Amerika’nın en büyük askeri gemi inşa şirketi Huntington Ingalls Industries (HII), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde kazanç ve gelirde düşüş bildirdi. Hisse başına kazanç (EPS) geçen yılın aynı dönemindeki 3,70 dolardan 2,56 dolara geriledi. Şirketin geliri de yıllık bazda %2,4 azalarak 2,7 milyar dolar oldu.
Bu olumsuzluklara rağmen HII, 9,6 milyar dolarlık önemli bir amfibi savaş gemisi sözleşmesi aldığını ve bunun 49,4 milyar dolara yükselen birikmiş sipariş miktarına katkıda bulunduğunu açıkladı. Malzeme teslimatlarındaki gecikmeler ve işgücü verimsizlikleri gibi operasyonel zorluklara yanıt olarak HII, gemi inşası için yıl sonu gelir tahminini 8,8 milyar dolara revize etti ve serbest nakit akışı beklentisini sıfır ile 100 milyon dolar arasında güncelledi.
Önemli Noktalar
- HII, 2024 üçüncü çeyreğinde 2,7 milyar dolar gelir ve 2,56 dolar hisse başına kazanç ile düşüş bildirdi.
- Yıl sonu gemi inşa geliri tahmini 8,8 milyar dolara ayarlandı, Mission Technologies’in 2,8 milyar dolar ile 2,85 milyar dolar arasında gelir getirmesi bekleniyor.
- Gemi inşa kar marjı tahmini %5-6’ya revize edildi ve serbest nakit akışı beklentisi sıfır ile 100 milyon dolar arasında belirlendi.
- Önemli operasyonel başarılar arasında Virginia sınıfı denizaltı Utah için son modülün sevkiyatı ve CVN 79 Kennedy’deki ilerleme yer alıyor.
- HII, birikmiş sipariş miktarını 49,4 milyar dolara yükselten 9,6 milyar dolarlık amfibi savaş gemisi sözleşmesi imzaladı.
- Şirket, performans zorluklarını ele almak için işgücü eğitimi ve tedarik zinciri iyileştirmelerine odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- HII, 2024 sonlarında denizaltı sözleşme anlaşmaları bekliyor ve orta-uzun vadede %9-10 gemi inşa kar marjını hedefliyor.
- Mission Technologies gelir tahmini, güçlü büyüme ve önemli sözleşme kazanımlarını yansıtacak şekilde artırıldı.
- Şirket, rekabet gücünü artırmak ve maliyetleri azaltmak için Mission Technologies’i konsolide etmeyi planlıyor.
Olumsuz Noktalar
- Üçüncü çeyrek gelirleri ve hisse başına kazançta yıllık düşüş.
- Faaliyet geliri ve net kazançlar 2023’ün üçüncü çeyreğine göre önemli ölçüde düştü.
- Serbest nakit akışı beklentileri düşürüldü ve şirket beş yıllık serbest nakit akışı hedefini geri çekti.
- İşlerin yaklaşık %50-60’ı hala COVID öncesi sözleşmelere dayanıyor, bu da kar marjı projeksiyonlarını etkiliyor.
Olumlu Noktalar
- HII’nin birikmiş sipariş miktarı, 9,6 milyar dolarlık amfibi savaş gemisi sözleşmesiyle önemli ölçüde arttı.
- Mission Technologies, yılbaşından bu yana %14 gelir artışı ve elektronik savaş desteği için 6,7 milyar dolarlık bir sözleşme bildirdi.
- Şirket, işgücü ve altyapıya yönelik stratejik yatırımlarla gelecekteki büyümesine güveniyor.
Eksikler
- 2024 üçüncü çeyrek gelirleri ve hisse başına kazanç, geçen yılın rakamlarının altında kaldı.
- Kritik malzeme teslimatları ve işgücü verimsizlikleriyle ilgili zorluklar performansı etkiledi.
- Devam eden sorunlar nedeniyle karlılık ve nakit akışı varsayımlarında ayarlamalar gerekli oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, denizaltı sözleşme müzakerelerinin performans ve rezervasyon oranları üzerindeki etkisini ele aldı.
- Block IV denizaltılarındaki kaynak sorunlarının finansal etkileri hala değerlendiriliyor.
- Faaliyet nakit akışındaki 800 milyon dolarlık azalmayla ilgili endişeler hem sözleşme gecikmeleri hem de performans sorunlarıyla ilişkilendirildi.
- Şirket, yeni sözleşme stratejilerinin gelecekteki finansal rehberlik üzerindeki etkisini değerlendiriyor.
Sonuç olarak, HII’nin üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, dikkate değer sözleşme kazanımları ve gelecekteki kar marjlarını ve nakit akışını iyileştirmeyi amaçlayan stratejik ayarlamalarla karışık bir finansal performans ortaya koydu. Şirket, operasyonel zorlukların üstesinden gelmeye çalışıyor ve uzun vadeli istikrar ve büyümeyi sağlamak için adil sözleşmeler güvence altına almaya ve operasyonları optimize etmeye odaklanıyor. New York Borsası’nda (NYSE) HII koduyla işlem gören HII’nin hisse senedi, yatırımcıların bu gelişmeler hakkındaki görüşlerini yansıtabilir.
InvestingPro Öngörüleri
Huntington Ingalls Industries (HII), son kazanç raporunda ve InvestingPro’dan elde edilen ek verilerde yansıtıldığı gibi karmaşık bir finansal manzarayla karşı karşıya. Kazanç görüşmesinde belirtilen zorluklara rağmen, dikkat çekmeye değer bazı olumlu göstergeler var.
InvestingPro verilerine göre, HII’nin piyasa değeri 7,28 milyar dolar ve 9,93’lük bir F/K oranına sahip, bu da hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, “Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor” şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile daha da destekleniyor ve bu, değer yatırımcıları için çekici olabilir.
Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 11,78 milyar dolar olup, %8,04’lük bir büyüme oranına sahip. Bu mütevazı büyüme, kazanç raporunda belirtilen operasyonel engellere rağmen HII’nin üst sırasını genişletme yeteneğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, HII’nin “13 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor ve bu, şirketin mevcut %2,81’lik temettü verimiyle uyumlu. Bu istikrarlı temettü büyümesi, özellikle mevcut ekonomik belirsizlikler göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Ancak, başka bir InvestingPro İpucu’nun belirttiği gibi HII’nin “Zayıf brüt kar marjlarından muzdarip” olduğunu not etmek önemli. Bu, 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ay için %14,56’lık brüt kar marjında yansıtılıyor ve kazanç görüşmesinde tartışılan operasyonel verimsizlikler ve malzeme teslimat gecikmeleriyle ilgili zorlukları doğruluyor.
Hisse senedi şu anda 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da makalede belirtilen önemli 49,4 milyar dolarlık birikmiş sipariş miktarı göz önüne alındığında, şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için InvestingPro, HII’nin finansal sağlığı ve gelecek görünümü hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. HII için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar, şirket üzerinde detaylı inceleme yapan yatırımcılar için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
