Arcosa, Inc. (NYSE: ACA), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve konsolide gelirlerinde %14, düzeltilmiş FAVÖK’ünde ise %39’luk bir artış kaydetti. Şirketin çelik bileşenleri işini elden çıkarması ve Stavola’yı satın alması dahil olmak üzere stratejik dönüşümü, piyasa konumunu güçlendirdi.
Arcosa, borç azaltmaya odaklanarak, yılın tamamı için sermaye harcamaları rehberliğini ayarladı ve yılbaşından bu yana gösterdiği performans ve stratejik satın almalara dayanarak 2024 için gelir ve düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini yükseltti.
Önemli Noktalar
- Arcosa, 2024’ün 3. çeyreğinde konsolide gelirlerinde %14, düzeltilmiş FAVÖK’ünde ise %39’luk bir artış bildirdi.
- Şirket, çelik bileşenleri işinin elden çıkarılmasını tamamladı ve agrega ayak izini artıran Stavola’yı satın aldı.
- Önemli büyüme projelerine odaklanarak, yıllık CapEx rehberliğini 180 milyon ₺ ila 195 milyon ₺ olarak ayarladı.
- 2024 gelir rehberliğini 2,56 milyar ₺ ila 2,63 milyar ₺’ye ve düzeltilmiş FAVÖK’ü 435 milyon ₺ ila 450 milyon ₺’ye yükseltti.
- 18 ay içinde uzun vadeli net kaldıraç hedefine dönmeyi bekliyor.
Şirket Görünümü
- 2024 için gelir rehberliğini 2,56 milyar ₺ ila 2,63 milyar ₺’ye yükseltti.
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği, yıllık %34’lük bir artışı yansıtıyor.
- Stratejik eylemler ve olumlu piyasa temellerinden olumlu etki bekleniyor.
- Mevcut belirsizliklere rağmen çeşitli sektörlerde artan talep ile 2025 hakkında iyimserlik.
- Büyüme yatırımları ile borç azaltma ve nakit akışı sürdürmeyi dengeleme taahhüdü.
Olumsuz Noktalar
- İnşaat Materyalleri segmenti gelirleri, nakliye gelirlerindeki düşüş ve bir elden çıkarmadan etkilenerek yıllık bazda sabit kaldı.
- Ulaşım Ürünleri segmenti, çelik bileşenleri elden çıkarmadan etkilenerek 14 milyon ₺ gelir tanıma ve 1 milyon ₺ düzeltilmiş FAVÖK kaybı ile sonuçlandı.
Olumlu Noktalar
- Mühendislik Yapıları segmenti, daha yüksek rüzgar kulesi hacimleri ve Ameron satın almasının etkisiyle %26 gelir artışı gördü.
- Şirket, 2025 için tank mavnaları için tamamen rezerve edildi ve hopper mavnaları için güçlü bir sipariş defterine sahip.
- 2024 boyunca düşük çift haneli fiyat artışları bekleniyor, bu da 2025’e momentum katacak.
Eksikler
- Genel olarak güçlü performansa rağmen, İnşaat Materyalleri segmenti, nakliye gelirlerindeki düşüş ve bir elden çıkarma nedeniyle sabit gelirler yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, cari yıl için hacimden ziyade marjlara stratejik odaklanmayı vurguladı.
- 2023’te yapılan küçük satın almaların marjları artırması bekleniyor.
- Stavola satın almasının entegrasyonu sorunsuz ilerliyor, sinerjiler ve operasyonel iyileştirmeler bekleniyor.
- Şirket, Texas ve Arizona’daki başarılı operasyonlardan yararlanarak New Jersey ve Pennsylvania’da geri dönüşüm çabalarını genişletme konusunda iyimser.
Arcosa, Inc.’nin üçüncü çeyrek sonuçları, güçlü bir büyüme yörüngesi ve stratejik uygulama gösteriyor; şirket piyasa değişikliklerini başarıyla yönetiyor ve satın alma sinerjilerinden yararlanıyor. 2024 için yükseltilen rehberlik ve borç azaltma ve nakit akışına odaklanma, yönetimin şirketin yönüne olan güvenini vurguluyor. Arcosa güçlendirilmiş piyasa konumundan yararlanmaya devam ederken, yatırımcılar ve paydaşlar yıl sonu güncellemesini ve şirketin uzun vadeli finansal hedeflerine doğru ilerlemeyi yakından takip edecekler.
InvestingPro Öngörüleri
Arcosa’nın 2024’ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 4,58 milyar ₺ olup, altyapı ile ilgili ürünler ve hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Arcosa’nın 2024’ün 2. çeyreğinde %13,66’lık gelir büyümesi, 3. çeyrek için bildirilen %14’lük konsolide gelir artışıyla uyumlu olup, çeyrekler arasında tutarlı bir büyüme gösteriyor.
InvestingPro verileri, Arcosa’nın 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için FAVÖK büyümesinin %14,39 olduğunu gösteriyor ki bu, şirketin 3. çeyrek için bildirdiği %39’luk düzeltilmiş FAVÖK artışıyla iyi bir şekilde örtüşüyor. Bu büyüme yörüngesi, yönetimin hem gelir hem de düzeltilmiş FAVÖK için tam yıl rehberliğini yükseltme kararını destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, Arcosa’nın son altı ay içinde büyük bir fiyat artışı gördüğünü vurguluyor ve veriler bu dönem için %25,32’lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu olumlu piyasa duyarlılığı, şirketin güçlü performansı ve çelik bileşenleri işinin elden çıkarılması ve Stavola’nın satın alınması dahil olmak üzere stratejik hamleleriyle uyumlu.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, Arcosa’nın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu, özellikle şirketin borç azaltmaya odaklanması ve makalede belirtildiği gibi 18 ay içinde uzun vadeli net kaldıraç hedefine dönmeyi beklemesi göz önüne alındığında önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Arcosa için 6 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
