Yakın zamanda gerçekleşen bir kazanç çağrısında, Allison Transmission Holdings Inc. (NYSE: ALSN), Class 8 mesleki araç pazarı ve savunma sektöründeki güçlü performansın etkisiyle, 2024’ün üçüncü çeyreğinde net satışlarda ve gelirde önemli bir yıllık artış bildirdi. Şirket, geçen yılın aynı dönemine göre %12’lik bir artışı işaret eden 824 milyon dolarlık rekor net satış açıkladı. Net gelir de önemli bir artış göstererek 200 milyon dolara ulaştı, bu da 2023’ün üçüncü çeyreğine göre %27’lik bir artışı temsil ediyor. Seyreltilmiş hisse başına kazanç 2,27 dolar ile yeni bir rekor kırdı. Allison Transmission, beklenen net satışların 3.135 milyon dolar ile 3.215 milyon dolar arasında olacağı tahminini yaparak, tam yıl gelir tahminini yükseltti. Şirketin stratejik ortaklıkları ve özellikle savunma sektörü ile Hindistan pazarındaki üretim ve ürün geliştirme yatırımları, iyimser görünümünün temel itici güçleri olarak vurgulandı.
Önemli Noktalar
- 2024’ün üçüncü çeyreğinde 824 milyon dolar rekor net satış, 2023’ün üçüncü çeyreğine göre %12 artış.
- Net gelir 200 milyon dolara ulaştı, yıllık bazda %27 artış.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç 2,27 dolar ile yeni bir rekor kırdı.
- Tam yıl gelir tahmini 3.135 milyon dolar ile 3.215 milyon dolar arasına yükseltildi.
- Chennai, Hindistan tesisini genişletmek için 100 milyon doların üzerinde yatırım planlandı.
- Lugan ve Ashok Leyland ile stratejik ortaklıklar duyuruldu.
- İngiliz ve Alman ordularıyla savunma sözleşmeleri imzalandı.
- EPA emisyon düzenlemelerine uyum için Cummins ile işbirlikleri.
Şirket Görünümü
- Allison Transmission, 2026 yılına kadar Chennai, Hindistan’daki üretim alanını neredeyse iki katına çıkarmayı bekliyor.
- Şirket, savunma sektöründe 400 milyon dolarlık bir büyüme fırsatı konusunda iyimser.
- Tedarikçi kapasitesi ve verimlilik iyileştirmeleri için yatırımlar devam ediyor.
- Dördüncü çeyrekte potansiyel bir FAVÖK düşüşüne rağmen, şirket 2025’e girerken güçlü bir performans öngörüyor.
Düşüş Beklentileri
- Daha az iş günü ve pandemi öncesi mevsimsel modellere dönüş nedeniyle dördüncü çeyrekte yıllık bazda %20’ye varan FAVÖK düşüşü bekleniyor.
- İşgücü ve tedarik zinciri zorlukları üretim kapasitesini kısıtlayabilir.
- Parça performansının 2023’ün ilk yarısındaki seviyelere dönmesi beklenmiyor, birikmiş talep karşılandı.
Yükseliş Beklentileri
- Altyapı harcamalarının etkisiyle Class 8 mesleki araçlara olan güçlü talep devam ediyor.
- Lugan ile stratejik ortaklık, yıllık 100 milyon dolarlık gelir fırsatı sunuyor.
- Savunma sektöründe, Allison’ın transmisyonlarının hidrojen yakıt hücreli kamyonlarda başarılı değerlendirmeleri ve operasyonel kullanımı ile ilerlemeler kaydedildi.
Eksikler
- Önceki zirve noktalarından sipariş defteri azalması, şu anda Class 8 düz kamyonlar için 4,5 ay seviyesinde.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- David Graziosi, şirketin pazar konumu ve EPA 2027 düzenlemelerine uyum sağlama yeteneği konusunda güven ifade etti.
- Frederick Bohley, teşvik programları ve pazar kısıtlamaları tarafından desteklenen benzeri görülmemiş mevcut talebi vurguladı.
- Yönetim, mesleki alanda sürdürülebilir talep konusunda iyimserliğini iletti, yavaşlama belirtisi görülmüyor.
Allison Transmission, Class 8 mesleki araç pazarındaki liderliğini korumaya ve savunma sektöründeki varlığını genişletmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirketin üretim kapasitesini genişletme ve ortaklıklar kurma gibi stratejik girişimlerinin, değişen pazar talepleri ve düzenleyici ortamlar karşısında büyüme yörüngesini desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Allison Transmission’ın son kazanç çağrısında bildirilen güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 9,31 milyar dolar seviyesinde, bu da yatırımcıların büyüme stratejisine ve pazar konumuna olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Allison Transmission’ın etkileyici kârlılık metriklerini koruduğunu gösteriyor. Şirketin 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjı %48,17 olarak gerçekleşti, bu da temel pazarlarında etkili maliyet yönetimi ve güçlü fiyatlandırma gücüne işaret ediyor. Bu, şirketin Class 8 mesleki araç pazarı ve savunma sektöründeki bildirilen başarısıyla uyumlu.
Ayrıca, Allison Transmission’ın 13,96’lık F/K oranı, özellikle şirketin yükseltilmiş tam yıl rehberliği ve stratejik büyüme girişimleri göz önüne alındığında, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu değerleme metriği, şirketin güçlü performansı ve 2025 için iyimser görünümü göz önüne alındığında özellikle ilgi çekici.
InvestingPro İpuçları, Allison Transmission’ın 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor. Bu, şirketin genişleme ve Ar-Ge’ye yaptığı önemli yatırımlar göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Ek olarak, hisse senedi 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor, bu da kazanç çağrısında ifade edilen olumlu duyguyu ve şirketin güçlü finansal sonuçlarını doğruluyor.
Allison Transmission’ın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin performansı ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunan 15 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
