeğerine (BOE) düşerken, toplam üretim günlük 37.400 BOE olarak gerçekleşti.
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- KeyBanc Capital Markets’tan Timothy Rezvan’ın sorusuna yanıt olarak Taylor DeWalch, şirketin Aethon ile devam eden faaliyetlerini ve Shelby Trough’un geliştirilmesine olan bağlılığını tartıştı.
- Şirketin Körfez Kıyısı bölgesindeki satın alma temposu sorgulandı, DeWalch rahat bir tempo olduğunu ancak fırsatları sürekli olarak değerlendirmeye açık olduklarını belirtti.
Black Stone Minerals’ın üçüncü çeyrek kazançları, dalgalı bir doğal gaz piyasasının zorluklarıyla başa çıkarken büyüme ve gelişmeye stratejik olarak odaklanan bir şirketi yansıtıyor. Şirketin güçlü finansal pozisyonu ve proaktif hedge stratejisi, dağıtımları sürdürmesine ve satın alma programına devam etmesine olanak sağladı. Doğu Teksas ve Louisiana’daki devam eden gelişmeler ve operatörlerle uzun vadeli gelişim için çalışma taahhüdü ile Black Stone Minerals, hissedar değerini artırmayı ve doğal gaz piyasasındaki beklenen iyileşmelerden yararlanmayı hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Black Stone Minerals’ın (NYSE: BSM) son kazanç raporu, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin üretim zorluklarına rağmen çeyreklik dağıtımını birim başına 0,375 dolar seviyesinde tutma kabiliyeti, InvestingPro verilerinde görülen %10,06’lık önemli temettü getirisinde yansımasını buluyor. Bu yüksek getiri, BSM’nin “Hissedarlara önemli bir temettü ödüyor” ve “10 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü” şeklindeki InvestingPro İpuçlarıyla destekleniyor.
Şirketin finansal gücü, 2024 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %85,23’lük etkileyici brüt kar marjıyla daha da vurgulanıyor. Bu, BSM’nin “Etkileyici brüt kar marjları” olduğunu vurgulayan InvestingPro İpucuyla uyumlu. Bu güçlü marjlar, şirkete dalgalı bir doğal gaz piyasasında bile maden satın alma stratejisini sürdürme ve dağıtımları koruma konusunda finansal esneklik sağlıyor.
Üretim hacimlerindeki zorluklara rağmen, Black Stone Minerals’ın 9,14’lük F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin devam eden geliştirme faaliyetleri ve stratejik satın almaları göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için çekici olabilir.
InvestingPro, BSM’nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen yatırımcılar, şirketin gelecek beklentileri ve yatırım potansiyeli hakkında değerli bakış açıları sunabilecek 7 ek ipucunu InvestingPro’da keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
