Özel ürünler ve mühendislik çözümlerinin önde gelen küresel sağlayıcısı Alfa Laval (ALFA: Stockholm), 2024 yılının 3. çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Özellikle Denizcilik sektöründe 1,17’lik bir sipariş-faturalama oranı kaydedildi. Şirket, servis gelirlerinde ve nakit akışında sağlam bir artış gördü, ancak Enerji Bölümü’nün proje faturalandırması beklentilerin altında kaldı.
Değişken piyasa koşullarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen, Alfa Laval’ın genel görünümü, 4. çeyrek için istikrarlı ila güçlü talep tahminiyle olumlu kalmaya devam ediyor. Şirketin finansalları, hisse başına kazançta (EPS) önemli bir büyüme ve sağlıklı bir düzeltilmiş FAVÖK marjı ile güçlü durumda.
Önemli Noktalar
- Denizcilik sektöründe 1,17’lik sipariş-faturalama oranı ile güçlü talep.
- Altyapı ve personele yapılan yatırımlarla desteklenen servis geliri %11 arttı.
- Nakit akışı 3,75 milyar SEK’e ulaştı.
- Temiz enerji uygulamalarındaki büyümeye rağmen, Enerji Bölümü’nde beklenenden düşük proje faturalandırması.
- Denizcilik Bölümü’nün kargo pompalama sistemleri için rekor sipariş alımı, 26 milyar SEK’lik sipariş defteri.
- 4. çeyrekte tüm bölümlerde istikrarlı ila olumlu piyasa koşulları bekleniyor.
- 3. çeyrek siparişleri toplam 18,9 milyar SEK, yılbaşından bu yana siparişler 56,1 milyar SEK.
- Gelirler yıllık bazda %2,8 artarak 16,2 milyar SEK’e ulaştı.
- Faaliyet geliri 2,7 milyar SEK, EPS %11 artışla 4,77 SEK’e yükseldi.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı %17,3.
Şirket Görünümü
- Bölümler arasında değişen taleplerle istikrarlı ila olumlu piyasa koşulları bekleniyor.
- 4. çeyrekte Gıda ve Su’da daha yüksek talep, Enerji’de istikrar ve Denizcilik’te hafif düşüş bekleniyor.
- Faturalandırmayı istikrara kavuşturmak için 2025 ve 2026’ya uzanan güçlü sipariş defteri.
- Servis karması değişimi nedeniyle servis marjları baskı altında kalabilir, ancak büyüme yörüngesi güçlü kalmaya devam ediyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Enerji Bölümü’nde beklenenden düşük proje faturalandırması.
- 4. çeyrekte Enerji Bölümü’nde proje siparişlerinde beklenen düşüş.
- Lehimli ısı eşanjörü işinde düşüş, kapasite kullanımında önemli düşüşe yol açtı.
- Gıda ve Su bölümünde, özellikle enerji geçişi yatırımlarıyla ilgili büyük projelerde belirsizlikler.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Denizcilik Bölümü’nün kargo pompalama sistemlerinde rekor sipariş alımı.
- Servis işi, artan pazar penetrasyonu ve servis yeteneklerine yapılan yatırımla güçlü performans gösteriyor.
- Veri merkezi siparişlerinde hızlanan büyüme, Enerji Bölümü’nün karmasında artan önemi gösteriyor.
- Gıda ve Su bölümünde kısa döngülü pazarlarda güçlü performans.
Hedef Altı Performanslar
- Enerji Bölümü’nün beklentilere kıyasla düşük proje faturalandırması.
- Önceki yılın yüksek büyük proje siparişleri nedeniyle Gıda ve Su Bölümü’nün sipariş alımında yıllık düşüş.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Denizcilik kargo pompalama siparişleri için teslimat süreleri 2025’e ve potansiyel olarak 2027’ye kadar uzanıyor.
- 2023’ün 4. çeyreğinden itibaren ısı pompalarında kademeli bir piyasa toparlanması için iyimserlik.
- Gıda ve Su bölümünde güçlü talebin 2023’ün 4. çeyreğine kadar devam etmesi bekleniyor.
- Şirket, 4. çeyrekte 20 milyar SEK’lik rekor gelir seviyesine ulaşmak için proje aşamalandırma ve gelir tanıma zorluklarını karşılamaya hazır.
Alfa Laval, 2024 yılının 3. çeyrek performansında dayanıklılık gösterdi, özellikle Denizcilik sektöründe güç ve servis gelirlerinde sürekli büyüme kaydetti. Şirket, değişken piyasa koşullarında yol almak ve olumlu yörüngesini gelecek çeyreğe taşımak için iyi bir konumda bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
