SEVCAN ERSÖZLÜ/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA
Akbank, 2025’in ilk çeyreğinde 13,7 milyar TL net kâr açıkladı. Piyasa beklentisi 12,9 milyar TL’ydi. Bankanın güçlü swap maliyeti dahil net faiz gelirleri kârlılığı destekledi. Bankanın net kârı yıllık yüzde 4, çeyreksel bazda yüzde 49 artış gösterdi. Bankanın aktifleri ise 2 trilyon 851 milyar TL’ye ulaştı. Çeyreksel bazda aktif kârlılığı yüzde 2 seviyesinde gerçekleşti. Bu oran 2024 sonunda yüzde 1,5 seviyesindeydi. Kredi büyüklüğü yıllık yüzde 4 artarak 1 trilyon 451 milyar TL seviyesine ulaştı. Bu dönemde bankanın net faiz marjı yüzde 3.1 olurken, 2024 sonunda yüzde 3 seviyesindeydi. Swap giderleri dahil net faiz marjı çeyreksel bazda yüzde 2,3 seviyesi ile bir önceki çeyreğe göre paralel kaldı.
Mevduatlar 2024 sonuna göre yüzde 7 artarak 1 trilyon 749 milyar TL seviyesine yükseldi. Kredi / mevduat oranı 2024 son çeyrek bilançosunda yüzde 82,4 seviyesinden yüzde 80,8 seviyesine geriledi.
Bankanın özkaynakları bu dönemde 240.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Özsermaye kârlılığı yüzde 19 seviyesinden yüzde 22,7 seviyesine yükseldi.
Takibe dönüşüm oranı 2024 sene sonundaki yüzde 2,7 seviyesinden yüzde 3,3 seviyesine yükseldi. Sermaye yeterlilik rasyosu ise 17.4 ile sabit kaldı. Bu oran 2023 yılında 18.5 seviyesindeydi. 1. çeyrekte net ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda yüzde 62 artışla 23,9 milyar TL seviyesine ulaştı. Akbank, ilk çeyrekte 2025 yılına ilişkin açıkladığı finansal hedeflerin çoğuna uyumlu bir başlangıç yaptı. Bankanın TL kredi portföyü yılın ilk çeyreğinde yüzde 4 oranında arttı. Bu oran yıllıklandırıldığında, bankanın >yüzde 30 olan 2025 hedefiyle uyumlu. Yabancı Para (YP) Kredilerde yüzde 0,3 artış kaydedildi. Bankanın hedefi yüksek yüzde 10’lu seviyelerde.
1Ç25’te swap gideri dahil net faiz marjı yüzde 2,3 seviyesinde gerçekleşti. Banka 2025 yılı için yüzde 5 seviyesini hedefliyor. Bankanın 2025 yılı net ücret ve komisyon gelirleri artış beklentisi yüzde 40 seviyesinde olup, banka ilk çeyrekte yıllık bazda yüzde 61,7 oranında artış sağladı. Dijital kanallar, kredi kartı faaliyetleri ve sigorta gelirlerindeki artış bu büyümeyi destekledi.
Yılın ilk çeyreğinde faaliyet giderleri yüzde 34,8 artış gösterdi. Bu oran, bankanın yıl sonu için öngördüğü orta yüzde 40’lı hedeflerle uyumlu.
Operasyonel Gider / Gelir Oranı 1Ç25 sonunda yüzde 51,1 seviyesinde gerçekleşti. Banka hedefini düşük yüzde 40’lı seviyeler olarak belirtti.
Takipteki Krediler Oranı ilk çeyrekte yüzde 3,3 seviyesine yükselmiş olsa bile bankanın 2025 yılı için öngördüğü yüzde 3,5 seviyesinin altında.
Net Kredi Maliyeti (Kur Etkisi Hariç): 197 baz puan olarak gerçekleşmiş, hedeflenen 150–200 bps aralığına çok yakın durdu. Bankanın Özsermaye karlılığı hedef seviyesi yüzde 30 seviyesinde. Bankanın ilk çeyrekte özsermaye karlılığı 2024 sene sonundaki yüzde 19 seviyesinden yüzde 22,7 seviyesine toparlandı.
