Comstock Resources (NYSE: CRK), 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek 2024 kazanç çağrısında, Batı Haynesville bölgesindeki stratejik ilerlemelerine ve dalgalı doğal gaz fiyatları ortamındaki finansal performansına odaklandı. CEO Jay Allison, özellikle yapay zeka ve veri merkezi sektörlerinden kaynaklanan küresel doğal gaz talebindeki artışın, şirketin geleceği için olumlu bir gösterge olduğuna işaret etti. Zorlu fiyat ortamına rağmen, Comstock mütevazı bir üretim artışı ve önemli operasyonel iyileştirmeler rapor etti; bunlar arasında ilk at nalı yanal kuyusunun başarıyla delinmesi de yer alıyor.
Önemli Noktalar
- Comstock Resources, yapay zeka ve veri merkezi büyümesinin tetiklediği artan doğal gaz talebinden yararlandı.
- Şirket, ortalama 1,90$ per Mcf gerçekleşen fiyat bildirdi ve toplam petrol ve gaz satışları 305 milyon $’a ulaştı.
- Üretim günlük ortalama 1,4 Bcfe olarak gerçekleşti, bu geçen yılın aynı çeyreğine göre hafif bir artış gösteriyor.
- Comstock ilk at nalı yanal kuyusunu başarıyla deldi ve beklenen sermaye maliyetlerinde %23 tasarruf sağladı.
- Şirket, 2024 yılında CapEx’in 2023’e kıyasla %25 ila %35 oranında azalmasını öngörüyor.
- Yönetim, yumuşak doğal gaz fiyatlandırma ortamına rağmen gelecek konusunda iyimser.
Şirket Görünümü
- Comstock, üçüncü çeyrek sonunda yaklaşık 1,1 milyar $ ile güçlü finansal likiditeyi korumayı bekliyor.
- Şirket 43 net kuyuyu üretime almayı planlıyor ve dördüncü çeyrek üretim rehberliğini günlük 1.325 ila 1.375 milyon kübik feet olarak öngörüyor.
- Kiralama için CapEx’in çeyrek başına 2 milyon $ ila 5 milyon $ olması bekleniyor, Pinnacle Gas Services için ek harcamaların ise çeyrek için 50 milyon $ ila 90 milyon $ olması tahmin ediliyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, düşük doğal gaz fiyatlarının finansal sonuçları etkilediği zorlu bir fiyatlandırma ortamıyla karşı karşıya kaldı.
- Düzeltilmiş net zarar 49 milyon $ veya hisse başına 0,17$ olarak rapor edildi.
- Sondaj azaltmaları nedeniyle dördüncü çeyrek üretiminin %10 düşmesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Comstock, kısa Haynesville lokasyonlarının %57’sini daha verimli at nalı lokasyonlarına optimize etti.
- Şirket, beklenen doğal gaz talep artışından yararlanmak için stratejik olarak konumlanmış durumda.
- Yeni orta akım tesisleri, üretim kısıtlamaları olmaksızın büyümeyi destekleyecek şekilde gaz arıtma kapasitesini artıracak.
Eksikler
- Operasyonel iyileştirmelere rağmen, Comstock’un finansal performansı doğal gaz için düşük ortalama gerçekleşen fiyattan etkilendi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, kış hava koşullarının gaz fiyatları üzerindeki etkisini tartıştı; 2025’in ilk yarısının ısınma talebinden büyük ölçüde etkilenmesi bekleniyor.
- Şirket, Haynesville bölgesinde birleşme ve satın alma fırsatlarını araştırıyor ve sığ üretim haklarını edinmeye odaklanıyor.
- Comstock, gaz piyasası koşullarına ve kış talebine bağlı olarak 2025 için riskten korunma oranını %50’ye çıkarmayı hedefliyor.
Özetle, Comstock Resources operasyonlarını optimize etmeye ve doğal gaz piyasasının gelecekteki büyümesinden yararlanmaya kararlı. Mevcut fiyat zorluklarına rağmen, şirketin stratejik konumlanması ve operasyonel ilerlemeleri potansiyel uzun vadeli başarı için bir temel sağlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Comstock Resources’ın (NYSE: CRK) son kazanç raporu ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen gerçek zamanlı finansal veriler ve uzman analizleriyle daha da bağlamsallaştırılabilir.
InvestingPro verilerine göre, Comstock’un piyasa değeri 3,4 milyar $ olup, bu doğal gaz sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 1,3 milyar $ olarak gerçekleşti ve bu dönemde %37,52’lik dikkat çekici bir gelir düşüşü yaşandı. Bu durum, kazanç raporunda bahsedilen zorlu fiyatlandırma ortamıyla uyumlu.
Şirketin gelecekteki doğal gaz talebi konusundaki iyimser görünümüne rağmen, InvestingPro İpuçları bazı endişeleri vurguluyor. Bir ipucu, Comstock’un “hızla nakit tükettiğini” gösteriyor ki bu, şirketin düşük fiyat ortamındaki devam eden sermaye harcamaları ve operasyonel maliyetleriyle ilişkili olabilir. Başka bir ipucu, şirketin “önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini” öne sürüyor; bu durum yatırımcıların 2024 için planlanan CapEx azaltmasını göz önünde bulundurması gerektiğini gösteriyor.
Olumlu bir not olarak, InvestingPro verileri son üç ayda %22,07’lik güçlü bir getiri gösteriyor; bu, şirketin stratejik konumlanması ve beklenen doğal gaz talep artışından potansiyel faydalar konusundaki piyasa iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
InvestingPro’nun Comstock Resources için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli; bu, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine analiz yapmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
%4,33’lük temettü getirisi, özellikle şirketin kazanç raporunda belirtilen finansal likiditeyi koruma taahhüdü göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Comstock Resources hakkında daha detaylı bir finansal analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro bu dinamik doğal gaz piyasasında yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olabilecek zengin ek metrikler ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
