Önde gelen biyoteknoloji şirketi Biogen Inc. (BIIB), 18 Ekim 2024 tarihindeki gelir çağrısında üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını ve stratejik güncellemelerini paylaştı. CEO Chris Viehbacher, güçlü ürün lansmanları ve azaltılmış maliyet tabanı dahil olmak üzere önemli ilerlemeleri vurguladı. Şirket, toplam gelirde %3’lük bir düşüşle 2,5 milyar $ ve hisse başına 4,08 $ GAAP dışı seyreltilmiş kazanç bildirdi.
Multipl skleroz ürünlerindeki rekabete rağmen, nadir hastalıklar bölümü SKYCLARYS’in etkisiyle %10 büyüdü. Biogen, tüm yıl için hisse başına kazanç tahminini yükseltti ve yenilikçi ürün geliştirme ve stratejik ilaç geliştirme portföyü genişlemesi yoluyla sürdürülebilir büyümeye odaklanıyor.
Önemli Noktalar
- LEQEMBI’nin küresel geliri bir önceki çeyreğe göre %66 arttı.
- ZURZUVAE geliri çeyrekten çeyreğe %49 artarak 22 milyon $ üretti.
- İlaç geliştirme portföyünün potansiyel zirve satışları, dapirolizumab ve felzartamab dahil olmak üzere 14 milyar $ olarak tahmin ediliyor.
- CFO Mike McDonnell emekliliğini duyurdu; Robin Kramer halef olarak atandı.
- Biogen sürdürülebilir büyüme ve stratejik ilaç geliştirme portföyü genişlemesini hedefliyor.
Şirket Görünümü
- 2024 tüm yıl GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç tahmini 16,10-16,60 $’a yükseltildi, bu yıllık %11’lik bir büyümeyi yansıtıyor.
- Yeni ürün lansmanlarına yatırım devam edecek, 4. çeyrekte daha yüksek SG&A harcaması bekleniyor.
- İlaç geliştirme stratejilerini uygulamaya ve tüm tedavi alanlarında karşılanmamış hasta ihtiyaçlarını ele almaya odaklanılıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- 2024 3. çeyrek toplam geliri %3 düştü.
- Rekabet nedeniyle multipl skleroz ürün gelirlerinde düşüş.
- SKYCLARYS için Avrupa’daki geri ödeme müzakerelerinde zorluklar, gelir zamanlamalarını etkiliyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Nadir hastalıklar bölümü SKYCLARYS’in lansmanıyla %10 büyüdü.
- GAAP dışı AR-GE giderleri, önceliklendirme çabaları nedeniyle 48 milyon $ düştü.
- 2021 2. çeyreğinden bu yana en yüksek serbest nakit akışı 901 milyon $ oldu.
Hedef Altı Performanslar
- GAAP dışı hisse başına kazanç, son satın alımlarla ilgili 80 milyon $’lık net faiz geliri düşüşünden etkilendi.
- Çeşitli ülkelerde hasta talebinin gerisinde kalan gelir üretimi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, hasta talebi oluşturma ve geri ödeme zorluklarını tartıştı.
- Kısa vadeli gelir büyümesini artırmak için stratejik iş geliştirmeye vurgu yapıldı.
- Özellikle dapi ve litifilimab ile lupus ilaç geliştirme portföyü hakkında iyimserlik.
- Lupus tedavileri için rekabetçi ortam ve SPINRAZA için büyüme işaretleri.
Biogen’in üçüncü çeyrek gelir çağrısı, zorlukların ve stratejik ilerlemelerin bir karışımını ortaya koydu. Şirketin yenilikçi ürün geliştirme ve ilaç geliştirme portföyü genişlemesine vurgusu, maliyet tasarrufu girişimleriyle birlikte, onu sürdürülebilir büyüme için konumlandırıyor. Nörolojiye odaklanma ve immünoloji ve nadir hastalıklara genişleme ile Biogen, rekabetçi bir piyasa ortamında yeteneklerini kullanmaya devam ediyor. Şirketin hisse başına kazanç tahminindeki artış ve güçlü serbest nakit akışı ile işaretlenen finansal sağlığı, potansiyel satın almalar ve stratejik önceliklerine daha fazla yatırım için kapasite sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Biogen’in son finansal sonuçları ve stratejik güncellemeleri, InvestingPro’dan elde edilen içgörülerle daha da bağlamsallaştırılabilir. En son verilere göre, Biogen biyoteknoloji sektöründeki önemli varlığını yansıtan 26,39 milyar $’lık önemli bir piyasa değerini koruyor. Bu, Biogen’i “Biyoteknoloji endüstrisinde önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro verileri, 2024 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %76,45’lik bir brüt kar marjı gösteriyor. Bu yüksek marj, gelir çağrısında bahsedilen yenilikçi ürün geliştirme ve ilaç geliştirme portföyü genişlemesine odaklanması için kritik olan araştırma ve geliştirmeye yatırım yapma yeteneğini destekliyor.
2024 3. çeyreğinde bildirilen %3’lük toplam gelir düşüşüne rağmen, Biogen’in karlılığı güçlü kalmaya devam ediyor. InvestingPro İpucu, şirketin “son on iki ayda karlı olduğunu” belirtiyor, bu da gelir çağrısında tartışılan yükseltilmiş tüm yıl hisse başına kazanç tahmini ile tutarlı. Ek olarak, 15,08’lik fiyat/kazanç oranı (düzeltilmiş), hisse senedinin kazançlarına göre makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve şirketin stratejik girişimleri ve ilaç geliştirme potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel olarak çekici bir giriş noktası sunuyor.
Biogen’in hisse senedinin şu anda 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu’nun dikkate alınması gerekiyor. Bu, şirketin uzun vadeli stratejisine ve multipl skleroz piyasasındaki zorlukları aşma yeteneğine inanırken nadir hastalıklar bölümünü büyütme becerisine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Biogen için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
