Önde gelen danışmanlık şirketi Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve sivil, savunma ve istihbarat sektörlerinde önemli gelir artışları kaydetti. [Tarih] tarihindeki kazanç görüşmesinde CEO Horacio Rozanski ve CFO Matt Calderone olumlu bir görünüm sunarak şirketin mali yıl rehberliğini yükseltti. Şirketin VOLT büyüme stratejisi ve rekor seviyedeki 41 milyar dolarlık sipariş defteri, 115 milyon dolarlık sigorta tahsilatı ve bordro modernizasyonundan kaynaklanan 200 milyon dolarlık artışın yanı sıra performansında kilit faktörler oldu. Düzeltilmiş FAVÖK ve net kâr yıllık bazda önemli artışlar gösterdi ve şirket üç aylık temettü açıkladı.
Önemli Noktalar
- Sivil gelirleri yıllık bazda %12, savunma gelirleri %17 ve istihbarat gelirleri %8 arttı.
- Rekor sipariş defteri ve müşteri personelinde %4,3’lük artış nedeniyle 2025 mali yılı rehberliği yükseltildi.
- Finansal öne çıkanlar arasında 115 milyon dolarlık sigorta tahsilatı, 200 milyon dolarlık bordro modernizasyonu artışı ve talep edilen maliyetler için düşürülen karşılık nedeniyle 2. çeyrekte 122 milyon dolarlık gelir artışı yer alıyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %25 artışla 364 milyon dolara ulaştı, net kâr ise %129 artışla 390 milyon dolara yükseldi.
- Booz Allen 232 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi ve hisse başına 0,51 dolar üç aylık temettü açıkladı.
Şirket Görünümü
- 2025 mali yılı için gelir büyümesinin %11 ile %13 arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 1,3 milyar dolar ile 1,33 milyar dolar arasında olacağı öngörülüyor.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın 6,10 dolar ile 6,30 dolar arasında olması bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, Advana sözleşmesinin kaybı ve Gaziler İşleri Bakanlığı sözleşmesinin Deloitte’a geçmesi de dahil olmak üzere yeniden rekabet riskleri ve sözleşme değişimi ile karşı karşıya.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Booz Allen güçlü bir talep ortamını ve 20 milyar doların üzerinde nitelikli bir proje hattını koruyor.
- Son 12 aylık sipariş/satış oranı son altı yılın en yüksek seviyesi olan 1,5’te bulunuyor.
- Şirketin işletme modeli, değişen öncelikler karşısında müşteri ihtiyaçlarına hızlı uyum sağlanmasına olanak tanıyor.
Eksikler
- Görüşme sırasında önemli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Yöneticiler, yapay zeka, siber güvenlik ve dijital çözümlerin yakınsamasını ve kamu sağlığı ve kritik altyapı gibi sektörlerde veri destekli görevlerin önemini tartıştı.
- Bölgedeki çatışmaların çözümüne bağlı olarak Avrupa’da yaklaşık 800 çalışanın potansiyel yeniden konuşlandırılmasından bahsedildi.
- İşe alım ve çalışan tutma eğilimleri güçlü seyrediyor ve Booz Allen teknoloji yetenekleri için cazip bir destinasyon olarak görülüyor.
Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), 2025 mali yılının 2. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve CEO Horacio Rozanski, şirketin başarısını VOLT büyüme stratejisine bağladı. Şirketin operasyonel mükemmelliği, kilit sektörlerde önemli gelir artışları ve mali yıl için yükseltilen rehberliği destekleyen rekor sipariş defteriyle kanıtlandı. Jeopolitik istikrarsızlık ve doğal afetler gibi zorluklara rağmen, Booz Allen’ın uyum yeteneği ve görev başarısı için teknoloji entegrasyonuna stratejik odaklanması, şirketi sürekli büyüme için olumlu bir konuma getiriyor. Şirketin çalışanlarına ve toplum direncine olan bağlılığı da vurgulandı ve bu durum Booz Allen’ın güçlü pazar varlığını ve gelecek potansiyelini ortaya koyan olumlu bir kazanç görüşmesini tamamladı.
InvestingPro Öngörüleri
Booz Allen Hamilton’ın güçlü 2025 mali yılı 2. çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 23,5 milyar dolar olup, danışmanlık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Booz Allen’ın 2025 mali yılı 1. çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelir büyümesinin %13,3 olduğunu gösteriyor ve bu durum şirketin sivil, savunma ve istihbarat sektörlerinde bildirdiği artışlarla uyumlu. 2025 mali yılı için yükseltilen rehberliğin de gösterdiği gibi, bu büyüme eğiliminin devam etmesi bekleniyor.
Şirketin finansal sağlığı, Booz Allen’ın “ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini” belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Kaldıraca karşı bu ihtiyatlı yaklaşım, şirketin büyüme girişimlerine yatırım yapma ve potansiyel piyasa belirsizliklerini yönetme kabiliyetini destekliyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Booz Allen’ın “8 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, yakın zamanda açıklanan hisse başına 0,51 dolarlık üç aylık temettü ile birlikte, şirketin hissedarlara değer yaratma taahhüdünü gösteriyor. InvestingPro verilerine göre mevcut temettü getirisi %1,22.
Yatırımcılar, Booz Allen’ın 39,32’lik F/K oranının premium bir değerlemeyi gösterdiğini not etmeli, ancak bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin “kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü” belirtiyor. Bu durum, piyasanın şirketin büyüme beklentilerini tam olarak fiyatlamadığını ve yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabileceğini gösteriyor.
Daha derinlemesine bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro Booz Allen Hamilton için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
