Ares Management Corporation (NYSE: ARES), 1 Kasım 2024 tarihindeki üçüncü çeyrek kazanç çağrısında güçlü bir performans rapor etti. CEO Michael Arougheti ve CFO Jarrod Phillips, yönetim ücretlerinde %18, ücrete dayalı kazançlarda %24 ve gerçekleşen gelirde %28’lik önemli bir finansal büyüme açıkladı. Şirketin küresel dağıtımı çeyrek için yaklaşık 30 milyar dolara ulaştı ve yılbaşından bu yana toplam 74,6 milyar dolar oldu. Ares, sadece 3. çeyrekte yaklaşık 21 milyar dolar toplayarak rekor bir fon toplama yılına doğru ilerliyor. Firmanın iyimserliği, elverişli piyasa koşulları ve çeşitli stratejilerde güçlü yatırımcı talebinden kaynaklanıyor.
Önemli Noktalar
- Ares Management’ın 3. çeyreğinde hisse başına 0,93 dolara yükselen ortak temettüde %21’lik bir artış görüldü, yıl sonunda ödenecek.
- Şirket, yönetim ücretlerinde %18, ücrete dayalı kazançlarda %24 ve gerçekleşen gelirde %28’lik bir artış yaşadı.
- 3. çeyrekte küresel olarak yaklaşık 30 milyar dolar dağıtıldı, bu Ares için ikinci en yüksek çeyreklik miktar oldu.
- Fon toplama çabaları 3. çeyrekte yaklaşık 21 milyar dolar getirdi, yılbaşından bu yana 64 milyar dolar toplandı.
- Özel kredi stratejilerinde güçlü performans, 3. çeyrekte 13,5 milyar dolar toplandı.
- Ares, özel fırsatlar fonu ve vergi açısından verimli bir temel altyapı fonu dahil olmak üzere yeni ürünler piyasaya sürdü.
- Servet yönetimi önemli bir ivme kazandı, yıllık bazda AUM’de %57’lik bir artış görüldü.
- ABD ve Avrupa’daki doğrudan kredilendirme yatırım faaliyetleri, temel ve alt orta pazar fırsatlarına odaklandı.
Şirket Görünümü
- Ares Management, 160 milyon dolar ile 170 milyon dolar arasında beklenen ücrete dayalı performans gelirleriyle güçlü bir 4. çeyrek performansı öngörüyor.
- Firma, 2025 ve sonrasında AUM ve performans gelirinde sürekli büyüme bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- FRE marjının, artan tazminat maliyetleri dahil çeşitli faktörler nedeniyle 4. çeyrekte yaklaşık %40’a düşmesi bekleniyor.
- Sektör genelinde dağıtım maliyetleri artıyor, bu da marjları etkiliyor.
Olumlu Noktalar
- Ares, güçlü piyasa koşulları ve yatırımcı talebinin etkisiyle gelecekteki büyüme konusunda iyimser.
- Firmanın yatırım stratejileri, büyüme fırsatlarından yararlanmak için iyi konumlanmış durumda.
Eksikler
- Verilen bağlamda belirli bir eksiklik belirtilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Ares, projeksiyonlara uygun olarak büyüyor ve hem yurtiçi hem de uluslararası pazarlara odaklanıyor.
- Şirket, yatırım performansını ve müşteri deneyimini geliştirmek için dağıtım noktalarına erişimi genişletiyor.
- İkincil piyasa performansı, çeyreklik rakamlardan ziyade başlangıçtan bugüne kadar olan getirilerin performansı daha iyi gösterdiğini düşündürüyor.
- Gelecekteki ortaklıklara, dağıtımı ve müşteri deneyimini geliştirdiklerinden emin olmak için dikkatli yaklaşılacak.
Ares Management Corporation, finansal ve operasyonel performansında güçlü bir yörünge göstermeye devam ediyor. Varlığa dayalı finansman ve özel kredi kullandırımına stratejik odaklanmayla şirket, ölçeğini ve çeşitlendirmesini kullanarak performansını artırıyor ve yatırım stratejileri genelinde büyüme fırsatlarından yararlanıyor. Ares geleceğe bakarken, piyasadaki konumundan ve değişen koşullara etkili bir şekilde uyum sağlama yeteneğinden emin görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Ares Management Corporation’ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 50,92 milyar dolar seviyesinde, bu da varlık yönetimi sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Bu değerleme, firmanın rapor ettiği yönetim ücretleri ve ücrete dayalı kazançlardaki büyümeyle uyumlu.
InvestingPro verileri, Ares’in son yıl içinde yüksek bir getiri sağladığını, son 12 ayda %69,38’lik dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi elde ettiğini gösteriyor. Bu performans, şirketin rapor ettiği yönetim ücretlerindeki %18’lik artış ve ücrete dayalı kazançlardaki %24’lük artışla tutarlı. Hisse senedinin mevcut fiyatı, 52 haftalık yüksek seviyesinin %94,23’ü, bu da yatırımcıların Ares’in iş modeline ve büyüme beklentilerine olan güçlü güvenini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Ares’in 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da şirketin hisse başına 0,93 dolara %21’lik bir artış açıklamasıyla uyumlu. Bu tutarlı temettü büyümesi, Ares’in hissedarlara değer döndürme taahhüdünü ve şirketin güçlü finansal pozisyonunu yansıtıyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Ares’in yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 6,04’lük bir PEG oranına sahip olduğunu belirtiyor. Bu, premium bir değerlemeyi gösterse de, şirketin güçlü fon toplama çabaları ve toplanan sermaye açısından rekor kıran yılı ile gerekçelendirilebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Ares Management Corporation için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
