Su yönetimi sektörünün önemli oyuncularından Select Water Solutions (hisse kodu belirtilmemiş), 6 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç çağrısında önemli bir büyüme sergiledi. Şirket, 2024’ün ikinci çeyreğine kıyasla üçüncü çeyrek gelirlerinde %20 artış ve amortisman ve itfa öncesi brüt kârda (D&A) %33 yükseliş rapor etti.
Yıllık bazda rakamlar daha da etkileyiciydi; 2023’ün üçüncü çeyreğine kıyasla gelir %40, brüt kâr ise %99 artış gösterdi. Başkan Yardımcısı Garrett Williams, CEO John Schmitz ve CFO Chris George’un yönettiği kazanç çağrısında, dördüncü çeyrekte beklenen mevsimsel düşüşlere rağmen şirket için olumlu bir görünüm sunuldu.
Önemli Noktalar
- Üçüncü çeyrek gelirleri bir önceki çeyreğe göre %20, yıllık bazda %40 arttı.
- D&A öncesi brüt kâr, 2024’ün ikinci çeyreğine göre %33, 2023’ün üçüncü çeyreğine göre %99 yükseldi.
- Su Altyapı segmenti, %57 brüt marjla 82 milyon $ rekor gelir rapor etti.
- Şirket, Permian Havzası’nda 25.000 dönüm arazide uzun vadeli sözleşmeler ve Bakken’de iki boru hattı anlaşması imzaladı.
- Kuzey Delaware Havzası’nda yapılan bir bertaraf tesisi satın alımı, günlük 10.000 varil kapasite ekledi.
- Select Water Solutions, Su Altyapı segmentinde beklenen %10-%15’lik gelir düşüşüne rağmen, dördüncü çeyrek marjlarının %51-%54 aralığında güçlü kalmasını bekliyor.
- 2024’ün üçüncü çeyreği için net gelir 19 milyon $, düzeltilmiş FAVÖK ise beklentileri aşarak 73 milyon $ olarak gerçekleşti.
- Çeyreklik temettü %17 artışla hisse başına 0,07 $’a yükseldi.
- Gelir ve kârlılığı artırmak için su altyapısı segmentine yaklaşık 150 milyon $ büyüme sermayesi ayrıldı.
Şirket Görünümü
- Select Water Solutions, 2024 için rekor düzeltilmiş FAVÖK ve 2025’te önemli büyüme öngörüyor.
- Şirket, altyapı ağını genişletmeye ve üretim tabanını güçlendirmeye odaklanıyor.
- New Mexico’daki bir geri dönüşüm tesisinin dönüştürülmesi ve tatlı su boru hattı gibi operasyonları iyileştirmek için yatırımlar yapılıyor.
- Şirket, 2024’ün dördüncü çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK’ün yaklaşık %25’i oranında serbest nakit akışı dönüşümü hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- Mevsimsel yavaşlamaların ve operasyonel duruşların Su Services ve Chemical Technologies segmentlerini etkilemesi bekleniyor.
- Planlanan duruşlar nedeniyle su altyapısı gelirinin bir önceki çeyreğe göre %10-%15 düşmesi öngörülüyor.
Olumlu Noktalar
- Su Services segmenti, %2’lik büyümeyle gelir beklentilerini aştı.
- Chemical Technology segmentinin dördüncü çeyrekte gelir ve marj artışı göstermesi bekleniyor.
- Kimyasal teknolojilerinde yeni ürün kazanımlarının, özellikle Permian Havzası’nda pazar payını artırması öngörülüyor.
Eksikler
- Verilen özette belirtilen spesifik bir eksiklik bulunmamaktadır.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, üretim verimliliğini artırma ve orta ila yüksek onlu rakamlarda bir marj profilini hedefleme stratejilerini tartıştı.
- Yöneticiler, mevcut varlıkların kullanımını artırma ve cazip getiriler için verimli entegrasyon potansiyelini vurguladı.
- Kuzey Delaware’deki devam eden genişlemeler, kapasite, kullanım ve uzun vadeli sözleşmelerin güvence altına alınmasına odaklanılarak tartışıldı.
Select Water Solutions’ın kazanç çağrısı, stratejik yatırımlar, uzun vadeli sözleşmeler ve hizmet tabanını geliştirmeye odaklanarak sürekli büyüme ve güçlü hissedar getirileri için konumlandırılmış bir şirket resmi çizdi. Bazı beklenen mevsimsel zorluklar olmasına rağmen, şirket yönetimi devam eden projeler ve genişleyen altyapı ağı ile geleceğe dair iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Select Water Solutions (WTTR), InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve içgörü ile uyumlu olarak güçlü finansal performans göstermeye devam ediyor. Şirketin yıllık bazda %40’lık etkileyici gelir büyümesi ve %99’luk brüt kâr artışı, 1,64 milyar $ piyasa değeri ile güçlü piyasa konumunu yansıtıyor.
InvestingPro verileri, WTTR’nin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü, fiyatının zirvenin %99,78’inde olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin kazanç çağrısında tartışılan olumlu görünüm ve rekor kıran performansı ile uyumlu. Hisse senedinin geçen yıl %54,48’lik toplam getirisi, şirketin güçlü piyasa performansını daha da vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, WTTR’nin üç yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor ki bu, kazanç çağrısında duyurulan çeyreklik temettünün hisse başına 0,07 $’a %17 artışı ile tutarlı. Bu, şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor. Mevcut temettü getirisi %2,52 ile yatırımcılar için cazip bir gelir önerisi sunuyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, WTTR’nin orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor ki bu, şirketin su altyapısı segmentine ayrılan 150 milyon $ gibi büyüme girişimlerine yatırım yaparken finansal esnekliği korumak için çok önemli.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, WTTR’nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek 6 ek ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliği ile mevcut olan bu ek ipuçları, gelişen su yönetimi sektöründe Select Water Solutions’ın tam potansiyelini anlamak için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
