Önde gelen yarı iletken şirketi Allegro MicroSystems, 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, bir önceki çeyreğe göre %12 artış ancak geçen yılın aynı dönemine göre %32 düşüş gösteren 187 milyon dolarlık 2. çeyrek satışı açıkladı. GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) 0,08 dolar ile rehberliğin üst sınırına ulaştı. Zorlu piyasa koşulları arasında Allegro, elektrikli araç (EV) sektöründeki büyümeyi ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesini kilit performans faktörleri olarak vurguladı.
Önemli Noktalar
- 2. çeyrek satışları 187 milyon dolar oldu, bir önceki çeyreğe göre %12 artış ancak yıllık bazda %32 düşüş gösterdi.
- GAAP dışı EPS, rehberliğin üst sınırında 0,08 dolar olarak gerçekleşti.
- İki yeni XtremeSense TMR akım sensörü piyasaya sürüldü.
- Otomotiv ve tıbbi sektörlerde önemli tasarım kazanımları elde edildi.
- CEO, özellikle Çinli OEM’lerden gelen otomotiv sektöründeki güçlü talebi vurguladı.
- Şirket, Çin’de stok dengeleme ve tedarik zinciri iyileştirmelerine odaklanıyor.
- CFO, %48,8 brüt kar marjı ve %11,7 faaliyet marjı bildirdi.
- 3. çeyrek satışlarının 170 milyon dolar ile 180 milyon dolar arasında olması ve brüt kar marjının %49-%51 arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Gönüllü bir borç ödemesi, vadeli kredi bakiyesini 375 milyon dolara düşürdü.
- Allegro, hisse fiyatındaki düşüş nedeniyle 2. çeyrekte 35 milyon dolarlık nakit olmayan GAAP zararı kaydetti.
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek satışlarının 170 milyon dolar ile 180 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- GAAP dışı brüt kar marjının %49 ile %51 arasında olması öngörülüyor.
- Şirket, teknolojisini ve pazar konumunu tartışmak için Aralık ayında birkaç konferansa katılacak.
- Endüstriyel segmentte toparlanma bekleniyor, ancak kısa vadede stok sorunları devam edebilir.
- Önümüzdeki çeyrekler için temkinli ancak iyimser bir görünüm sunuluyor.
Olumsuz Noktalar
- Yıllık bazda satışlarda %32’lik önemli bir düşüş yaşandı.
- Kuzey Amerika ve Avrupa’da stok eritme zorlukları yaşanıyor.
- Endüstriyel sektörde tam bir toparlanma 2025’e kadar beklenmiyor.
Olumlu Noktalar
- Otomotiv sektörü, özellikle Çin’de, xEV üretiminde %20’lerin ortasında büyüme gösteriyor.
- Şirket, tıbbi işkolunda ve büyük OEM’lerle sağlıklı bir ardışık büyüme görüyor.
- Çin’de üretimi yerelleştirme planları, zamanla brüt kar marjlarını olumlu etkileyebilir.
Eksikler
- Şirket, hisse fiyatındaki düşüş nedeniyle 2. çeyrekte 35 milyon dolarlık nakit olmayan GAAP zararı bildirdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, nihai tüketimin çeyrek başına yaklaşık 225 milyon dolarlık geçmiş seviyelere uyum sağladığını görüyor.
- Uzun vadeli büyümenin elektrikli araç pazarı tarafından yönlendirileceği bekleniyor.
- Asya’da stok seviyeleri istikrar kazanıyor, ancak Kuzey Amerika ve Avrupa hala zorluklarla karşı karşıya.
- 250 milyon dolarlık önceki çalışma oranlarına dönüş zamanlaması belirsiz.
Allegro MicroSystems (ticker: ALGM), dinamik bir pazarda dayanıklılık göstererek, yeni ürünlerin piyasaya sürülmesini tedarik zinciri ve stok yönetimindeki stratejik ayarlamalarla dengeliyor. Şirket, özellikle otomotiv endüstrisindeki pazar dalgalanmalarına uyum sağlarken, operasyonel verimliliğe ve müşteri duyarlılığına odaklanması, onu özellikle gelişmekte olan EV pazarındaki uzun vadeli trendlerden yararlanma konusunda avantajlı bir konuma getiriyor. Allegro önümüzdeki mali çeyreklere hazırlanırken, yatırımcılar ve paydaşlar, büyümeyi sürdürmeye ve marjları iyileştirmeye yönelik ilerlemeyi ve stratejik girişimleri yakından takip edecekler.
InvestingPro Öngörüleri
Allegro MicroSystems’ın (ALGM) son finansal sonuçları, zorlu pazar koşullarında yol alan ve gelecekteki büyüme için kendini konumlandıran bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro verileri, şirketin mevcut durumu ve görünümü hakkında ek bağlam sağlıyor.
En son mevcut verilere göre, Allegro’nun piyasa değeri 4,54 milyar dolar olup, yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını gösteriyor. Şirketin 52,92’lik F/K oranı, yatırımcıların elektrikli araçlar gibi gelişmekte olan pazarlara odaklanan şirketin gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Allegro’nun 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor, bu da şirketin uzun vadeli potansiyeline inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. Bu durum, şirketin temkinli iyimser görünümü ve otomotiv ve tıbbi sektörler gibi büyüme sektörlerindeki stratejik konumlandırmasıyla uyumludur.
InvestingPro verilerine göre şirketin finansal sağlığı istikrarlı görünüyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bu finansal esneklik, Allegro’nun stok zorluklarıyla başa çıkması ve yeni ürün geliştirmeye yatırım yapması açısından kritik olabilir.
Ancak yatırımcılar, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngördüğünü not etmeli, bu da şirketin bildirdiği 2. çeyrekteki %32’lik yıllık satış düşüşüyle tutarlıdır. Ayrıca, bir InvestingPro İpucu, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor, bu da kısa vadeli beklentilerde temkinli olunması gerektiğini düşündürüyor.
Bu zorluklara rağmen Allegro, son on iki ayda 937,99 milyon dolar gelir ve %52,38 brüt kar marjı ile karlılığını sürdürüyor. Şirketin, %20’lerin ortasında büyüme gösteren Çin’deki EV üretimi gibi yüksek büyüme alanlarına odaklanması, diğer segmentlerdeki düşüşleri dengeleyebilir.
Allegro MicroSystems’ı değerlendiren yatırımcılar için, InvestingPro’nun şirketin beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 13 ek ipucu sunduğunu belirtmekte fayda var. InvestingPro aboneliği ile sunulan bu ek ipuçları, bu değişken yarı iletken pazarında bilinçli yatırım kararları almak için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
