Asansör ve yürüyen merdiven sektörünün küresel lideri KONE Corporation (KNEBV.HE), 2024’ün üçüncü çeyreğinde, Çin piyasasındaki önemli zorluklara rağmen satış büyümesinde mütevazı bir artış ve düzeltilmiş FVÖK marjında hafif bir iyileşme rapor etti.
CEO Philippe Delorme, şirketin ölçeklenebilir büyüme ve dayanıklılığı hedefleyen yeni stratejisinin, özellikle servis ve modernizasyon sektörlerine odaklanarak iyi karşılandığını belirtti. KONE, 2024 görünümünü revize ederek %0 ile %3 arasında satış büyümesi ve %11,5 ile %11,9 arasında düzeltilmiş FVÖK marjı öngörüyor.
Şirket ayrıca, devam eden piyasa zorluklarına karşı operasyonel verimliliği ve kârlılığı artırmaya yönelik stratejik bir odakla, 2025’ten 2027’ye kadar yıllık orta haneli satış büyümesini hedefliyor.
Önemli Noktalar
- KONE’nin yeni stratejisi, özellikle servis ve modernizasyonda ölçeklenebilir büyüme ve dayanıklılığa odaklanıyor.
- Şirket, servis satışlarında yaklaşık %10 ve modernizasyon siparişlerinde yaklaşık %20 büyüme rapor etti.
- Satış büyümesi %1,1 olurken, Çin’de artan piyasa zorlukları nedeniyle %20 düşüş yaşandı.
- Düzeltilmiş FVÖK marjı yıllık bazda 10 baz puan iyileşerek 319 milyon Avro’ya ulaştı.
- 2024 satış büyümesi tahmini %0-%3’e ve düzeltilmiş FVÖK marjı rehberliği %11,5-%11,9’a revize edildi.
- Orta vadeli hedefler arasında 2027’ye kadar yıllık orta haneli satış büyümesi ve %13-%14 düzeltilmiş FVÖK marjı yer alıyor.
Şirket Görünümü
- KONE, 2024’te %0 ile %3 arasında satış büyümesi ve %11,5 ile %11,9 arasında düzeltilmiş FVÖK marjı bekliyor.
- Şirket, 2025’ten 2027’ye kadar yıllık orta haneli satış büyümesi hedefliyor.
- Çin piyasasında daha fazla düşüş beklenmesine rağmen, servis ve modernizasyonda önemli büyüme öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- KONE, enflasyon ve zorlu Çin piyasasıyla karşı karşıya, Çin’deki satışlarda %20 düşüş yaşanıyor.
- Çin’deki Yeni Bina Çözümleri sektörü zorlanıyor, bu da genel marjları etkiliyor.
Olumlu Noktalar
- Servis satışlarında yaklaşık %10 büyüme ve modernizasyon siparişlerinde çift haneli büyüme.
- Performans iyileştirme girişimlerinin 2025 sonuna kadar 150 baz puanlık bir iyileşme sağlaması bekleniyor.
Hedef Altı Performans
- 2024 için satış büyümesi tahmini önceki %0-%4 aralığından düşürüldü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, girişimler, dijitalleşme ve verimlilik artışlarından kaynaklanan performans iyileştirmelerini tartıştı.
- Şirket, zorlu bir piyasada nakit akışı yönetimini iyileştirmeye ve kârlılığı korumaya odaklanıyor.
- KONE’nin Modernizasyon işi, istikrarlı marjlarla en kârlı segment olmaya devam ediyor.
KONE Corporation (KNEBV.HE), 2024 üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde finansal performansı ve stratejik girişimleri hakkında bir güncelleme sağladı. Zorlu Çin piyasasına rağmen, şirket servis satışlarında ve modernizasyon siparişlerinde büyüme rapor etti ve 2024 için satış büyümesi tahminini revize ederek operasyonel verimlilik ve maliyet yönetimine odaklanma yönünde bir değişiklik yaptı.
KONE’nin yöneticileri ayrıca Çin’deki sipariş teslimatlarına yönelik temkinli yaklaşımlarını ve rekabetçi piyasadaki devam eden fiyatlandırma baskılarını tartıştı. Şirket, kârlılığı ve işletme sermayesi verimliliğini artırma konusundaki kararlılığını sürdürüyor ve önümüzdeki çeyreklerde performans girişimleri ve beklenen tasarruflar hakkında detaylar sağlanacak.
InvestingPro Görüşleri
KONE Corporation’ın (KNYJF) son finansal performansı ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli görüşle uyumlu. Şirketin servis ve modernizasyon sektörlerine odaklanması, InvestingPro verilerine göre 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %54,78 olan etkileyici brüt kâr marjlarında yansıtılıyor. Bu güçlü marj, KONE’nin özellikle Çin’deki zorlu piyasa koşullarında yol alabilme yeteneğini destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, KONE’nin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da mevcut ekonomik ortamda finansal esnekliği korumak için çok önemli. Bu güçlü nakit pozisyonu, şirketin kazanç görüşmesinde tartışıldığı gibi stratejik girişimlerini sürdürme ve işletme sermayesini verimli bir şekilde yönetme yeteneğiyle uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, KONE’nin 19 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor. Bu tutarlı temettü geçmişi, şirketin piyasa zorluklarıyla başa çıkarken ve büyüme girişimlerine yatırım yaparken bile finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.
Ancak yatırımcılar, KONE’nin 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla 4,1’lik bir PEG oranıyla kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünün farkında olmalıdır. Bu değerleme metriği, hisse senedinin beklenen büyümeye kıyasla iyimser fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin 2024 için revize edilen görünümü ve Çin piyasasında karşılaştığı zorluklarla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro KONE’nin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha fazla bağlam sağlayabilecek ek ipuçları ve görüşler sunuyor. KONE için 6 tane daha InvestingPro İpucu mevcut, bu ipuçları şirketin mevcut stratejisi ve piyasa koşulları ışığında gelecekteki beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için değerli perspektifler sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
