CBIZ’in 2024 Üçüncü Çeyrek ve Dokuz Aylık Sonuçları Konferans Görüşmesinde, CEO Jerome Grisko, gelir ve kazançlarda istikrarlı bir artış ve ufukta önemli bir satın alma olduğunu açıkladı. Profesyonel hizmetler şirketi CBIZ, 2024’ün ilk dokuz ayında toplam gelirde %7,1 ve üçüncü çeyrekte %6,9’luk bir artış bildirdi. Yakında kapanması beklenen Marcum satın alımının, CBIZ’in pazar varlığını ve hizmet tekliflerini önemli ölçüde genişletmesi bekleniyor.
Önemli Noktalar
- CBIZ’in toplam geliri 2024’ün ilk dokuz ayında %7,1 artarken, üçüncü çeyrekte %6,9 artış gösterdi.
- Finansal Services bölümü Q3’te %8,0 gelir artışı görürken, Benefits ve Sigortacılık bölümü %3,7 büyüdü.
- Q3 için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 0,84$ olarak gerçekleşti ve yıllık bazda %27 artış kaydetti.
- Şirket, geçen yılın 2,41$’lık EPS’sine kıyasla tam yıl düzeltilmiş EPS büyümesinin %10 ila %12 arasında olacağını öngörüyor.
- CBIZ, yakında kapanması beklenen ve şirketin hizmet kapsamını ve uzmanlığını önemli ölçüde artıracak olan Marcum’un satın alımını sonuçlandırıyor.
- Şirket, 2024 için güçlü görünümünü teyit ediyor ve %7 ila %9 gelir büyümesi ile %10 ila %12 düzeltilmiş EPS büyümesi öngörüyor.
- Satın alma sonrası, CBIZ’in kaldıraç oranının başlangıçta 3,2x ila 3,5x arasında olması ve 24 ay içinde 2,1x ila 2,3x’e düşmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- CBIZ, 2024’ün geri kalanı için güçlü görünümünü koruyor ve %7 ila %9 gelir büyümesi rehberliğini teyit ediyor.
- Şubat ayında satın alma işleminin kapanmasının ardından 2025 rehberliğini sağlamayı planlıyor.
- GAAP hisse başına kazancın yaklaşık 2,39$ olması beklenirken, düzeltilmiş EPS’nin 2023’te bildirilen 2,41$’ın üzerine çıkması bekleniyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Şirket, 200 milyon $’ı aşan bir ölçekte yüzdesel gelir artışlarını sürdürmekte zorluklarla karşılaşıyor.
- Marcum’un entegrasyonu, ilk yılda nakit akışını etkileyebilecek işlem giderlerine neden olabilir.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Güçlü nakit akışı ve büyüme ile hisse geri alımları için stratejik sermaye tahsisi odağı.
- Marcum’un satın alınması, beklenen 2,8 milyar $ gelirle CBIZ’in pazar konumunu önemli ölçüde güçlendirecek.
- Entegrasyon için liderlik yapıları hazırlanıyor ve danışmanlık hizmetlerinde güçlü performans görülüyor.
Eksikler
- Danışmanlık hizmetleri segmentini etkileyebilecek daha büyük M&A işlemlerinde bir düşüş gözleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Fiyatlandırma kazançları geçmişteki %7-%9’luk oranları yakalamayabilir ancak temel enflasyon oranlarıyla uyumlu olması bekleniyor.
- Marcum’un müşteri elde tutma oranları CBIZ ile karşılaştırılabilir düzeyde olup, her ikisi de sektörde üst sıralarda yer alıyor.
- CEO, entegrasyon ve gelecekteki fırsatlar konusunda iyimserliğini ifade etti.
Konferans görüşmesinde CBIZ (NYSE: CBZ), güçlü bir finansal performans ve Marcum’un beklenen satın alımıyla öne çıkan gelecek için iyimser bir görünüm ortaya koydu. Şirketin stratejik fiyatlandırma araçları ve müşteri elde tutma stratejileri organik büyümesine katkıda bulundu ve yönetim, satın alma sonrası birleşik potansiyel konusunda heyecanlı. CBIZ’in güçlü finansal durumu ve stratejik planlaması, hizmetlerini ve pazar varlığını genişletmeye devam ederken ileriye dönük güvenli bir yol izlediğini gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
CBIZ’in son konferans görüşmesinde vurgulanan güçlü finansal performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro’dan elde edilen gerçek zamanlı veriler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 3,54 milyar $ olup, profesyonel hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
Önemli InvestingPro İpuçlarından biri, CBIZ’in son haftada önemli bir getiri gördüğünü, verilerin son haftada %7,71’lik bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtiyor. Bu, kazanç görüşmesinde ifade edilen olumlu duygu ve şirketin güçlü finansal sonuçlarıyla uyumlu.
Ayrıca, InvestingPro verileri, CBIZ’in 2024 Q2 itibariyle son on iki aylık gelirinin 1,65 milyar $ olduğunu ve aynı dönemde %9,33’lük bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin 2024’ün ilk dokuz ayı için bildirdiği %7,1’lik toplam gelir artışını destekliyor ve istikrarlı büyüme yörüngesini vurguluyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, CBIZ’in orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu, özellikle yaklaşan Marcum satın alımı bağlamında önemlidir, çünkü şirketin bu önemli genişlemenin finansal yönlerini yönetmek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro’nun CBIZ için 12 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunuyor. Bu öngörüler, kazanç görüşmesinde sağlanan bilgilerin ötesinde CBIZ’in yatırım potansiyelini derinlemesine anlamak isteyenler için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
