Calix, Inc. (NYSE: CALX) 2024’ün üçüncü çeyreğinde, hafif bir gelir artışı ve rekor düzeyde GAAP dışı brüt marjlarla sağlam bir performans sergiledi. CEO Michael Weening ve CFO Cory Sindelar, şirketin başarılarını ve gelecek beklentilerini kazanç görüşmesinde açıkladı. Gelirin bir önceki çeyreğe göre %1,4 artarak 201 milyon dolara ulaştığını ve GAAP dışı brüt marjın %55,4 ile zirve yaptığını belirttiler. Şirketin Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO’lar) de güçlü bir büyüme göstererek, Calix’in hizmetlerine yönelik gelecekteki güçlü talebi işaret etti.
Önemli Noktalar
- Calix’in 2024 3. çeyrek geliri 201 milyon dolara ulaştı, bu bir önceki çeyreğe göre %1,4’lük bir artış.
- GAAP dışı brüt marj %55,4 ile rekor seviyeye ulaştı.
- RPO’lar 296 milyon dolara yükseldi, bu bir önceki çeyreğe göre %11, geçen yıla göre %35 artış anlamına geliyor.
- On üç yeni müşteri eklendi ve mevcut müşteriler arasında dağıtımlar arttı.
- 2024 4. çeyrek gelirinin 201 milyon dolar ile 207 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- BEAD programının büyümeyi desteklemesi, ilk siparişlerin 2025’in 1. çeyreğinde alınması ve sevkiyatların aynı yıl içinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Calix, cihaz alım modellerinin normalleşmesiyle 2024 4. çeyrekte mütevazı bir gelir artışı öngörüyor.
- BEAD programının büyümeye katkı sağlaması, ilk siparişlerin 2025’in 1. çeyreğinde alınması ve sevkiyatların yıl boyunca devam etmesi bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Yeni sözleşmeler, dağıtım maliyetleri nedeniyle başlangıçta minimal gelir getiriyor.
Olumlu Noktalar
- Calix’in platformuna ve yönetilen hizmetlerine olan güçlü talep, RPO’ların ardışık büyümesinde görülüyor.
- Şirket, müşterilerin kapsamlı geniş bant deneyimi sağlayıcılarına geçişini desteklemek için iyi bir konumda.
- BEAD programının iki partili desteği, olası siyasi risklere karşı dayanıklılık gösteriyor.
Eksikler
- Görüşmede herhangi bir spesifik eksiklik tartışılmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, BEAD alanında Amazon gibi büyük oyunculardan gelen rekabeti ele aldı ve bunu piyasanın rekabetçiliğinin bir doğrulaması olarak gördü.
- BEAD programını etkileyebilecek olası siyasi risklerle ilgili endişeler, iki partili destek nedeniyle reddedildi.
- Satış eğitimi gibi müşteri başarı girişimlerinin önemi vurgulandı.
2024’ün üçüncü çeyreğinde Calix, RPO’larında önemli bir artış gördü, bu da güçlü platform benimsenmesi ve daha büyük yönetilen hizmet sözleşmelerinin bir işareti. Şirketin geniş bant sağlayıcılarının ağ operatörlerinden kapsamlı deneyim sağlayıcılarına evrilmesine yardımcı olma stratejisi, özellikle rekabetin yoğunlaştığı bir dönemde piyasada karşılık buluyor gibi görünüyor. BEAD programı için 56 eyalet ve bölgenin 55’inin onaylanmasıyla Calix, 2025’in ilk yarısında başlayacak kademeli bir sipariş artışına hazırlanıyor.
Şirket yönetimi, Amazon’un BEAD alanına girmesi gibi zorluklarla karşı karşıya kalsa da, bunu sağlayıcılar için hizmet tekliflerini geliştirmeleri için bir uyandırma çağrısı olarak görüyor ve güvenini koruyor. Calix’in büyüme tahminleri iyimser kalmaya devam ediyor; 2025 ve sonrasında her çeyrekte %1 ile %5 arasında ardışık bir büyüme oranı bekleniyor. Bu görünüm, şirketin satış eğitimi ve pazar stratejisi geliştirme dahil olmak üzere müşteri başarı girişimlerine odaklanmasıyla destekleniyor.
Sonuç olarak, Calix’in üçüncü çeyrek performansı, stratejik girişimleri ve BEAD programına yönelik olumlu bakış açısı, şirketi geniş bant piyasasında sürekli büyüme için konumlandırıyor. Yaklaşan yatırımcı etkinlikleri, şirketin geniş bant sağlayıcılarını pazar varlıklarını ve operasyonel etkinliklerini artırma planları hakkında daha fazla bilgi sağlayacak. Bu etkinliklerin detayları Calix’in Yatırımcı İlişkileri sayfasında yer alacak.
InvestingPro Görüşleri
Calix’in son finansal performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Şirketin iyimser projeksiyonları ve geniş bant piyasasındaki stratejik konumuna rağmen, bazı finansal metrikler yatırımcıların dikkate alması gereken zorlukları ortaya koyuyor.
InvestingPro verileri, Calix’in 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 890,13 milyon dolar olduğunu ve aynı dönemde -%12,68’lik endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandığını gösteriyor. Bu düşüş, çeyreklik rakamlarda daha da belirgin; 2024 3. çeyreği bir önceki yıla göre -%23,84’lük bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu rakamlar, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Daha olumlu bir not olarak, Calix’in son on iki aylık brüt kar marjı %50,94 ile güçlü kalmaya devam ediyor, bu da şirketin 2024 3. çeyreğinde bildirdiği rekor GAAP dışı brüt marjları destekliyor. Marjlardaki bu güç, şirketin gelir zorluklarının yaşandığı bir dönemde yol alırken kritik olabilir.
Bir InvestingPro İpucu, Calix’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da şirketin BEAD programının etkisine hazırlanırken ve müşteri başarı girişimlerine yatırım yapmaya devam ederken finansal esneklik sağlayabilir. Bu güçlü likidite pozisyonu, Calix’in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirten başka bir ipucu ile daha da destekleniyor ve bu da yakın vadeli piyasa belirsizliklerine karşı bir tampon sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Şu anda Calix için 11 ek InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında değerli bir bakış açısı sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
