Gelişmiş batarya teknolojisinde lider olan Enovix Corporation (ENVX), 2024’ün üçüncü çeyreğinde 4,3 milyon dolar gelir elde ederek %13’lük ardışık büyüme kaydetti. 29 Ekim 2024 tarihindeki kazanç görüşmesinde CEO Dr. Raj Talluri ve CFO Farhan Ahmad, şirketin finansal durumu, teknolojik ilerlemeleri ve stratejik ortaklıkları hakkında bilgi verdi.
Malezya’daki yeni üretim tesisi Fab2’nin açılması ve önde gelen bir akıllı telefon OEM’i ile imzalanan önemli anlaşma ile Enovix, EX-2M batarya teknolojisiyle akıllı telefon pazarına girmeye hazırlanıyor. Çeyrek için 21,6 milyon dolar GAAP dışı FAVÖK zararına rağmen şirket, güçlü nakit pozisyonunu koruyor ve 4. çeyrek gelirinin 8 milyon ile 10 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek geliri 4,3 milyon dolara ulaşarak %13’lük ardışık artış gösterdi.
- Malezya’daki Fab2’nin açılması üretim kapasitesini artırdı.
- Önde gelen bir akıllı telefon OEM’i ile batarya hücresi kalifikasyonu için önemli anlaşma.
- 3. çeyrekte 21,6 milyon dolar GAAP dışı FAVÖK zararı; 200 milyon dolar nakit ile güçlü bilanço.
- 4. çeyrek gelir tahmini 8 milyon ile 10 milyon dolar arasında.
- Anot malzemeleri için Group14 ile işbirliği ve batarya üretimi için birden fazla tedarikçi.
- 2025 sonlarında üretim ve satışların artması bekleniyor.
- Daha az sıkı test gereksinimleriyle IoT pazarına giriş düşünülüyor.
Şirket Görünümü
- 2025 için gelir potansiyeli, müşteri kalifikasyon süreleri ve üretim ölçeklendirmesine bağlı olarak iyimser görünüyor.
- Talep görünürlüğüne bağlı olarak ikinci bir üretim hattı kurma planları, ilk hattın tam kapasitede yaklaşık 90 milyon dolar gelir potansiyeli hedefliyor.
- Akıllı cam teknolojisi, 20 ila 30 milyon birimlik satış tahminleriyle önemli bir pazar fırsatı sunuyor.
- İlk otomotiv hattı için sermaye harcaması bu yıl için 80 milyon ile 90 milyon dolar arasında tahmin ediliyor, gelecek yıl için minimal harcama bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, üçüncü çeyrek için 21,6 milyon dolar GAAP dışı FAVÖK zararı bildirdi.
- 2026’ya kadar nakit akışı ile gelecekteki sermaye ihtiyaçları için hazırlık yapılıyor ve çeşitli finansman seçenekleri değerlendiriliyor.
Olumlu Noktalar
- Fab2’nin açılması, akıllı telefon ve IoT şirketlerinin Enovix’in üretim yeteneklerine olan güvenini artırdı.
- Şirket, önde gelen akıllı telefon OEM’leriyle aktif olarak görüşüyor ve özellikle önde gelen Çin üreticilerinden önemli ilgi gördü.
- Uygun maliyetli ikinci üretim hattı ve gelecekteki yüksek kapasiteli batarya planları, daha yüksek ortalama satış fiyatları potansiyeline işaret ediyor.
Eksik Noktalar
- Yeni IoT müşterisi hakkındaki özel bilgiler gizlilik nedeniyle açıklanmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, mevcut müşterilerle EX-1M ve EX-2M batarya teknolojilerine odaklanarak iyi ilerleme kaydediyor.
- Müşteriler ve Qualcomm ile yapılan görüşmelerde PMIC’ler için akıllı telefon silikon entegrasyonu ele alındı.
- Şirket, ilk önemli anlaşmayı takiben sonraki müşterileri güvence altına alma konusunda iyimser.
Enovix Corporation’ın üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, önemli bir büyümenin eşiğinde olan bir şirket resmi çizdi. Güçlü nakit pozisyonu ve stratejik ortaklıklarıyla şirket, önündeki zorlukları aşmak ve gelişmiş batarya pazarındaki fırsatları değerlendirmek için iyi donanımlı. Şirket akıllı telefon ve IoT pazarlarına girişini sürdürürken, yatırımcılar ve sektör gözlemcileri ilerlemesini ve iddialı gelir potansiyelinin gerçekleşmesini yakından takip edecek.
InvestingPro Görüşleri
Enovix Corporation’ın (ENVX) son finansal raporu ve stratejik gelişmeleri, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrik ve görüşle uyumlu. InvestingPro’nun bildirdiği üzere, şirketin son on iki aydaki %1.429,35’lik gelir büyümesi, kazanç görüşmesinde bahsedilen önemli ardışık büyümeyi yansıtıyor. Bu patlayıcı büyüme, 2024’ün 3. çeyreğindeki %2.058,5’lik üç aylık gelir artışıyla daha da vurgulanıyor.
Etkileyici üst satır genişlemesine rağmen, InvestingPro İpuçları Enovix’in “zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu” ve “son on iki ayda karlı olmadığını” vurguluyor. Bu, çeyrek için bildirilen 21,6 milyon dolarlık GAAP dışı FAVÖK zararıyla tutarlı. Son on iki aydaki -%63,1’lik brüt kar marjı, Enovix’in operasyonlarını ölçeklendirirken karlılığa ulaşmada karşılaştığı zorlukları vurguluyor.
Bununla birlikte, kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin güçlü nakit pozisyonu, Enovix’in “bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu” belirten bir InvestingPro İpucu tarafından destekleniyor. Bu finansal istikrar, şirket üretim yeteneklerine yatırım yapmaya ve akıllı telefon ve IoT pazarlarında büyüme fırsatlarını takip etmeye devam ederken çok önemli.
Piyasanın Enovix’in potansiyeline tepkisi, değerleme metriklerinde yansıtılıyor. InvestingPro Verileri 11,26’lık bir Fiyat/Deft. Değeri oranı gösteriyor, bu da yatırımcıların önemli gelecek büyümeyi fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu, şirketin özellikle beklenen üretim artışı ve yeni pazarlara giriş ile 2025 ve sonrası için iyimser görünümüyle uyumlu.
Hisse senedinin son altı ayda %67,41’lik toplam getiri ile “büyük bir fiyat artışı yaşadığını”, ancak son üç ayda %25,67’lik bir düşüş gösterdiğini belirtmek önemli. Bu oynaklık, hisse senedinin “genellikle yüksek fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü” belirten InvestingPro İpucu ile tutarlı, yatırımcılar Enovix’i bir yatırım fırsatı olarak değerlendirirken bunu göz önünde bulundurmalı.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, InvestingPro Enovix için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
