Chubb Limited (NYSE: CB), 30 Eylül 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirket, özellikle güçlü bir birleşik oranla birlikte, çekirdek faaliyet hisse başına kazançta (EPS) ve prim gelirlerinde önemli bir artış gördü.
Küresel mülk ve kaza (P&C) sigortası sağlayıcısı ayrıca, hisse başına defter değerinde güçlü büyümeyi sürdürürken hissedarlara önemli miktarda sermaye iade etmeyi içeren etkili sermaye yönetimi stratejisini vurguladı.
Önemli Noktalar
- Çekirdek faaliyet EPS’si %15,5’in üzerinde büyüdü.
- Küresel P&C prim geliri %7,6 arttı (sabit döviz kurunda %8,5).
- Çekirdek faaliyet geliri %14,3 artışla 2,3 milyar dolara ulaştı.
- Yıllık net gelir %16,9 arttı.
- Birleşik oran %87,7 olarak gerçekleşti.
- P&C sigorta yazım geliri %11,5’in üzerinde artışla 1,5 milyar dolar oldu.
- Düzeltilmiş net yatırım geliri %15,9 artışla 1,6 milyar dolara yükseldi.
- Hayat sigortası segmenti 284 milyon dolar gelir rapor etti.
- Kuzey Amerika primleri %7,8 arttı, bireysel sigortacılık %10 büyüdü.
- Uluslararası net primler %4,9 arttı (sabit döviz kurunda %7,5).
- Katastrofik kayıplar, öncelikle Helene Kasırgası ve diğer hava olayları nedeniyle 765 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- Chubb, faaliyet kazançları ve yatırım performansı konusunda olumlu.
- Yönetim, özellikle Kuzey Amerika ticari segmenti ve diğer uluslararası bölgelerdeki büyüme beklentileri konusunda güvenli.
- Şirketin 3. çeyrekteki efektif vergi oranı önceki rehberliğin altında kaldı, dördüncü çeyrek oranının %19 ile %19,25 arasında olması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Çeyrekte 765 milyon dolar vergi öncesi katastrofik kayıp görüldü.
- Londra piyasasında potansiyel artan rekabet var.
Olumlu Noktalar
- Kuzey Amerika’da güçlü fiyatlandırma ve müşteri tutma oranları.
- Özellikle Asya ve Latin Amerika’da uluslararası bölgelerde güçlü büyüme.
- Mülk ve kaza hatları sağlam fiyatlandırma ve büyüme odağını sürdürüyor.
Eksikler
- Finansal hatlar primde %6,2’lik bir düşüş yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Evan Greenberg, rekabetçi baskılara rağmen D&O sigortası yazmanın karlılığını tartıştı.
- Greenberg, birleşik oranların güçlü kaldığını, Kuzey Amerika’da 80,8 ve denizaşırı ülkelerde 84,8 olduğunu teyit etti.
- Chubb, 4. çeyrekte yatırım geliri rehberliğinin üst sınırında olmayı bekliyor.
- Kaza sigortasında fiyatlandırma dinamikleri, yeterli risk-ayarlı getiri elde etmek için yaklaşık %12’ye hızlandı.
- Şirket, 2024 için 1 milyar doların üzerinde hayat sigortası faaliyet geliri hedefine ulaşma yolunda.
Chubb’ın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki finansal performansı, şirketin dayanıklılığını ve büyüme ve karlılık üzerindeki stratejik odağını gösteriyor. Güçlü bir birleşik oran ve çekirdek faaliyet gelirinde ve net yatırım gelirinde önemli artışlarla Chubb, olumlu yörüngesini sürdürmeye iyi konumlanmış durumda. Şirketin sigorta yazım disiplini, sermaye esnekliği ve sağlam yatırım stratejisi üzerindeki vurgusu, rekabetçi ortamda yol alma ve hissedarlara değer sunma konusundaki güvenini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Chubb Limited’in 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri, küresel sigorta piyasasındaki önemli varlığını yansıtarak etkileyici bir şekilde 114,41 milyar dolar seviyesinde.
Chubb’ın 11,91’lik F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına kıyasla düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin rapor ettiği çekirdek faaliyet EPS’sindeki büyümeyle uyumlu. Bu değerleme metriği, 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,58’lik düzeltilmiş F/K oranı düşünüldüğünde daha da cazip hale geliyor.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Chubb’ın güçlü gelir büyümesi göstermiş olması. Şirketin 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 54,56 milyar dolara ulaştı ve %13,07’lik güçlü bir büyüme oranı kaydetti. Bu ipucu, kazanç görüşmesinde bahsedilen küresel P&C prim gelirindeki %7,6’lık artışı doğruluyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Chubb’ın istikrarlı temettü büyümesini vurguluyor. Şirket, 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,81’lik bir temettü büyüme oranı gösterdi, bu da hissedarlara değer döndürme taahhüdünü vurguluyor. Bu, şirketin rapor edilen etkili sermaye yönetimi stratejisiyle uyumlu.
2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için %19,72’lik düzeltilmiş faaliyet geliri marjı, Chubb’ın operasyonel verimliliğini yansıtıyor ve rapor edilen çekirdek faaliyet gelirindeki 2,3 milyar dolarlık artışı destekliyor.
InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmekte fayda var. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, InvestingPro ürünü aracılığıyla sunulan ipuçlarının tam yelpazesini keşfedebilirler.
InvestingPro’dan alınan bu finansal metrikler ve ipuçları, Chubb’ın güçlü çeyrek performansına ek bağlam sağlıyor ve şirketin sigorta sektöründe sürekli büyüme ve karlılık için olumlu görünümünü pekiştiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
