HSBC Holdings plc (HSBC), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini açıkladı. Vergi öncesi kâr geçen yıla göre %11 artarak 8,5 milyar dolara ulaştı. Grup CEO’su Georges Elhedery, kazanç açıklaması sırasında önemli gelir artışı, yeni bir hisse geri alım programı ve yaklaşan organizasyon değişikliklerini duyurdu.
Öne Çıkan Noktalar
- Vergi öncesi kâr geçen yıla göre %11 artışla 8,5 milyar dolara yükseldi.
- Gelir 1,1 milyar dolar arttı, ücret ve diğer gelirler 1,6 milyar dolar yükseldi.
- Hisse başına 0,10 dolar üçüncü ara dönem temettüsü ve 3 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıklandı.
- HSBC, 1 Ocak 2025’ten itibaren yapısını dört iş koluna ayıracak ve coğrafi yönetimini sadeleştirecek.
- CET1 oranı %15,2’ye yükseldi ve banka 2024 için yaklaşık 43 milyar dolarlık istikrarlı bir bankacılık net faiz geliri bekliyor.
- Asya’daki servet yönetimi geçen yıla göre %32 artış göstererek güçlü ücret geliri büyümesine katkıda bulundu.
Şirket Görünümü
- HSBC, maddi özkaynak getirisini orta-onlu seviyelerde tutma taahhüdünü sürdürüyor.
- 2024 için maliyet artışının yaklaşık %5 civarında tutulması bekleniyor.
- HSBC Arjantin’in satışının 2024’ün 4. çeyreğinde tamamlanması ve CET1 oranları üzerinde önemli bir etkisi olmaması öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- Banka, erken itfa zararları nedeniyle bu çeyrekte bankacılık net faiz gelirinde 0,3 milyar dolarlık düşüş yaşadı.
- Üçüncü çeyrekte 1 milyar dolarlık ECL (beklenen kredi zararı) karşılığı ayrıldı, bu durum esas olarak Birleşik Krallık ve Hong Kong ticari gayrimenkul sektörlerindeki nakit akışı baskılarından kaynaklandı.
Olumlu Noktalar
- Özellikle Asya’nın servet yönetimi ve toptan işlem bankacılığında ücret gelirlerinde güçlü büyüme.
- Çin Ana Karası ve Hong Kong’daki politika önlemleriyle desteklenen Asya’da kurumsal kredi büyümesi bekleniyor.
- İşlem bankacılığı geliri çeyrekte %7 büyüdü ve devam eden yatırımların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Beklentilerin Altında Kalan Noktalar
- Net faiz marjı, erken itfa zararları ve fonlama tahsisi değişikliklerinden etkilenerek 146 baz puana düştü.
- Asya toptan bankacılık Aşama 3 varlıklarında, çoğunlukla Hong Kong ticari gayrimenkulünden kaynaklanan 1,1 milyar dolarlık artış rapor edildi.
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- Yapısal hedge 27 milyar dolar arttı, hedef çalışma oranı 25 milyar dolar.
- Yeniden yapılanma, Asya işini bölmek için değil, operasyonları basitleştirmek ve Orta Doğu ile Asya arasındaki büyümeye odaklanmak için planlandı.
- Yönetim, dikkate değer kalemler hariç tutulduğunda 2024 ve 2025 için orta-onlu seviyelerde maddi özkaynak getirisi rehberliğini yeniden teyit etti.
Sonuç olarak, HSBC’nin üçüncü çeyrek kazanç açıklaması, güçlü bir büyüme yaşayan ve operasyonlarını düzene sokmak ve verimliliği artırmak için stratejik yeniden yapılanma başlatan bir bankanın resmini çizdi. Özellikle Asya ve Orta Doğu’da kurumsal ve kurumsal bankacılığa, ayrıca servet yönetimine odaklanan HSBC, gelişen finansal ortama uyum sağlarken güçlü performansını sürdürmeye hazır görünüyor. Yönetim, orta vadeli görünüm konusunda güvenini koruyor ve Şubat 2025’te daha fazla güncelleme sağlamayı planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
HSBC’nin güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Bankanın piyasa değeri 164,26 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede, bu da küresel bankacılık sektöründeki önemli konumunu yansıtıyor. HSBC’nin 7,47 olan F/K oranı, hisse senedinin nispeten düşük bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor ve bu durum InvestingPro İpuçlarından birinin öne sürdüğü “Düşük kazanç çarpanıyla işlem görüyor” ifadesiyle uyumlu.
Bankanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü politikasında açıkça görülüyor. %4,26’lık temettü verimiyle HSBC, InvestingPro İpuçlarında belirtildiği gibi “Hissedarlara önemli bir temettü ödüyor”. Bankanın “Ardışık 4 yıl boyunca temettüsünü artırmış olması”, yatırımcılara değer döndürmeye tutarlı bir şekilde odaklandığını gösteriyor.
HSBC’nin kârlılığı, 2024 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için %47,42’lik etkileyici faaliyet geliri marjıyla vurgulanıyor. Bu güçlü marj, HSBC’nin “Son on iki ayda kârlı olduğunu” belirten InvestingPro İpucunu destekliyor ve analistlerin “şirketin bu yıl kârlı olacağı” tahminlerini güçlendiriyor.
Bankanın hisse senedi fiyat performansı dikkat çekici oldu ve geçen yıl %42,44’lük toplam getiri sağladı. Bu performans, HSBC’nin hisse fiyatını 52 haftalık zirvesinin %97,78’ine getirdi ve HSBC’nin “52 haftalık zirveye yakın işlem gördüğünü” belirten InvestingPro İpucunu doğruluyor.
Daha kapsamlı bilgi arayan yatırımcılar için, InvestingPro HSBC’nin finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve veri noktaları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
