BNP Paribas (BNP.PA), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini açıkladı. Grubun net geliri yıllık bazda %5,9 artışla 2,9 milyar Avro olarak gerçekleşti. Bankanın gelirleri de geçen yılın aynı çeyreğine göre %2,7 artış gösterdi.
CEO Jean-Laurent Bonnafe, Kurumsal ve Kurumsal Bankacılık (CIB) alanında önemli büyümeye ve önümüzdeki yıllar için güçlü bir görünüme dikkat çekti. Beklenen iyileşmelerin, elverişli piyasa koşulları ve AXA Investment Management’ın satın alınması da dahil olmak üzere stratejik girişimlerden kaynaklanacağını belirtti.
Önemli Noktalar
- Grubun net geliri yıllık bazda %5,9 artarak 2,9 milyar Avro’ya ulaştı.
- Gelirler 2023’ün 3. çeyreğine göre %2,7 artarken, CIB gelirleri %9 yükseldi.
- Yılbaşından bu yana 655 milyon Avro maliyet tasarrufu sağlandı; yıl için toplam 1 milyar Avro tasarruf hedefleniyor.
- Adi Öz Kaynak Tier 1 oranı %12,7 ile güçlü seyrediyor.
- Avro Bölgesi ticari ve bireysel bankacılığında olumlu eğilimler; Sigortacılık ve Asset Management segmentleri de iyi performans gösterdi.
- Banka, özellikle Fransa ve Belçika pazarlarında 2025 ve 2026’da %3’ün üzerinde büyüme hedefliyor.
Şirket Görünümü
- BNP Paribas, elverişli faiz oranı ortamı ve piyasa koşullarıyla 2025 ve 2026’da gelir büyümesinin devam etmesini bekliyor.
- AXA Investment Management’ın satın alınmasının, Investment Solutions bölümü ve grup genelinde sinerjileri artırması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Equities and Prime Services bölümü, yılbaşından bu yana güçlü performansa rağmen 3. çeyrekte düşük performans gösterdi.
- Yüksek kısa vadeli faiz oranları, Fransa perakende bankacılığında net faiz gelirini ve mevduat hacimlerini olumsuz etkiledi.
- Arval’ın kiralama ve hizmet marjlarının, ikinci el araç satışlarının normalleşmesi nedeniyle modelleme zorlukları konusunda endişeler dile getirildi.
Olumlu Noktalar
- Müşteri mevduatları ve bilanço dışı varlıklar yıllık bazda %4,4 büyüdü.
- Sigortacılık ve Asset Management gelirleri sırasıyla %4,9 ve %7,9 arttı.
- Personal Finance geliri, elverişli faiz oranı ortamından yararlanarak %1,5 yükseldi.
Eksikler
- Özel işletmelerde %5,7’lik bir düşüş rapor edildi.
- Arval, organik iş büyümesi sağlamasına rağmen ikinci el araç fiyatlarında önemli bir düşüşle karşılaştı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Bank of America’dan Tariq El Mejjad, Equities and Prime Services bölümünün 3. çeyrekteki hayal kırıklığı yaratan performansına dikkat çekti.
- Citi’den Azzurra Guelfi, Fransa perakende bankacılığı dinamiklerini sorguladı, Bonnafe yüksek kısa vadeli faizlerin etkisini ele aldı.
- Morgan Stanley’den Giulia Miotto, İngiltere otomotiv finansmanı pazarının BNP üzerindeki etkisini sordu, minimal maruziyet bildirildi.
- JPMorgan’dan Delphine Lee, maliyet tasarrufları ve 2026 görünümü hakkında açıklama istedi, 4. çeyrekte 200 milyon dolar ek maliyet tasarrufu bekleniyor.
Özetle, BNP Paribas’ın gelir açıklaması, net gelir ve gelirlerde önemli yıllık büyüme ile güçlü bir finansal performansı yansıttı. Bankanın maliyet tasarrufu önlemlerine ve sermaye tahsisine odaklanması ve AXA Investment Management’ın entegrasyonu, önümüzdeki yıllarda sürekli başarı için konumlandırıyor. Özel işletmelerdeki bazı zorluklara ve faiz oranlarının perakende bankacılık üzerindeki etkisine rağmen, BNP Paribas özellikle Avro Bölgesi pazarlarında gelecekteki büyümesi için olumlu bir görünüm koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
BNP Paribas’ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Bankanın piyasa değeri etkileyici bir şekilde 77,17 milyar dolar seviyesinde, bu da bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. 7,65’lik F/K oranı ile BNP Paribas, rakiplerine kıyasla nispeten cazip bir değerlemede işlem görüyor gibi görünüyor.
InvestingPro İpuçları, BNP Paribas’ın agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da gelir açıklamasında bahsedilen şirketin sermaye tahsisine odaklanmasıyla uyumlu. Bu strateji potansiyel olarak hissedar değerini artırabilir ve hisse fiyatını destekleyebilir. Ek olarak, banka art arda 4 yıl boyunca temettüsünü artırdı, bu da hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor. Bu, bankanın güçlü finansal pozisyonu ve 2025 ve 2026 için büyüme görünümü göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %3,14’lük gelir büyümesi, makalede belirtilen %2,7’lik yıllık gelir artışını doğruluyor. Bu tutarlı büyüme yörüngesi, CEO Jean-Laurent Bonnafe’nin gelecek yıllar için iyimser görünümünü destekliyor.
InvestingPro’nun BNP Paribas için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, daha geniş bir metrik seti ve uzman gözlemlerine dayalı bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
