Önde gelen sigorta sağlayıcısı Allstate Corporation (ALL), 2024’ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Toplam hasılat geçen yıla göre %14,7 artışla 16,6 milyar dolara yükseldi. Şirket, 1,2 milyar dolar net kâr ve hisse başına 3,91 dolar düzeltilmiş net kâr açıkladı ve %26,1’lik etkileyici bir özkaynak getirisi elde etti. Allstate’in Mülk-Yükümlülük sektörü özellikle güçlü bir performans gösterdi ve şirket şu anda 200 milyonun üzerinde aktif poliçeye sahip.
Önemli Noktalar
- Allstate’in toplam hasılatı %14,7’lik yıllık artışla 16,6 milyar dolara yükseldi.
- Net kâr 1,2 milyar dolara ulaştı, hisse başına düzeltilmiş net kâr 3,91 dolar oldu.
- Şirket %26,1 özkaynak getirisi bildirdi.
- Mülk-Yükümlülük primleri %11,6 artışla 13,7 milyar dolara yükseldi.
- Otomobil sigortası birleşik oranı 94,8’e iyileşti; ev sahipleri sigortası birleşik oranı 98,2 oldu.
- Yeni iş başvuruları %26 büyüdü, doğrudan kanal işi %56 arttı.
- Allstate, bireysel Mülk-Yükümlülük’te pazar payı genişlemesine ve müşteri koruma iyileştirmelerine odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Allstate, müşteri tutundurma oranını artırmayı ve piyasa konumunu güçlendirmek için büyüme girişimlerinden yararlanmayı hedefliyor.
- Şirket, ilerleyen dönemde daha düşük oran artışları öngörüyor, bu da tutundurma oranlarının iyileşmesine yardımcı olmalı.
- Allstate, büyümeyi desteklemek için reklam ve çok kanallı dağıtım stratejisine yatırım yapıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Tutundurma oranları son 10 çeyrekte 2,7 puan düşerek şu anda yaklaşık %87 seviyesinde.
- Sağlık ve yan haklar segmentinde düzeltilmiş net kâr, artan fayda kullanımı nedeniyle düştü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Mülk-Yükümlülük işinin cazip marjlar ve azalan oran artışlarıyla büyümesi bekleniyor.
- Net yatırım geliri, daha yüksek sabit gelir getirilerinin etkisiyle 783 milyon dolara yükseldi.
- Koruma Planları işinin hasılatı yıllık bazda %23,1 artarak 512 milyon dolara ulaştı.
Eksikler
- Genel olarak olumlu finansal sonuçlara rağmen, Allstate bazı segmentlerde tutundurma oranları ve düzeltilmiş net kârda zorluklar olduğunu belirtti.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, National General satın alımının müşteri tutundurma ve büyüme üzerindeki etkisini tartıştı.
- Allstate organik büyümeye öncelik veriyor ve hisse geri alımlarını azalttı.
- Şirket, özellikle bağımsız acente alanında olmak üzere tüm dağıtım kanallarındaki büyüme fırsatları konusunda iyimser.
Allstate’in stratejik girişimleri, üçüncü çeyrekte yeni iş başvurularında %26’lık önemli bir artışa yol açtı. Şirketin dijital sigortacı modeline ve mobil cihaz koruması alanındaki satın alımlarına yaptığı yatırım, bu büyümede kilit rol oynadı. Operasyonel uygulama, yeni iş başvurularında %26’lık bir artışla sonuçlandı ve doğrudan kanal geçen yıla göre %56’lık bir artış yaşadı.
Şirketin ileriye dönük stratejisi, kümülatif oran artışlarına bağlanan ve düşüş gösteren müşteri tutundurma oranlarını iyileştirmeyi içeriyor. Allstate, gelecekte daha düşük oran artışları öngörerek bu trendi tersine çevirmeye çalışıyor. Bu çabalar, şirketin çok kanallı dağıtım stratejisiyle birlikte, cazip marjlar ve azalan oran artışlarıyla desteklenen mülk-yükümlülük işinin büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
Allstate’in yatırım performansı güçlü kalmaya devam etti, net yatırım geliri geçen yıla göre yükselerek 783 milyon dolara ulaştı ve bu artış daha yüksek sabit gelir getirilerinden kaynaklandı. Koruma Planları işi de hasılatta önemli bir artış gördü.
Elden çıkarmalar açısından Allstate, İşveren Gönüllü Yan Haklar işini 2 milyar dolara sattığını duyurdu. Bu satışın 2025’in ilk yarısında tamamlanması ve yaklaşık 1,6 milyar dolar sermaye yaratması bekleniyor.
Şirket yöneticileri, özellikle rekabetin azaldığı ev sahipleri piyasası olmak üzere tüm dağıtım kanallarında büyüme potansiyeli konusunda iyimserliklerini dile getirdiler. Ayrıca, Allstate’in standart dışı otomobil piyasasındaki ve bağımsız acente alanındaki varlığını güçlendiren National General satın alımının başarılı entegrasyonunu vurguladılar.
Allstate’in odak noktası, sigorta tekliflerinde büyümeyi stratejik olarak yönetirken güçlü getirileri korumak ve piyasa rekabet gücünü artırmak için veri ve teknolojiden yararlanmak olmaya devam ediyor. Bazı piyasalardaki zorluklara rağmen şirket, daha iyi müşteri hizmeti ve operasyonel mükemmellik yoluyla tutundurma oranını iyileştirme konusunda kendine güveniyor. Yöneticiler, stratejik girişimleri ve güçlü finansal performanslarıyla desteklenen bir sonraki çeyrek sonuçları için olumlu bir görünümle görüşmeyi sonlandırdı.
InvestingPro Öngörüleri
Allstate Corporation’ın (ALL) 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 50,16 milyar dolar olup, sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Allstate’in son on iki aydaki %11,67’lik hasılat büyümesi, çeyrek için bildirilen toplam hasılattaki %14,7’lik artışla uyumlu olup, tutarlı bir üst sıra genişlemesi gösteriyor.
InvestingPro verileri, Allstate’in düzeltilmiş F/K oranının 11,85 olduğunu gösteriyor, bu da hisse senedinin kâr potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin güçlü finansal sonuçları ve büyüme girişimleri göz önüne alındığında yatırımcılar için özellikle çekici olabilir.
Allstate’in mevcut durumuna özellikle uygun iki önemli InvestingPro İpucu:
1. Allstate 13 yıl üst üste temettüsünü artırdı, bu da şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünü vurguluyor ve bildirilen finansal gücüyle uyumlu.
2. Net kârın bu yıl artması bekleniyor, bu da kâr raporunda sunulan olumlu görünümü ve şirketin iş segmentleri genelinde kârlılığa odaklanmasını destekliyor.
Bu öngörüler, Allstate’in bildirdiği %26,1’lik özkaynak getirisi ve pazar payı genişlemesi ile müşteri tutundurma iyileştirmesine yönelik stratejik girişimlerini tamamlıyor.
Allstate’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 11 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
