Küresel çevre çözümleri sağlayıcısı Enviri Corporation (Sembol: EVC), üçüncü çeyrek gelir açıklamasında karışık bir finansal performans sergiledi. Şirket, Clean Earth bölümü için rekor bir çeyrek kutlarken, zayıflayan küresel çelik piyasası ve operasyonel zorluklar nedeniyle sırasıyla Harsco Environmental (HE) ve Rail segmentlerinde zorluklarla karşılaştı.
Çeyrek için toplam gelirler, geçen yıla göre %4 düşüşle 574 milyon dolar olarak gerçekleşirken, düzeltilmiş FAVÖK 85 milyon dolar oldu. Bu zorluklara rağmen Enviri, hissedar değerini ve operasyonel verimliliği artırmaya yönelik uzun vadeli stratejisine odaklanmaya devam ediyor ve 2027 yılına kadar 400 milyon doları aşan bir FAVÖK hedefliyor.
Önemli Noktalar
- Clean Earth bölümü, çeyrek için rekor bir performans olan %20’nin üzerinde düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve %17,5 FAVÖK marjı elde etti.
- Harsco Environmental segmenti, küresel çelik piyasası koşulları nedeniyle zorluklarla karşılaştı ve düzeltilmiş FAVÖK’ü 53 milyon dolara hafif düşüş gösterdi.
- Rail segmenti operasyonel sorunlarla karşılaştı ve çeyrek için 2 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK zararı kaydetti.
- Şirket, 2024 FAVÖK beklentisini 317 milyon – 327 milyon dolar olarak revize etti ve yıl için 10 milyon dolar negatif serbest nakit akışı öngörüyor.
- Enviri, özellikle Clean Earth bölümünde önümüzdeki yıllarda marj genişlemesi, FAVÖK ve üst satır büyümesinde iyileşme bekliyor.
Şirket Görünümü
- Enviri, 2027 yılına kadar 400 milyon doları aşan bir FAVÖK hedefliyor ve serbest nakit akışının 150 milyon doların üzerinde olacağını öngörüyor.
- 2024 düzeltilmiş FAVÖK görünümü, HE ve Rail için ılımlı beklentileri ancak Clean Earth için iyileştirilmiş görünümü yansıtacak şekilde revize edildi.
- Enviri, azalan emeklilik katkıları ve Rail bölümünün performansındaki iyileşme sayesinde önümüzdeki yıllarda serbest nakit akışında önemli bir artış bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- Küresel çelik piyasası koşulları ve Çin’deki aşırı kapasite, Harsco Environmental segmentini etkiledi.
- Rail segmenti tedarik zinciri gecikmeleri ve Helene Kasırgası’nın etkilerinden etkilendi ve yıl için yaklaşık 40 milyon dolar net nakit kullanımına katkıda bulundu.
Olumlu Noktalar
- Clean Earth’ün rekor marjı ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesi, bölümün güçlü performansını vurguluyor.
- Varlık satışları 50 milyon doları aşan gelir sağladı ve İngiltere emeklilik fonu planlanandan bir yıl önce tamamen fonlandı.
- Rail’deki yaklaşan sözleşmelerin önümüzdeki birkaç yıl içinde önemli pozitif nakit akışı yaratması bekleniyor.
Eksikler
- Genel Q3 gelirleri yıllık bazda %4 azaldı.
- Düşük endüstriyel ve toprak hacimleri Clean Earth’ün gelirlerinde %1’lik düşüşe katkıda bulundu.
- Rail segmentinin düşük satış sonrası hizmetleri ve Türk lirasıyla ilgili döviz kayıpları finansal sonuçları etkiledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Rail bölümünün ETO sözleşmelerindeki karmaşıklık ve maliyet tahmin zorlukları tartışıldı, ileri zarar karşılıklarındaki ayarlamaların proje tamamlama sürecinin doğal bir parçası olduğu belirtildi.
- Kontrol gücü olmayan payların temettüleri ile kazançları arasındaki tutarsızlığın, zamanlamadan ve ortak girişimlerden biriken kazançlardan kaynaklandığı, temel bir sorun olmadığı açıklandı.
Enviri Corporation’ın gelir açıklaması, şirketin sektöre özgü ve makroekonomik zorluklarla karşı karşıya kaldığı durumda direncini ve uyum sağlama yeteneğini vurguladı. Enviri, karmaşık küresel piyasa ortamında yoluna devam ederken, operasyonel performans ve hissedar değeri üzerindeki stratejik odağını koruyor. Geleceğe odaklanan Enviri, Clean Earth ve Rail bölümlerindeki büyüme fırsatlarından yararlanmaya hazırlanırken, Harsco Environmental segmentindeki mevcut zorlukları yönetmeye devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Enviri Corporation’ın gelir açıklamasında vurgulanan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin bölümleri genelindeki karışık sonuçları, mevcut piyasa duyarlılığı ve finansal metriklerle örtüşüyor.
InvestingPro verilerine göre, Enviri’nin piyasa değeri 614,46 milyon dolar olup, küresel operasyonları göz önüne alındığında nispeten mütevazı. Şirketin 2024 yılının 2. çeyreğine kadar son on iki aydaki geliri 2,11 milyar dolar olurken, en son çeyrekte %0,16’lık hafif bir gelir artışı kaydedildi. Bu, şirketin Q3 için bildirdiği ve yıllık bazda %4’lük düşüş gösteren 574 milyon dolarlık toplam gelirlerle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Enviri’nin “önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini” belirtiyor, bu da şirketin düzeltilmiş 2024 FAVÖK görünümü ve yıl için negatif serbest nakit akışı projeksiyonunda bir faktör olabilir. Bu borç yükü aynı zamanda şirketin görünümünde belirtildiği gibi önümüzdeki yıllarda serbest nakit akışını iyileştirmeye odaklanmasını da açıklayabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, “net gelirin bu yıl artması bekleniyor” şeklinde. Bu iyimser görünüm, Enviri’nin 2027 yılına kadar 400 milyon doları aşan bir FAVÖK hedefi ve özellikle Clean Earth bölümünde marj genişlemesi ve üst satır büyümesi beklentisiyle örtüşüyor.
Hisse senedinin son performansı zorlu geçti, InvestingPro verileri son haftada %23,02 ve son üç ayda %35,19’luk bir düşüş gösteriyor. Bu oynaklık, şirketin bölümleri genelindeki karışık finansal sonuçları ve özellikle Harsco Environmental segmentinde karşılaştığı küresel piyasa zorluklarıyla uyumlu.
InvestingPro’nun Enviri Corporation için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, Enviri’nin birden fazla sektör ve coğrafyada faaliyet gösteren karmaşık yapısı göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
