Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek, toplam gelirde geçen yılın aynı dönemine göre %19’luk bir artışla 1,215 milyar dolara ulaştı. Şirket, hiperölçekli bilgi işlem, otonom sürüş ve 5G alanlarındaki trendlerin hızlanmasına dayanarak, tümü yapay zeka (AI) ile desteklenen tam yıl hisse başına kazanç (EPS) görünümünü yükseltti.
Cadence’ın AI odaklı çözümleri ve tasarım etkinleştirme teklifleri, NVIDIA ve Arm ile genişletilen ortaklıklar sayesinde güçlendirildi. Cadence.AI portföyü satışları bir önceki yıla göre neredeyse üç katına çıkarken, sistem tasarımı ve analiz işi Q3’te %40’ın üzerinde gelir artışı gördü. Şirketin fikri mülkiyet (IP) işi de önemli bir büyüme yaşayarak, yıllık bazda %50’nin üzerinde gelir artışı kaydetti.
Geleceğe bakıldığında, Cadence dördüncü çeyrek gelirinin 1,325 milyar dolar ile 1,365 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve 2024 gelir tahminini 4,61 milyar dolar ile 4,65 milyar dolar arasında güncelledi. GAAP EPS’nin ise 3,70 dolar ile 3,76 dolar arasında olacağı öngörülüyor.
Önemli Noktalar
- Q3 toplam geliri yıllık bazda %19 artışla 1,215 milyar dolara ulaştı.
- Güçlü performans ve piyasa trendlerini yansıtan tam yıl EPS görünümü yükseltildi.
- Cadence.AI portföyü ve sistem tasarımı ve analiz işinde önemli büyüme.
- IP işi geliri yıllık bazda %50’nin üzerinde büyüdü.
- Q4 geliri 1,325 milyar dolar ile 1,365 milyar dolar arasında öngörülüyor.
- 2024 gelir tahmini 4,61 milyar dolar ile 4,65 milyar dolar arasında güncellendi, GAAP EPS 3,70 dolar ile 3,76 dolar arasında.
- Yıllık serbest nakit akışının %50’sinin hisse geri alımları için ayrılması planlanıyor.
Şirket Görünümü
- Cadence, 2024’te güçlü bir Q4 sipariş hattı ve genel performans bekliyor.
- Şirket, 2025 tahminleri konusunda temkinli davranırken, mevcut talep ve sipariş hattı gücü konusunda iyimser.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Bu yıl Çin’den beklenen gelirler geçen yıla göre daha düşük, 25 yılda sadece üçüncü düşüş.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- AI çözümleri konusunda üst düzey müşterilerle güçlü etkileşim.
- ABD Hava Kuvvetleri ve Ordusu ile dikkat çekici anlaşmalarla havacılık ve otomotiv sektörlerinde iyimserlik.
- IP işinde güçlü momentum, yerelleştirme faaliyetleri ve ayrışma trendleri ile olumlu görünüm.
Eksikler
- Gelir dalgalanmaları hisse senedi performansını etkiledi, ancak Q4’te normalleşme bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Anirudh Devgan, yarı iletken yatırımlarına artan küresel bağlılığı ve Cadence’ın TSMC, Samsung ve Intel gibi önde gelen dökümhanelerle olan ilişkisini tartıştı.
- Devgan, Intel ve Samsung’un karşılaştığı zorluklar nedeniyle pazar payındaki potansiyel değişimi ele aldı, bu durum harici EDA araçlarına olan bağımlılığın artmasına yol açabilir.
- Cadence’ın stratejisi, sektöre özel AI ve makine öğrenimi çözümlerini ve doğrudan satış, kanal ortaklıkları ve e-ticaret girişimlerini içeren sağlam bir pazara giriş stratejisini içeriyor.
Cadence Design Systems’ın liderliği, AI ilerlemeleri ve artan karlılık sayesinde çift haneli gelir büyümesini sürdürme konusunda güven ifade etti. Şirketin Çin’deki geçmiş performansı, düşüşlerden toparlanma gösteriyor ve hardware talebi ve tasarım faaliyetlerine bağlı olarak sürekli büyüme beklentileri var. Cadence, son satın almaları ve ürün teklifleriyle çeşitli sektörlerdeki büyümeden yararlanmak için iyi bir konumda. Önceki çeyreklerde bazı gelir dalgalanmalarına rağmen, 2025 görünümü tarihsel trendler ve mevcut talep göstergelerine dayanarak olumlu kalıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Cadence Design Systems’ın güçlü 2024 Q3 performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli metriklerle destekleniyor. Şirketin Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %88,51’lik etkileyici brüt kar marjı, operasyonel verimliliğini vurguluyor ve çeşitli iş segmentlerinde bildirilen büyümeyle uyumlu. Bu güçlü marj, InvestingPro İpuçları’ndan biri olarak öne çıkıyor ve Cadence’ın artan gelirler karşısında karlılığını koruma yeteneğini gösteriyor.
Şirketin Q2 2024’e kadar son on iki ayda %9,49’luk gelir büyümesi, Q3 için bildirilen %19’luk yıllık artışı tamamlıyor ve tutarlı bir genişleme olduğunu gösteriyor. Ayrıca, Cadence’ın son beş yıldaki güçlü getirisi, bir diğer InvestingPro İpucu olarak, şirketin sürdürülebilir performansını yansıtıyor ve çift haneli gelir büyümesini sürdürme konusundaki güvenini destekliyor.
Ancak yatırımcılar, Cadence’ın 64,56’lık yüksek F/K oranıyla işlem gördüğünü dikkate almalıdır. InvestingPro, bu değerlemenin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek olduğunu belirtiyor. Bu değerleme metriği, şirketin yükseltilmiş EPS görünümü ve gelecekteki büyüme projeksiyonları ışığında önemli olabilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro, Cadence Design Systems için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
