Önde gelen kart yönetim sistemleri ve işlem hizmetleri sağlayıcısı CoreCard Corporation (NYSE: CCRD), 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği kazanç çağrısında 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin güçlü finansal sonuçlar açıkladı.
Şirketin üçüncü çeyrek toplam geliri 15,7 milyon $ olarak gerçekleşti ve geçen yılın aynı dönemine göre %17’lik bir artış kaydetti. Bu büyüme, lisans, profesyonel hizmetler ve işlem gelirlerindeki artışa bağlandı.
CoreCard’ın seyreltilmiş hisse başına kazancı da önemli bir toparlanma göstererek, 2023’ün üçüncü çeyreğindeki 0,03 $’lık zarara kıyasla 0,27 $ olarak gerçekleşti. Şirketin CEO’su Leland Strange ve CFO’su Matt White, operasyonel performans, gelecek görünümü ve Goldman Sachs ile devam eden ortaklık ve yeni bir bulut tabanlı platform geliştirme gibi stratejik girişimler hakkında bilgi verdi.
Önemli Noktalar
- CoreCard’ın 2024 üçüncü çeyrek toplam geliri 15,7 milyon $’a ulaştı ve yıllık bazda %17 artış gösterdi.
- Şirketin faaliyet geliri 2,8 milyon $’a yükseldi ve faaliyet marjı %18 olarak gerçekleşti.
- Düzeltilmiş FAVÖK, önceki yılın 1,9 milyon $’ından 3,9 milyon $’a yükseldi.
- CoreCard, daha önce %15 ila %20 olarak öngörülen tam yıl gelir büyümesini %25 ila %30’a yükseltti.
- Şirket, Goldman Sachs ile olan anlaşmasını yeniledi ve Ocak 2025’ten itibaren artan yönetilen hizmet ücretleri alacak.
- CoreCard, 2025 yılı sonuna kadar piyasaya sürülmesi planlanan yeni bir bulut tabanlı platform olan Corefinity’i geliştiriyor.
Şirket Görünümü
- Tam yıl gelir büyümesi tahmini %15-%20’den %25-%30’a yükseltildi.
- 2024’ün dördüncü çeyreği için gelirin 13,3 milyon $ ile 13,7 milyon $ arasında olması, hisse başına kazancın ise 0,07 $ ile 0,09 $ arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- 2025 yılı için beklenen toplam gelir 60 milyon $ ile 64 milyon $ arasında, hisse başına kazanç ise 0,88 $ ile 0,94 $ arasında öngörülüyor.
- Goldman dışı gelirin önümüzdeki üç yıl içinde yıllık bileşik %30 oranında büyümesi bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Beklenenden erken gelen gelirler ve GM programının sonlandırılması nedeniyle gelecekteki lisans geliri belirsiz.
- Alınan çoğu satın alma teklifi kârsız şirketler için olup, CoreCard bunları çekici bulmuyor.
Olumlu Noktalar
- Goldman Sachs ile anlaşmanın 2030 yılına kadar yenilenmesi, yönetilen hizmet ücretlerini artıracak.
- Şirket, Goldman Sachs ile güçlü bir ortaklık sürdürüyor ve CFPB’nin Goldman ve Apple’a uyguladığı son cezalardan etkilenmiyor.
Eksikler
- Üçüncü taraf gelirleri beklentileri aşmış olsa da, gelecekteki lisans gelirinin öngörülemezliği bir zorluk teşkil ediyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Halef planlaması üzerine yapılan görüşmeler, yeni bir başkan atanması konusunda gelecek yılın başlarında harekete geçilmesine yol açabilir.
- Apple kart programının JPMorgan gibi başka bir bankaya geçiş yapma olasılığı mantıklı ancak zamanlaması öngörülemiyor.
- CoreCard, ortaklıklardaki olası geçişlere bakılmaksızın yüksek kaliteli hizmet sunma konusunda kararlı.
CoreCard Corporation’ın üçüncü çeyrek performansı, çeşitlendirilmiş gelir akışı ve Goldman dışı işini genişletmeyi amaçlayan stratejik girişimlerle desteklenen güçlü bir büyüme yörüngesi gösteriyor. Şirketin finansal durumu, 28 milyon $’ın üzerinde nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetlerle güçlü ve teknolojiye yatırım yapma ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara değer yaratma taahhüdünde bulunuyor. CoreCard’ın kârlılığı korurken stratejik ortaklıkları ve satın almaları araştırmaya odaklanması, gelecekteki başarı için iyi bir konum sağlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
CoreCard Corporation’ın güçlü 2024 üçüncü çeyrek performansı, son piyasa performansı ve finansal metriklerine yansımış durumda. InvestingPro verilerine göre, CCRD son üç ayda %26,22’lik önemli bir getiri sağladı ve bu durum şirketin raporladığı %17’lik yıllık gelir artışıyla uyumlu. Bu olumlu momentum, sadece geçen hafta içinde %14,66’lık fiyat getirisiyle daha da güçlendi ve yatırımcıların CoreCard’ın iş modeline ve gelecek beklentilerine olan güveninin arttığını gösteriyor.
Şirketin sağlam finansal durumu, CoreCard’ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, şirkete finansal sağlığını tehlikeye atmadan Corefinity gibi yeni bulut tabanlı platformunun geliştirilmesi gibi stratejik girişimlere yatırım yapma esnekliği sağlıyor.
Bir başka InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor ki bu durum, kazanç çağrısında belirtildiği gibi CoreCard’ın hissedarlara değer yaratma taahhüdüyle uyumlu. Bu eylem genellikle yönetimin şirketin gelecekteki performansına olan güvenini gösterir ve potansiyel olarak hisse fiyatını destekleyebilir.
CoreCard’ın 78,65’lik bir F/K oranıyla yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu durum yüksek büyüme beklentilerini gösterse de, aynı zamanda yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç potansiyeli için bir prim ödemeye istekli olduklarını, muhtemelen Goldman Sachs ile güçlü ortaklığı ve öngörülen gelir büyümesi nedeniyle, gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro CoreCard Corporation için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
