ABD’nin en büyük doğal gaz üreticisi EQT Corporation (NYSE: EQT), operasyonel iyileştirmeleri ve finansal durumunu önemli ölçüde güçlendiren stratejik varlık satışlarını gerekçe göstererek güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin Equitrans Midstream’i başarılı bir şekilde entegre etmesi, EQT’yi doğal gaz piyasasında kilit bir oyuncu konumuna getirdi. CEO Toby Rice ve CFO Jeremy Knop, kazanç görüşmesinde şirketin başarılarını ve gelecek görünümünü detaylandırdı.
Önemli Noktalar
- EQT, Equitrans Midstream’in entegrasyonunu tamamladı ve yıllık 145 milyon dolar maliyet tasarrufu sağladı.
- Şirket, 2025 hedefinden önce Kapsam 1 ve 2 sera gazı emisyonlarında net sıfıra ulaştı.
- 3. çeyrek satış hacimleri rehberliğin %4 üzerinde gerçekleşti, 573 milyon dolar CapEx ile rehberliğin yaklaşık 100 milyon dolar altında kaldı.
- EQT, Pennsylvania’daki işletilmeyen varlıklarını Equinor’a 1,25 milyar dolara sattı ve toplam 3,6 milyar dolar nakit gelir elde etmeyi öngörüyor.
- Şirket, 2025 için %60 oranında hedge edilmiş durumda ve ortalama taban fiyatı MMBtu başına 3,25 dolar.
- EQT, MMBtu başına ortalama 3,50 dolar doğal gaz fiyatıyla 2025’ten 2029’a kadar yaklaşık 14,5 milyar dolar kümülatif serbest nakit akışı öngörüyor.
Şirket Görünümü
- EQT, kömür santrallerinin kapatılması ve veri merkezi büyümesi nedeniyle doğal gaz talebinde artış bekliyor.
- Şirket, 2025 için yıllık satış hacimlerini yaklaşık 2.100 Bcfe civarında sabit tutmayı planlıyor.
- EQT, MMBtu başına 2 dolar fiyatla yaklaşık 1 milyar dolar serbest nakit akışı oluşturmayı bekliyor, bu da finansal dayanıklılığını gösteriyor.
Olumsuz Noktalar
- LNG kapasitesindeki gecikmeler geçici olarak gaz fiyatlarını düşürebilir.
- Şirket, özellikle dalgalanan LNG talebiyle ilgili olarak potansiyel piyasa oynaklığını kabul ediyor.
Olumlu Noktalar
- EQT, 2030 yılına kadar günlük 10 Bcf’lik beklenen doğal gaz talep artışından faydalanmak için konumlanmış durumda.
- Şirketin hedge stratejisi, 4. çeyrekte MMBtu başına 5,50 dolara kadar potansiyel yukarı yönlü harekete izin veriyor.
- 2025 sonunda birden fazla LNG tesisinin devreye girmesi, 2026 yılına kadar talepte önemli bir artışa ve olumlu piyasa koşullarına yol açabilir.
Eksikler
- Kazanç görüşmesi özetinde belirtilen özel bir eksiklik yoktu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, piyasa fiyatlandırmasına yanıt olarak üretim seviyelerini ayarlama kabiliyetini tartıştı ve satışları optimize etmeyi ve kayıpları en aza indirmeyi hedefliyor.
- EQT, birleşme ve satın almalara daha az odaklanarak hisse geri alımlarına öncelik vermeyi planlıyor.
EQT’nin üçüncü çeyrek performansı, şirketin operasyonel mükemmelliğe ve stratejik büyümeye olan bağlılığını gösteriyor. Equitrans Midstream’in entegrasyonu, EQT’nin piyasa konumunu güçlendirmekle kalmadı, aynı zamanda önemli maliyet tasarrufları ve çevresel kilometre taşları da sağladı. Açık bir hedge stratejisi ve beklentileri aşan varlık satışlarıyla EQT, piyasa belirsizliklerini yönetmek ve gelecekteki talep artışlarından yararlanmak için iyi donanımlı durumda. Şirketin üretim ve harcama tahminlerine disiplinli yaklaşımı, güçlü doğal gaz piyasası dinamikleri beklentisiyle birlikte, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir karlılık ve hissedar değeri yaratma potansiyelini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
EQT Corporation’ın güçlü üçüncü çeyrek sonuçları ve iyimser görünümü, InvestingPro’dan elde edilen temel finansal metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 22,75 milyar dolar olup, ABD’nin en büyük doğal gaz üreticisi konumunu yansıtıyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, EQT’nin art arda 3 yıl temettüsünü artırdığını vurguluyor ve bu durum şirketin hissedar değeri yaratma taahhüdüyle uyumlu. Bu, şirketin son stratejik hamleleri ve operasyonel iyileştirmeleri göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Mevcut temettü getirisi %1,69 olup, son on iki ayda %5’lik bir temettü büyümesi gösteriyor ve bu da hissedarlara ödül verirken finansal esnekliği koruma konusunda dengeli bir yaklaşımı gösteriyor.
Kazanç görüşmesinde sunulan olumlu görünüme rağmen, başka bir InvestingPro İpucuna göre 16 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir. Bu, makalenin olumsuz noktalarında belirtilen potansiyel piyasa oynaklığı ve dalgalanan LNG talebiyle ilgili olabilir.
Şirketin düzeltilmiş F/K oranı 37,1 olup, bu da EQT’nin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu değerleme, EQT’nin artan doğal gaz talebi projeksiyonları ve piyasadaki güçlü konumu göz önüne alındığında, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro EQT’nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek 8 ek ipucu sunuyor. Bu ek ipuçları, şirketin son stratejik hamleleri ve gelişen doğal gaz piyasası dinamikleri ışığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
